ПОЧЕМУ БИЛЛ ВИЛЬЯМС НЕ ТОРГУЕТ НА ФОРЕКСЕ?

Кто лучше всех ответит на данный вопрос???

Конечно же сам Билл Вильямс.

Вот что он написал Олегу - одному из слушателей Академии Трейдинга MasterForex-V, ник на форекс форуме Академии - creative

10.07.2006.

Причины, по которым я не торгую на Форексе.

КОГДА НЕ ТОРГОВАТЬ НА ФОРЕКСЕ:

Поскольку очень много людей бомбардируют нас вопросами о форексе, мы преподаём людям, как на нем торговать. Лучше преподать им правильный путь, чем позволить им совершить финансовое самоубийство. Однако, мы не защищаем торговлю на Форексе, если конечно, Вы не имеете особой причины торговать среди ночи, или не имеете определённую потребность торговать валютными парами, в которые не вовлечён доллар США. Если доллар вовлечён, и Вы в состоянии торговать в течение американской сессии (7:20am-2:00pm U.S.Central), Вам намного лучше торговать валютой на Чикагских рынках валютных фьючерсов.

Вот причины, почему:

• Брокеры обманывают Вас, что нет никаких комиссионных. Минимум 30 $ за полностью завершённую сделку (spread) является в действительности комиссией, которая съедает ваш капитал в удивительном размере. Даже выигрывающие торговцы теряют деньги и заканчивают с отрицательным результатом из-за этих диковинных накладных расходов. Торгуя фьючерсами, Вы никогда не должны платить брокеру больше чем 10 $ за полностью завершённую сделку, и обычно даже меньше.
• Гарантируемое удовлетворение заявок. Верно, но... Единственный способ, которым брокер может гарантировать исполнение заявки – это стать покупателем или продавцом последней инстанции. Это означает, что брокер становится биржевой конторой, в которой нелегально ведётся спекулятивная игра (Bucket Shop).(Незаконная практика брокером выполнения заказа клиента относительно его собственного счета вместо вывода на рынок, с надеждой на получение прибыли от сделки в будущем) Все брокеры Форекс - покупатели и продавцы последней инстанции.
• Брокеры не говорят правду об объёме. Они показывают объем для всей торговли на форексе, который даже близко не равен объёму, который они действительно имеют в их собственном брокерском агентстве, где Вы торгуете. Объем у валютных фьючеров значительно выше, чем объем, торгуемый у любого отдельного Форекс-брокера, часто больше в раз десять.
• Лукавство. Брокеры говорят, что они берут с Вас 3 Пипа спрэд, чтобы торговать популярными валютными парами. Но в действительности брокер может делать 10 или более Пипов на ваших сделках. Он делают это, искажая цены. Так как Вы не торгуете на бирже, брокер может кормить Вас любой ценой, какой только захочет. Он может купить в банке возможно на 7 Пипов меньше, чем он продаёт Вам. Он тогда берет с Вас якобы 3 Пипа, взяв на самом деле в общей сложности 10.
• Нерегулируемый. Forex может походить на обмен, но это не так. Он существует полностью в киберпространстве с каждым брокером и каждым банком, имеющим разные цены на любую специфическую валюту. Там нет никакого регулирования, даже для брокеров, которые регистрируются в CFTC (Комиссия по Торговле Товарными Фьючерсами, www.cftc.gov ) и NFA (Национальная фьючерсная ассоциация, http://www.nfa.futures.org). Брокеры Forex не должны отмечаться на рынке каждый день в отличие от фьючерсных брокеров. Если Ваш Форекс-брокер объявлен банкротом или скрылся с вашими деньгами – Вы имейте нулевое обращение за помощью.
• Никаких гарантий. Если forex-брокер действительно выходит из бизнеса, Вы можете потерять все ваши деньги. Нет никаких гарантий, и никто за этим не стоит. Фьючерсные брокеры обязаны отмечаться на рынке каждый день. Они должны размещать деньги, чтобы покрыть каждую открытую позицию в своих учётных книгах. Фьючерсные брокеры разоряются, но ни один покупатель фьючерсов никогда не терял ни одного цента со своего торгового счета из-за неудавшегося брокера. И при этом они не должны были ждать свои деньги. Деньги немедленно доступны.
