Фундаментальный анализ: классика и ноу-хау Masterforex-V

Фундаментальный анализ - это метод прогноза стоимости валют, фьючерсов и ценные бумаг на форексе, фондовом, товарном и криптовалютном рынках, исходя из экономической показателей прибыльности или убыточности деятельности их эмитентов.

Кратко: что такое фундаментальный анализ простыми словами?

Фундаментальный анализ - это "оценка стоимости финансовых активов глазами экономиста" (Masterforex-V), которым очевидно, что

Курс монгольского тугрика к доллару США

Согласитесь, во всех перечисленных тезисах есть логика и "здравое зерно" рассуждений, хотя 15-летний опыт Академии Masterforex-V доказывает... обратное. Экономистам сложнее всего стать успешными трейдерами форекс, т.к. современный рынок полностью противоречит этим догмам, заложенным фундаментальным анализом их науки.

Цели фундаментального анализа

Основная цель - это определение вектора долгосрочного тренда финансового инструмента, согласно исследованиям динамики изменений его экономической деятельности и баланса объемов спроса и предложения на данный финансовый актив.

Методы фундаментального анализа

Аналитики фундаментального анализа традиционно используют собственные всевозможные наборы из следующих методов исследований рынка:

  1. Метод обобщения - группы акций каждой биржи формируются в фондовый индекс, валютные пары с участием американского доллара - в индекс USD , фьючерсы нефти (Brent, WTI, URALS, Oman Crude Oil и т.д.) - в сектор энергоносителей и др.;
  2. Метод сравнения - опубликованные новости аналитики фундаментального анализа обязательно сравнят с собственным прогнозом и предыдущим значением;
  3. Метод сезонности - на фондовом рынке определяются месяцы с максимальной прибылью предприятий (на потребительском рынке обычно декабрь и январь - сезоны максимальных продаж). На фьючерсно-товарном рынке - сезоны урожая с минимальными ценами на фьючерс и т.д.;
  4. Метод корреляции - соотношение зависимости стоимости финансовых инструментов друг к другу с математической корреляцией от -1 до +1 (0 обозначение отсутствия корреляционной связи между активами). Подробности в основной статье - Корреляция валютных пар: что изменил Masterforex-V
  5. Метод волатильности - статистическое сравнение количества пунктов за торговую сессию (день, неделю), которое проходят различные финансовые активы. Подробнее в основной статье - Волатильность рынка: неизвестное от Masterforex-V.

Ноу-хау фундаментального анализа Masterforex-V акций и фондового рынка

По торговым стратегиям Masterforex-V

  1. Инвестировать необходимо в период от окончания одного финансового кризиса до скорого начала другого в промежуток 10-12 лет. Подробности в основной статье Основные тактики Masterforex-V для получения профита по фьючерсу индекса Доу Джонса
    Инвестировать необходимо в период от окончания одного финансового кризиса
  2. Необходимо выбрать наиболее мощные финансовые рынки по росту их капитализации из месяца в месяц. См. в сравнении графики трендов индекса TASI Саудовской фондовой биржи Tadawul и Dow Jones 30 и S&P 500 Нью-Йоркской фондовой биржи, и ответ "осознанного выбора" станет для вас более, чем очевидным.
    Dow Jones 30 и S&P 500
  3. У трейдера и инвестора на клавиатуре должна стоять одна кнопка buy для торговли на бирже каким либо из финансовых активов из ее листинга. Покупки осуществляются от отката вниз к уровням МФ с подсказками авторского индикатора AO_ZOTIK , осциллятора WPR_VSMARK (для замены устаревшего RSI) и ряду иных ноу-хау Академии Masterforex-V;
  4. Если вы ошиблись и рынок продолжит медвежье падение далее, не паникуйте и от следующего уровня откройте еще один ордер на buy, можно двойным лотом, главное не повторять ошибки и авантюры Антимартингейлов и Мартингейлов;
  5. Не ставьте стоп лосс. Удивлены? Тогда прочтите о секретах его применения по указанной ссылке;
  6. Жесточайший сверх консервативный мани менеджмента MasterForex-V при... любом кредитном плече (леверидже). Для тех, кто снова удивлен, объясняю азы: "слив торговых счетов (депозитов)" происходит при нарушении мани менеджмента, а низкое плечо в этом проигрыше лишь помогает. Подробнее читать: Какое кредитное плечо 1:1, 1:10 или 1:1000 выбрать трейдеру и инвестору
  7. Скорое падение ведущих американских, китайских и европейских фондовых индексов легко подсказывают небольшие по капитализации "региональные" биржи. См. как фондовый Indice Accionario мало кому известной Фондовой биржи Коста-Рики (BNV) начал падение в начале 2018г., а в конце того же года мощно рухнули все индексы в мире.
    Сравнение индексов

