ЧАШКА С РУЧКОЙ

Эта фигура технического анализа в процессе формирования очень напоминает всем известную двойную вершину. Разница заметна только на последнем этапе. Тогда чашка с ручкой приводит к продолжению активного роста цен, а не к развороту нисходящего тренда.

Содержание:

• Этапы формирования чашки
• Признаки чашки с ручкой
• Вход в рынок
• Планирование прибыли
• Что еще нужно знать о чашке с ручкой?

Этапы формирования чашки

Сначала на графике биржевых котировок возникает фигура, вершины которой можно соединить большой дугой. Затем – еще одна дуга, но поменьше. Максимумы находятся примерно на одном уровне. Соединив края обеих дуг горизонтальной линией, получаем фигуру, очень напоминающую чашку с ручкой. Отсюда – и название паттерна.

Посмотрим, как и почему возникает чашка с ручкой. Всю процедуру можно разделить на несколько основных этапов:

1. Актив находится в восходящем тренде. Но в какой-то момент приходят очень хорошие новости. Оптимизм трейдеров увеличивается в разы. Покупки растут, наращивая объемы торгов и провоцируя резкий скачок цен.
2. Новостной фон остается позитивным. Но цена уже настолько высока, что многие инвесторы сомневаются в возможности продвижения к новым пикам. Участники торгов начинают потихоньку фиксировать прибыль, хотя никаких видимых фундаментальных причин для этого нет.
3. Медленно, но уверенно цена двигается вниз. Становится видна первая вершина фигуры «чашка с ручкой». Распродажи происходят на фоне поступающих хороших данных. Тем не менее, количество желающих на всякий случай избавиться от актива больше, чем потенциальных покупателей. Так цена доходит до уровня реакционного дна.
4. Формируется минимум, на котором спрос и предложение уравновешивается. Если речь идет об акциях, котировки в этот момент могут оказаться ниже недавнего максимума процентов на 20 на общем бычьем рынке или могут упасть даже на 50% на медвежьем.
5. Инвесторы снова начинают искать точку входа в рынок. Цена выглядит благоприятной. Спрос снова резко превышает предложение. Кривая графика на высоких объемах идет вверх до предыдущего пика. Хорошие новости продолжают стимулировать быков.
6. С приближением ко второй вершине на рынок возвращаются трейдеры, неосторожно купившие активы на прошлых максимумах. Пережив довольно-таки длительную просадку, они теперь рады, что цены возвращаются к прежним высотам, и согласны распродать активы с нулевой прибылью или даже с небольшими потерями. Именно по этой причине вторая вершина образуется на том же уровне, что и первая.
7. Цена начинает падать при больших объемах торгов. Одновременно в рынок вступают спекулянты, желающие заработать на коротких позициях. Теперь наступает решающий момент. Если медведи смогут продавить свои интересы, сформируется фигура разворота «двойная вершина». Если же сил сопротивляться давлению быков у них не хватит, мы увидим чашку с ручкой. Ее результатом является продолжение восходящего тренда.

Признаки чашки с ручкой

• На фондовых биржах фигура формируется несколько месяцев.
• Падение цены в зоне «ручки» примерно в 2,5 раза меньше, чем в районе «чашки».
• «Ручка» формируется в 6-12 раз быстрее, чем «чашка».
• Реакционный пик образуется по линии между первой и второй вершиной. Выглядит как горизонтальная линия, возможно, с очень незначительным уклоном.
• Пробой уровня сопротивления (реакционного пика) происходит вместе со значительным ростом объёмов торгов.
• После прорыва вверх реакционный пик становится поддержкой, которая, скорее всего, будет протестирована перед решающим ростом котировок. Если поддержка не устоит, фигура считается ложной.