• Вы можете получить точно тот же самый результат в евро fx фьючерсах, как и в "Евро" forex. Комиссии столь же низки как одна десятая за сделку, в зависимости от объёма, через регулируемого брокера, торгуя на бирже через интернет, где Вы знаете истинную цену валюты.
• Какова истинная цена? Forex-брокер может только дать Вам цену валюты, которая указана его банком, через который он торгует. Банки имеют разные цены на валюту. Вы никогда не знаете реальную цену, потому что здесь нет центральной биржи, через которую текут все цены. Помимо незнания истинной цены от банка, Вы можете также быть обмануты искажением реальной цены в самом банке. Forex брокеры обычно наклоняют цены.
• Брокеры Forex не правдивы. Они соблазняют людей обманом и ложным рекламированием: "Нет комиссии! ""Гарантируемое исполнение заявок", "24 часа торговля": Кто, по их мнению, собирается торговать посередине ночи, если он не имеет особой потребности? Не смотря на то, что общее количество forex-объёма больше, чем у фьючерсов, объем фьючерсов на бирже больше, чем объем у вашего брокера для наиболее популярных валют. Единственное, где дифференциал ликвидности имеет значение – это такие валюты как мексиканское песо, бразильский реал и чья - то там драхма. Эти тонко торгуемые валюты могут быть наиболее ликвидными на forex. Но если Вы торгуете чем-нибудь, кроме немногих наиболее ликвидных и популярных валют, Вы должны платить, по крайней мере, 5 Пипов, и часто больше. Если Вы не имеете специфической коммерческой нужды торговать польским злотым, индийской рупией или некоторыми другими тонко торгуемыми валютами, Вам не нужен Forex.
• Forex-брокеры говорят вам, что нет никакой погони за стопами, ну или почти никакой. Это - одно из их самых больших и самых смелых изобретений. Правда в том, что на Forex гораздо больше погони за стопами, чем на фьючерсном рынке, и возможно, настолько же много, как на фондовой бирже. У меня есть друзья, которые работают на Форексе так же, как и много торговцев, кто по необходимости должны торговать на Форексе. Один из моих учеников – маркет-мейкер на Форексе. Они - люди кто должен знать, что это такое, но в случае, если Вы не хотите верить ни мне и не им, простое наблюдение за торговлей на форексе покажет обширное количество походов за стопами, которые имеют место. Кто же гонится за стопами? Это - ваш дружественный forex брокер, вот кто. Брокер заинтересован в слежении за тем, чтобы ваши ордера были исполнены. Погоня за стопами - не что иное, как исполнение ордера. Брокер проследил, чтобы ордера каждого были заполнены.
• Вероятно, Вы слышали о том, что если Вы выигрываете регулярно на Forex, Вам могут запретить торговать. Действительно ли это верно? Да. Факт того, что это правда – ещё одно доказательство того, что когда Вы торгуйте на Форексе, Вы торгуете в биржевой конторе, в которой нелегально ведётся спекулятивная игра (Bucket Shop). В книге, "Воспоминания биржевого оператора", мы говорим о том, что Джесси Ливермору было запрещено торговать у определённых биржевых брокеров, потому что они не могли выдержать его выигрыши. Та же самая вещь верна для многих Форекс-брокеров. Так как именно они гарантируют Вам исполнение, они в действительности покупатели и продавцы последней инстанции. Правда - то, что большинство Forex-брокеров имеет небольшую ликвидность в их фирмах. Чтобы создать Вам впечатление, что ликвидность есть, существует брокер, который даёт Вам исполнить ваш ордер. Это - брокер, который осуществляет погоню за стопами, которых по идее не существует на Forex. Но если Вы регулярно отбиваете носки брокера, он отстранит Вас от торговли в его фирме.