Фундаментальный анализ "для чайников" выбора акций компаний

Основные положения изложил О’Нилл в своей книге «Как делать деньги на фондовом рынке» («How to Make Money in Stocks»). По разработанной им торговой системе выбора акций CAN SLIM необходимо отобрать лишь те ценные бумаги (их окажется всего лишь 2%), которые могут продолжить свой бычий тренд:

  1. Квартальная прибыль на акцию должна превысить предыдущую на 20—50% (сторонники иного метода - волнового анализа Эллиотта дополнили бы, что такой стремительный рост возможен лишь на 3-й самой мощной волне импульса рынка)
  2. Прибыль компании должна быть непрерывной на протяжении минимум 5 лет подряд;
  3. Новизна технологий данного предприятия в сравнении с конкурентами, что даст дополнительную возможность для ее вхождения в число лидеров;
  4. Предпочтение нужно отдавать акциям компаний с первоначальной небольшой капитализацией, имеющих больший потенциал для роста (примечание Wiki Masterforex-V: возможно это самый спорный пункт методики выбора акций О’Ниллом, который он неоднократно редактировал в разных изданиях, указав в итоге, что данное положение важно, но 100% не обязательно для современной фондовой биржи");
  5. Максимальный 80% коэффициент между ценой акции лидера и аутсайдера отрасли или сектора, чтобы не приобрести "переоцененные рынком акции";
  6. Наличие пакета этих акций не менее, чем у 10 крупных инвестиционных фондов или хедж фондов (пояснение для "чайников": 10 крупных фондов всегда найдут средства, чтобы поддерживать купленные ими ценные бумаги на каждом падении рынка);
  7. Инвестировать можно лишь на растущем рынке (примечание Wiki Masterforex-V: выше нами были названы более четкие условия "растущего рынка" - 10-летник циклы между двумя мировыми финансовыми кризисами, на чем не акцентировал внимание сам О’Нилл).

Хотите проанализировать подобные рынки? Даем список фондовых бирж и их основных биржевых индексов.