Вход в рынок

Чашка с ручкой – модель, требующая особого внимания трейдера. Открывать длинные позиции до окончания формирования фигуры рискованно. Ведь пока не произойдет пробой от «ручки» на больших объемах, нельзя сказать, что именно мы увидим на графике, - фигуру продолжения тренда или разворота. Войти в рынок можно тремя способами:

1. Ордер buy открываем после пробоя реакционного пика. Поскольку данный уровень превращается в поддержку, стоп-лосс выставляем чуть ниже него. Ждем тестирования образовавшегося минимума и роста котировок.

   Жёсткий стоп-лосс, конечно же, может закрыться в результате случайного движения свечи (шума). В этом случае стоит установить отложенный ордер на покупку на прежнем уровне и с такими же ограничениями потерь. Одна или две фиксации символических убытков вряд ли кому-либо сильно навредят.

2. Более агрессивный вход в рынок основан на убеждении трейдера, что формируется именно фигура «чашка с ручкой». В этом случае существует риск ошибиться с оценкой ситуации. Но в случае, когда вы все рассчитаете правильно, получите еще больший профит, а также избавитесь от «шумового» закрытия стоп-лосса под реакционным пиком.

   Итак, ордер на покупку открываем, когда почти сформирована «ручка» и цена готова прорваться вверх. Стоп-лосс устанавливаем под дном «ручки». Если он сработает, это станет признаком формирования ложной фигуры.

3. Еще одна возможная точка входа – в момент тестирования реакционного пика как поддержки. Открываем позицию на покупку отложенным ордером buy, когда произошел прорыв цены вверх в результате формирования фигуры «чашка с ручкой». Мы видим рост котировок и объемов и предполагаем скорую коррекцию с тестированием поддержки. Вот ее и «ловим».

   Но, поскольку ордер отложенный, котировки могут развернуться вверх, не дойдя до установленной вами точки открытия сделки. Основной риск – пропустить выгодные условия для заключения сделки. Стоп-лосс устанавливаем примерно на середину «ручки».

Планирование прибыли

Где установить тейк профит? Ответ на этот вопрос очень прост. Измеряем высоту от реакционного дна до реакционного пика «чашки». После пробития пика в районе «ручки» цена должна вырасти на столько же.

Тейк профит рекомендуем устанавливать чуть ниже. На всякий случай, так как любая фигура не всегда «работает» идеально.

После того, как цена приблизилась к намеченной нами цели, чуть ниже можно установить стоп-лосс, а тейк профит отодвинуть выше. Если повезет, такую операцию сможете провести несколько раз. Тогда прибыль окажется значительно выше запланированной вначале.

Впрочем, существует риск, что сработает первый же позитивный стоп-лосс, и вы собственноручно ограничите свой доход.

И, тем не менее, стоит попробовать вытянуть из сделки максимум. Напомним, что тренд не считается завершенным до тех пор, пока не появится фигура разворота. Поэтому реальный потенциал покупки определить трудно. Он может оказаться гораздо выше первоначально поставленной цели.

Что еще нужно знать о чашке с ручкой?

• Чашка с ручкой чаще формируется на фондовых биржах. На валютном рынке – реже.
• Легче всего фигуру можно распознать на графике с дневным таймфреймом. Хотя, формирования чашки с ручкой в краткосрочных периодах также не исключается.
• Считается, что эта фигура появляется только на восходящем тренде и сигнализирует о его продолжении. Однако в некоторых источниках можно найти описание перевернутой чашки с ручкой как модели продолжения нисходящего тренда. Правда, такую фигуру называют очень редкой.
• Большинство неудач начинающих трейдеров связано с поспешностью в принятии решений, невнимательностью (фигура должна формироваться с соблюдением пропорций «чашки» и ее «ручки», соответствующим изменением объемов и т.д.), а также другими ошибками, характерными для неопытных участников торгов.
• Обучиться правильно использовать фигуры продолжения тренда и разворота можно в Школе биржевой торговли MasterForex-V.

Хотите подписаться на бесплатную рассылку от Академии Masterforex-V, зарегистрировавшись на форуме?

Хотите стать частью закрытого сообщества профессиональных трейдеров Masterforex-V и на практике применять эти знания?