Теперь Вы знаете правду о Forex.

Я бросаю вызов любому и всем Форекс-брокерам, пусть докажут, что я неправ.

Оригинал письма.

....reasons

Why I do not trade Forex

Bill Williams

WHEN TO NOT TRADE FOREX

Because so many people bombard us with requests about forex, we teach people how to trade it. Better to teach them the right way than to let them commit financial suicide. Nevertheless, we do not advocate forex trading unless you have a particular reason as to why you need to trade during the middle of the night, or you have a specific need to trade in currency pairs that do not involve the U.S. dollar. If the U.S.dollar is involved and you are able to trade during U.S. market hours (7:20am-2:00pm U.S.Central Time) you are much better off trading currencies in the Chicago currency futures markets. Here is the reason why:

• Brokers deceive you about there being no commissions. $30 minimum/round turn(called spread) is in reality a commission that eats up your capital at an astonishing rate. Even winning traders lose money and end up with negative results because of this outlandish overhead. Trading futures, you never have to pay a broker more than $10/round turn, and usually quite a bit less than that.
• Guaranteed fills. True but... The only way a broker can guarantee fills is for the broker to become the buyer or seller of last resort. That means the broker is running a bucket shop. All forex brokers are the buyer and seller of last resort.
• Brokers do not tell the truth about volume. They show the volume for all forex trading, which doesn't even come close to the volume they truly have at their own brokerage, which is where you are trading. Volume in currency futures is considerably higher than the volume traded at any single forex broker, often greater by a factor of ten.
• * Leaning. Brokers say they are charging you a 3 pip spread to trade the popular currency pairs. But in reality a broker may be making as much or more than 10 pips on your trades. He does this by skewing prices. Since you are not trading at an exchange, the broker can feed you any price he wants to feed you. He can buy at the bank for perhaps 7 pips less than he sells to you. He then charges you 3 pips for the privilege of being ripped off for a total of 10 pips.
• Unregulated. Forex may sound like an exchange but it isn't. It exists entirely in cyberspace with every broker and every bank having different prices for any particular currency.There is no regulation,even for brokers who register with the CFTC and the NFA. Forex brokers do not have to mark to market each day as do futures brokers. If your forex broker files for bankruptcy or absconds with your money you have zero recourse.
• No guarantee. If a forex broker does go out of business, you could lose all your money. There are no guarantees and no one standing behind it. Futures brokers are required to mark to market every day. They have to put up cash to cover eery open trade on their books. Future brokers have gone broke, but no future customer has ever lost one cent of the money in his trading account because of a failed broker. Nor have they had to wait for their money. It is immediately available.
• You can get exactly the same action in the euro fx futures as you get in the"Euro" forex. Commissions are as low as one tenth per round turn depending on volume, through a regulated broker, trading electronically at an exchange where you know the true price of the currency.
• What is the true price? A forex broker can only give you the price of a currency as quoted to him by the bank through which he trades. Banks have diffeing prices for a currency. You never know what the real price is because there is no central exchange through which all prices flow. Besides not knowing the true price from the bank, you can also be deceived by "leaning" or "skewing" of the real price at the bank. Forex brokers comonly lean the prices.
• Forex brokers are not truthful. They lure people in with hype and false advertising: "No commissions!" "Guaranteed fills." "24 hour trading": Who in their right mind is going to trade in the middle of the night unless they have a special need. While it is true that total forex volume is greater than in the futures, futures volume at the exchange is greater than the volume at your broker for the most popularly traded currencies. The only place where the liquidity differential matters is in currencies like the Mexican peso, the Brazilian real, and somebody's drachma. Those thinly traded currencies may be more liquid in forex. But if you trade anything but the few most liquid and popular currencies, you are going to be paying at least 5 pips, and often more. Unless you have a particular comercial need to deal in Polish ziotys, Indian rupees, or some other thinly traded currency, you don't need forex.
• You are told by forex brokers that there is little or no stop running. This is one of their biggest and boldest fabrications. The truth is there is far more stop running in forex than in futures, and possibly as much stop running as in the stock market. I have friends who work in forex as well as many traders who of necessity have to trade forex. One of my students is a market maker in forex. These are people who should know, but in case you don't want to believe me or them, simple observation of forex trading will reveal the vast amount of stop running that takes place there. Who is it that runs the stop? It's your friendly forex broker, that's who. The broker has a vested interest in seeing to it that your orders are filled. Stop running is nothing more than order filling. The broker sees to it that everybody's orders get filled.
• Probably you have heard that if your are winning regularly in forex, you may be barred from trading. Is this true? Yes it is. The fact that is true is just another proof that when you trade forex you are trading at a bucket shop. In the book, "Reminiscnces of a Stock Operator, " we are told that Jesse Livermore was banned from trading a certain stock brokers because they couldn't stand him beating the housel. The same thing is true with many forex brokers. Since they are the ones guaranteeing you a fill they in effect the buyer and seller of last resort. The truth is that most forex brokers have precious little liquidity at their firms. In order to give you the impression that there is liquidity, it is the broker who gives you your fill. It is the broker who does the stop running that supposedly doesn't exist in forex. But if you are regularly beating the socks off the broker, he will ban you from trading at his firm.