Фондовая биржа Фондовые индексы Фондовая биржа Фондовые индексы
Северная Америка Ближний и Средний Восток
NYSE (Нью-Йоркская фондовая биржа) Dow Jones 30, S&P 500 BIST (Стамбульская биржа) BIST 30, BIST 100
NASDAQ NASDAQ 100, NASDAQ National Market Composite, NASDAQ Biotechnology Index TASE (Тель-Авивская фондовая биржа) ТА 35
TSX (Фондовая биржа Торонто) S&P/TSX 60 QSE (Катарская фондовая биржа) QE index
BMV (Мексиканская фондовая биржа) S&P / BMV IPC, S&P / BMV INMEX ADX (Фондовая биржа Абу-Даби) ADI
BNV (фондовая биржа Коста-Рики) Indice Accionario Tadawul (Саудовская фондовая биржа) TASI, SAR
Южная Америка    
Brasil Bolsa Balcao (Фондовая биржа Сан-Паулу) Ibovespa Европа
BCS (Фондовая биржа Сантьяго) IGPA, IPSA LSE (Лондонская фондовая биржа) FTSE 100
    Euronext Euronext 100, CAC 40, BEL 20, AEX 25, PSI 20, ISEQ 20
Стран Азии FSE (Франкфуртская фондовая биржа) DAX 30, Euro Stoxx 50, MDAX, TecDAX
BSE (Бомбейская фондовая биржа) BSE SENSEX 30 BME (Мадридская фондовая биржа) IBEX 35, IGBM
NSE (Национальная фондовая биржа Индии) NIFTY 50, NIFTY Next 50, NIFTY 100 MOEX (Московская Биржа ММВБ-РТС) IMOEX, RTS, MOEXBC
KLSE (Малайзийская биржа) FTSE Bursa Malaysia KLCI SWX (Швейцарская фондовая биржа) SMI 20
TWSE (Тайваньская фондовая биржа) TAIEX WBAG (Венская фондовая биржа) ATX
KRX (Корейская фондовая биржа) KOSPI, KOSDAQ OSE (Фондовая биржа Осло) OBX25
HOSE (Фондовая биржа Хошимина) VN Index GPW (Варшавская фондовая биржа) WIG 20, WIG
TSE (Токийская фондовая биржа) NIKKEI 225, TOPIX Core 30 PSE (Пражская фондовая биржа) PX-GLOB и PX Index
SSE (Шанхайская фондовая биржа) SSE Composite, SSE 50 Австралия
SZSE (Шэньчжэньская фондовая биржа) SZI NZX (Новозеландская биржа) S&P/NZX 10, S&P/NZX 50
HKE (Гонконгская фондовая биржа) HSI ASX (Австралийская биржа ценных бумаг) S&P/ASX 200, S&P/ASX 20
SGX (Сингапурская биржа) STI    
PSE (Филиппинская фондовая биржа) PSEi Африка
SET (Фондовая биржа Таиланда) SET JSE (Йоханнесбургская фондовая биржа) JTOPI

Критика фундаментального анализа

Основные статьи темы

Фундаментальный анализ давно превратился в отдельную сферу бизнеса, далекую от прогнозирования цен, ради которой он собственно и создавался. Так,

  • крупные СМИ, как легендарный для инвесторов The Wall Street Journal, просто лоббируют чьи то интересы, выделяя для биржевой информации лишь 1/64 часть своих страниц;
  • аналитики фундаментального анализа брокерских компаний просто зарабатывают премии за "лиды" (заявки и звонки), зарегистрировавшихся на вебинар новичков;
  • в интернете не осталось ни одного успешного трейдера, торгующего по фундаментальному анализу форекс.

Как отвечают на критику сами представители фундаментального анализа forex? Примерно, как социологи, когда в очередной раз грубо ошибаются в цифрах: что денег заказчик выделил очень мало... из-за этого не удалось провести комплексный анализ, исследовали лишь ОТДЕЛЬНЫЕ аспекты проблемы... погрешность - это неотъемлемая часть статистических измерений...

Вывод для трейдеров однозначный - успешные трейдеры аналитику... не читают.

Фундаментальный анализ форекса

Фундаментальный анализ определяет глубинные причины по которым одна валюта будет ДОЛГОсрочно (много лет) расти, другая падать - основные постулаты В. Н. Лиховидова (книга "Фундаментальный анализ мировых валютных рынков") и и Кияницы А. С. ("Фундаментальный анализ финансовых рынков").

Правила (оказывается) очень простые: быстрее всех растёт та валюта у страны, которой

  1. Выше темпы экономического развития - рост ВВП, золотовалютных резервов, профицита бюджета, экспорта, уменьшение инфляции, внешнего долга, уровня безработицы, дефицита бюджета, средних зарплат, пенсий, пенсионного возраста, импорта и т.д.
  2. Больше процентная ставка Национального банка (значит, в этой валюте захотят открыть банковские депозиты инвесторы всего мира).

Логично или абсурдно? Для тех, кто не понял последнего зададим несколько наводящих вопросов.

