CFTC: как Комиссия по Торговле Товарными Фьючерсами гарантирует надёжность брокера?
CFTC (Commodity Futures Trading Committee) – так называется одна из самых авторитетных в мире среди брокеров форекса и фьючерсов - комиссия по Торговле Товарными Фьючерсами, созданная Конгрессом США в 1974 году. Она представляет собой независимое правительственное агентство, которому предоставлено право регулировать рынки опционов и фьючерсов.
Деятельность CFTC направлена на защиту экономической целостности фьючерсных рынков Соединённых Штатов Америки, а также усиление их эффективности и обеспечение экономической полезности. Цели Комиссии - укрепление деловой честности, защита участников рынка и граждан от мошенничества, манипуляций и злоупотреблений, которые связаны с продажей товарных и финансовых опционов и фьючерсов, содействие соблюдению принципов открытости и конкурентоспособности на финансовых и опционных рынках, поддержка финансовой безупречности клиринговых процессов. Брокеры, получившие регистрацию в CFTC, должны строго соблюдать регулятивные правила комиссии, так же как и придерживаться правил бирж, членами которых являются. Нарушения норм влекут за собой штрафы, изъятие или приостановление торговых привилегий, вплоть до аннулирования биржевого счета.
Некоторые из требований CFTC
- Все частные лица и фирмы, ведущие бизнес на любой из фьючерсных бирж в США, обязаны зарегистрироваться в Комиссии. Процедура регистрации проводится через NFA - Национальную Фьючерсную Ассоциацию.
- Право на заключение договора брокерского обслуживания с клиентами и аккумуляцию их денежных средств имеют только так называемые FCM - Фьючерсные Комиссионные Коммерсанты. При этом они обязаны гарантировать все сделки клиентов.
- FCM должны размещать средства клиентов на отдельно сгенерированных счетах, независимых от собственных.
- Минимальный чистый капитал FCM должен поддерживаться 4% от суммы клиентских счетов, которые размещены на сгенерированных счетах. При этом такой показатель, как дебиторская задолженность, не учитывается. Соответственно, возрастает ценность показателя чистого капитала. Поводом для каждодневного надзора и разбирательств может стать чистый капитал, приближающийся к 6%.
- Пересчёт клиентских счетов должен проводиться ежедневно в конце торгового дня, чтобы текущий баланс корректировался. Но этим правила по отчетности, рассчитанные на предупреждение мошенничества, манипуляций и злоупотреблений, не ограничиваются.
- об активности на счетах инвесторов последним немедленно должна приходить информация в письменном виде (с помощью обычной посты или посредством электронной). При отсутствии активности клиенту обязаны отправлять отчет по результатам месяца.
- Лица, зарегистрированные в CFTF, должны предупреждать о рыночном риске. Перспективным клиентам предоставляется информация об итогах прошлой работы.
- Периодически проводятся лицензионные экзамены, а также обучение нормам этики, которые обязательны для всех лиц, зарегистрированных в Комиссии.
- Компании, зарегистрированные в CFTC, обязаны осуществлять внутренний контроль над сотрудниками, а также предлагать свои услуги с помощью этичных методов.
Важнейшие из законов, принятых Комиссией по Торговле Товарными Фьючерсами
- Закон по борьбе с отмыванием денег
- Регуляционные нормы и процедуры
- Закон от товарном обмене
- Закон о модернизации товарных фьючерсов 2000 г.
Стоит отметить, что среди брокеров, зарегистрированных в CFTC, числятся такие как FXCM, OANDA (Оанда), GFT.
Результаты работы упомянутых брокерских компаний имеют высокие оценки. В результате, они являются членами высшей лиги рейтинга брокеров и ДЦ.
Данная брокерская лицензия, как и две другие самые авторитетные Дилинговые лицензии в мире NFA и FSA, имеет наивысшие 70 баллов в рейтинге брокеров форекс.