Now you know the truth about forex. I challenge any and all forex brokers to prove that I am wrong.

Еще одно письмо

Привет, Олег,

Получил ваше письмо с графиками .... мое мнение - я не предлагаю торговать на Форексе .... нет центрального рынка, и банки грабят Вас, плюс комиссия (которую они называют пипсами) слишком дорога.

Валютные фьючерсы, однако, являются реальным рынком и там не может быть настолько много "обмана", как это происходит каждую минуту на Forex.

Привлекательность Forex - маленькая сумма, которая требуется для того, чтобы вовлечься, но на Forex намного больший процент проигравших, чем на правильных валютных рынках.

Между прочим, откуда Вы берете графики?

Удачной недели!!!

В качестве справки: Вильямсу направлялись графики с терминала МТ4 (Метатрейдер 4)

Оригинал письма

2.07.2006

Hi Oleg,

Received your e-mail with the charts....my opinion is I do not suggest trading the Forex....there is not a central market and the banks rip you off, plus the commission (which they call pips) is too expensive. The currency futures however are a real market and there cannot be as much "cheating" that goes on every minute in the Forex.

The attraction to the Forex is the small amount it takes to get involved but there is a much great per centage of losers who trade the forex than in the regular currency markets.

By the way, where do you get the charts from?

Have yourself a great week!!!

Мастер еще до письма писал:

Masterforex-V (10.11.2006, 23:57) писал:

В чем Вильямс лукавит - он противопоставляет "честный" фьючерный валютный рынок - "управляемому" рынку форекс.

Скажите, если

• рынок форекса управляем (после подтверждения Вильямсом 10.7.2006 моего вывода 1.5 г давности больше нет совмевающихся в данном факте?), а рынок фьючеров в Чикаго дает ТЕ ЖЕ котировки, что форекс + фибо-групп перестраивает котировки в сторону предстоящего движения ДО их изменения на фьючерской бирже в Чикаго - какой можно сделать вывод? Что рынок фьючеров так же управляем, как и рынок форекса
• извините за грубое сравнение - если в каждом областном центре каждый вещевой и колхозные рынки полностью кем то контролируемы и Управляемы, то каким должен быть рынок фьючеров и форекса с оборотом 3 трлн дол в день
• вы можете представить хаос на рынке фьчеров и форексе (Бернанке и Буш не спят ночами и думают куда за ночь трейдеры погонят их доллар?)
• отсюда другие биржевые рынки - стоков и т.д. тоже думаете НЕуправляемые? На рынке нефти, газа или индексов доллара вы будете со своими 15-20 тыс дол диктовать миллиардерам куда двигать цены на нефть или газ?

Обсудить на форекс форуме Академии MasterForex-V>>>