  • почему дешевеют, а не дорожают, национальные валюты государств с самыми высокими темпами ВВП - Китая, Вьетнама, Индии, Индонезии, Малайзии и т.д.?
  • почему Пекин с Вашингтоном ведут "валютные войны" за девальвацию, а не ревальвацию своих официальных валют?
  • почему дешевеют, а не дорожают фиатные деньги тех государств, чьи ЦБ установили максимальные ключевые процентные ставки своих валют? А именно Венесуэла, Сомали, Аргентина, Судан, Монголия, Кения, Украина, Молдова Беларусь и т.д.?

Подробнее основная статья: Таблица ключевых ставок Центральных банков мира.

Фундаментальный анализ товарно-фьючерсных бирж

Фундаментальный анализ НЕ работает по фьючерсам, которые имеют политическое значение - нефти, природного газа, урана, серебра, электроэнергии, сжиженного газа; платины, золота и др. Причина та же, что и на рынке форекс.

Фундаментальный анализ работает по остальным фьючерсам - газойля, молибдена, мазута, этилена, бензина, сахара, картофеля, дизеля, олова, биодизеля, никеля, угля, цинка, пиломатериалов, керосина, ячменя, меди, овса, кобальта, апельсинового сока, лития, соевого масла, латуни, семян подсолнечника, стали, соевого шрота, хлопка, свиных туш, замороженного бекона, молока, масла, алюминия, сыра, какао, кофе, масла мяты, рапсового масла, яйца, пальмового масла, свинца, этанола, бензола, полипропилена, каучука;

Точнее "работает" не сам "фундаментальный анализ", а рыночные принципы и секреты трейдинга этого сектора бирж (аналитики ничему новому трейдеров не научили. Они "научно" систематизировали торговые стратегии, которые и без них работали многие десятилетия подряд на основе здравого смысла в зависимости от сезонности сбора урожая, логистики его доставки, объемов потребления данного фьючерса в мире и т.д.

Государство Биржа Национальная валюта Финансовый регулятор
       
Северная Америка
США ICE (Интерконтинентальная биржа, theice.com), CME (Чикагская товарная биржа, cmegroup.com), CBOT (Чикагская торговая палата, cmegroup.com/company/cbot.html), COMEX (Товарная биржа, часть NYMEX, cmegroup.com/company/comex.html), Миннеаполисская зерновая биржа (MGEX, mgex.com), NADEX (биржа бинарных опционов, nadex.com), NYMEX (Нью-Йоркская товарная биржа, cmegroup.com/company/nymex.html) USD NFA, CFTC, SEC
Южная Америка
Аргентина Фьючерсная биржа Росарио ROFEX (rofex.com.ar), Фьючерсная биржа Буэнос-Айреса MATBA (matba.com.ar) ARS CNV
       
Азия
Малайзия KLSE (Kuala Lumpur Futures Exchange, bursamalaysia.com) MYR Labuan FSA
Сингапур SGX (Singapore Exchange, sgx.com) SGD MAS
Индия MCX (mcxindia.com), NCDEX (ncdex.com) INR SEBI
Китай Dalian Commodity Exchange (dce.com.cn), Zhengzhou Commodity Exchange (CZCE, english.czce.com.cn), HKE (hkex.com.hk) CNY CSRC
Тайвань TWSE (Taiwan Stock Exchange, twse.com.tw) TWD CSRC
Турция BIST (Borsa Istanbul, borsaistanbul.com) TRY CMB
ОАЭ Дубайская биржа золота и товаров (DGCX, dgcx.ae), Дубайская биржа DME (dubaimerc.com) AED Dubai? FSA
Япония Токийская товарная биржа (TOCOM, tocom.or.jp), Осака Dojima Commodity Exchange (ODE, osaka-dojima.org) JPY JSDA
Европа
Россия MOEX (Московская биржа, moex.com), Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа (spimex.com), АО "Национальная товарная биржа" (namex.org), FORTS (срочный рынок Московской биржи, moex.com/s96) RUB Банк России
Великобритания LME (Лондонская биржа металлов, lme.com), LIFFE (Лондонская биржа фьючерсов, theice.com/futures-europe) GBP FCA
Океания
Австралия ASX (Australian Securities Exchange, asx.com.au) AUD ASIC
Африка
ЮАР Safex (Южно-Африканская фьючерсная биржа, jse.co.za/trade/derivative-market/commodity-derivatives) ZAR FSCA
Эфиопия Эфиопская товарная биржа (ECX, ecx.com.et) ETB НБ Эфиопии

Фундаментальный анализ криптовалют

Фундаментальный анализ криптовалют так же не несет пока политической составляющей, поэтому прекрасно работает и дает подсказку по BTC, ADA, LINK, ZEC, ETC, NEM, Ripple, DASH, Ethereum, DSH, Litecoin, Bitcoin Cash, XTZ, XMR, BNB, OmiseGO, XLM, NEO, IOT, BSV, TRX, EOS, DigixDAO и др.

Комментарии Wiki Masterforex-V по фундаментальному анализу криптовалют:

  • криптовалюты пришли надолго в наш мир. Подробности см. в основной статье Причины непотопляемости BTC, или зачем криптовалюты нужны ФРС США?
  • все криптовалюты связаны между собой, как и биржевые индексы фондовых бирж, поэтому бычий, медвежий или боковой (флэт) рынок распространяется на все криптовалюты одновременно;
  • важен анализ количества монет, их присутствия на ведущих криптовалютных биржах, назначения токенов, метод их добычи, условия эмиссии, информация о владельце и т.д.
  • не инвестируйте в криптовалюты, не входящие в ТОП-50 - тем самым исключите многочисленные риски для своих инвестиций.

Интересное: родоначальники фундаментального анализа и заложенные ими принципы

Родителями фундаментального анализа считаются Бенджамин Грэм и Дэвид Додд, которые в 1934 году опубликовали книгу "Анализ ценных бумаг". Интересное в том, что основные ее тезисы актуальны и по сей день

  • за изменением цены актива всегда стоят определенные причины;
  • причины изменения цен можно выяснить при изучении фактов, касающихся эмитента актива;
  • каждый факт влечет за собой те или иные последствия, которые отразятся на цене ценных бумаг.

Согласитесь, мудро и вечно.

Фундаментальный и технический анализ трейдинга

Основные статьи

Разочарование в фундаментальном анализе форекс, привело трейдеров к использованию оставшихся 3-м методов анализа рынка. Это

  1. Технический анализ,
  2. Волновой анализ Эллиотта и ноу-хау MasterForex-V.
  3. Анализ объемов.

Суть технического анализа трейдинга в нахождении паттернов (моделей) продолжения и разворота тренда, т.к. сильные тренды , которые формируются на важных уровнях сопротивления/поддержки).

Пример одного из графических паттернов Masterforex-V начала тренда по фигурам его разворота и продолжения.

Модель трейдинга

Подробнее в основных статьях по теханализу:

Если вам интересно зарабатывать деньги на сильных движениях рынка - внизу статьи ссылка на обучение трейдингу в Академии Masterforex-V.

Рекомендованные брокеры для трейдинга

NordFX

Фундаментальный анализ - это лишь метод исследования рынка, необходимый для трейдинга с открытием счета в одной из брокерских компаний.

Рейтинг брокеров Форекс от Академии Masterforex-V составлен из 20 критериев и позволяет 15-лет практически безошибочно мониторить деятельность ведущих брокерских компаний. В высшую лигу рекомендованных нами брокеров входят 12 "лучших форекс брокеров", в резерве 20 компаний 2-й лиги, список которых размещаем внизу.

Название брокера, год основания Финансовые инструменты и активы Лицензии финансовых регуляторов
Валюты Товары Фондовый рынок Криптовалюты ПАММ
 
Высшая лига
1. NordFX (2008 г.) + + + + + CySEC, MiFID
2. Swissquote (1996 г.) + + + + - FINMA, FCA, SFC, Dubai FSA
3. Dukascopy (1998 г.) + + + - - FINMA, FCMC
4. Alpari (1998 г.) + + + + + АРФИН
5. FxPro (2006 г.) + + + - - FCA, CySEC, FSB, Dubai FSA, BaFin, ACPR, CNMV
6. Interactive Brokers (1977 г.) + + + - - NFA, CFTC, FCA, IIROC
7. Oanda (1996 г.) + + + - - NFA, CFTC, FCA, IIROC, MAS, ASIC
8. FXCM (1999 г.) + + + + - FCA, BaFin, ACPR, AMF, Dubai FSA ,SFC, ISA, ASIC, FSB
9. Saxo Bank (1992 г.) + + + - - Danish FSA, Consob, CNB, ASIC, MAS, FINMA, JFSA, SFC Hong Kong
10. FOREX.com (1999 г.) + + + + - NFA, CFTC, FCA, ASIC, JSDA, MAS, SFC
11. FIBO Group (1998 г.) + + + + + CySEC
12. ФИНАМ ФОРЕКС (1994 г.) + - - - - Банк России
Вторая лига
13. Форекс Клуб (Forex club) (1997 г.) + + + + - АРФИН
14. TeleTrade (Телетрейд) (1994 г.) + + + + - АРФИН
15. ActivTrades (2001 г.) + + + + - FCA, SCB
16 FreshForex (Фреш Форекс) (2004 г.) + + + + - -
17. eToro (еТоро) (2007 г.) + + + + - ASIC, FCA, CySEC
18. FortFS (2010 г.) + + + + + IFSC Belize
19. XM (2011 г.) + + + + - ASIC, IFSC, CySEC
20. БКС Форекс (BCS Forex) (2004 г.) + + + + - -
21. GKFX (2009 г.) + + + + - FCA, JFSA, DMCC, BaFin, AMF, AFM, Consob, CNMV, FI, CNB, NBS
22. NPBFX (Нефтепромбанк) (2016 г.) + + + + - -
23. Admiral Markets (2001 г.) + + + + - ASIC, FCA, EFSA, CySEC
24. Grand Capital (Гранд Капитал) (2006 г.) + + + + + -
25. RoboForex (Робофорекс) (2009 г.) + + + + + CySEC, IFSC Belize
26. FinmaxFX (2018 г.) + + + + - ЦРОФР, VFSC Vanuatu
27. FXOpen (2005 г.) + + + + - FCA
28. Forex Optimum Group Limited (2009 г.) + + + - - -
29. EXNESS (Экснесс) (2008 г.) + + + + - FSA Seychelles
30. HYCM (1989 г.) + + + + - FCA, CySEC, CIMA, Dubai FSA
31. Альфа Форекс (Альфа банк) (2003 г.) + - - - - Банк России
32. Forex4you (Форекс фо ю) (2007 г.) + + + + - FSC BVI

С уважением, wiki Masterforex-V - курсы бесплатного (школьного) и профессионального обучения Masterforex-V для работы на форексе, фондовых, фьючерсных, товарных и криптовалютных биржах.

Хотите подписаться на бесплатную рассылку от Академии Masterforex-V, зарегистрировавшись на форуме?

Хочу подписаться на бесплатную рассылку от Академии Masterforex-V

Хотите стать частью закрытого сообщества профессиональных трейдеров Masterforex-V и на практике применять эти знания?

Хочу стать частью закрытого сообщества профессиональных трейдеров MasterForex-V

 
Дата публикации:

Полезная информация?
Расскажи друзьям не молчи!
ВЛИВАЙСЯ В РЯДЫ ПРОФЕССИОНАЛОВ
СДЕЛАЙ СВОЮ ТОРГОВЛЮ ЭФФЕКТИВНОЙ
Советы опытных трейдеров. БЕСПЛАТНО!

Правая колонка

" Аналитика" в новостях


Что обсуждают трейдеры
Инвестпортфели - инвестируй вместе с нами
20 последних комментариев