Прайм-брокер (Prime broker) - это банк брокер или крупная инвестиционная компания, являющаяся поставщиком ликвидности для брокеров форекс, фондовых, товарных, фьючерсных и криптовалютных бирж.
В переводе с английского Prime broker - это первый по значимости посредник для вывода "на рынок" сделок и ордеров трейдеров и инвесторов форекс и биржи.
Prime brokerage и роль прайм брокеров в трейдинге на форекс и бирже.
- Основная статья: Клиринг на бирже - это... определение трейдеров Masterforex-V
Prime brokerage - это клиринг ордеров розничных дилинговых центров и брокеров форекс с выводом их на реальный мировой финансовый рынок.
Стандартный "межбанковской лот" равняется 10 мио, минимальный 1 мио (1 мио = $1 млн. или 10 лотов трейдеров у розничных брокеров). Разумеется, 99% действующих брокеров, хедж фондов, ПИФов, фондов доверительного управления (ДУ) не в силах выводить самостоятельно на реальный рынок такие объемы для хеджирования сделок своих клиентов по каждой из
- сотни валютных пар форекс (EUR USD, DKK CHF, GBP USD, HUF EUR, NOK SEK, USD CHF, GBP GIP, USD CAD, EUR GIP, NZD USD, CHF BGN, AUD USD, EUR BYN, USD RUB, CHF ALL, EUR RUB, EUR KRW, USD UAH, CHF BAM, USD BYN, GBP MKD, USD SEK, EUR MDL, PLN CHF, GBP RSD, EUR JPY, CHF HRK, EUR GBP, EUR CZK, EUR NZD, JPY NIO, EUR AUD, CNY GYD, EUR NOK, CAD HTG, EUR SEK, AUD TTD, GBP CHF, CAD RUB, GBP AUD, ARS RUB, GBP CAD, JOD AED, GBP NZD, GBP SRD, GBP JPY, NZD PEN, GBP SEK, AUD UYU, GBP NOK, BRL CLP, CHF JPY, AUD CHF, BHD JPY, AUD JPY, AED INR, NZD JPY, EUR ILS, CAD JPY, CAD GTQ, NZD CHF, JPY PYG, CAD CHF, SEK RUB, CAD ZMW, CAD BZD, CAD BND, CAD XOF, USD ILS, JPY CRC, USD PLN, COP JPY, PLN RUB, ARS BRL, JPY BOB, USD MXN, GBP UGX, USD THB, CAD AOA, JPY ETB USD CZK, EUR ZAR, RUB TJS и др.),
- нескольких сотен фьючерсов и их CFD крупнейших товарных бирж (нефть Brent, литий, WTI, URALS, Oman Crude Oil, золото, природный газ, серебро, cocoa, газойль, butter, медь, heating oil, бензин, milk, уран, diesel, coffee biodiesel, palm oil, уголь, cardamom, электроэнергия, kerosene, natural gas, никель, barley, алюминий, corn, wheat, piper, rice, соя (soybean), oats, cheese, orange juice, potato, soybean oil, молибден, sunflower seed, сталь, soybean meal, сталь, cotton, олово, live cattle, lean hogs, feeder cattle, sugar и др.
- сотен тысяч финансовых активов фондовых бирж - квазиденег, представленные в виде эмиссии многочисленных ценных бумаг и деривативов - это акции - голубые фишки, обыкновенные и привилегированные акции, индексные фьючерсы, форвардные контракты, депозитарные расписки, РЕПО, варранты, казначейские векселя, облигации, ETF, фондовые (биржевые) индексы, и другие финансовые инструменты из листинга фондовых и универсальных бирж.
Прайм-брокер (Prime broker) выступает посредником между розничными брокерами и самим рынком, на котором он открывает "по лучшей цене" в одном их банков-партнеров сделки от 1 мио ($1 млн.).
Например, трейдеры розничного брокера на бычьем рынке открыли одновременно 8 лотов на Buy по USD JPY и 2 лотов на Sell по той же валютной паре на NDD и STP счетах, которые автоматически выводят на Прайм брокера 6 лотов валютной пары;
Прайм брокер во время флэта может "перекрыть" сделки одного брокера через другого (с противоположными ордерами), во время сильного тренда он открывает сам сделку от 1 мио, через вывод ее на валютный рынок.
Разумеется, Прайм-брокер выбирает "лучшую цену" у банков-контрагентов, что позволяет предоставлять трейдерам в автоматическом режиме котировки и онлайн графики с минимальным спрэдом и максимальным кредитным плечом (левериджем).
Значение роли Прайм брокеров
- Основная статья: Трейдинг на бирже и форексе: секреты от трейдеров Masterforex-V
Прайм брокеры - одно из ключевых звеньев для трейдинга миллионов частных трейдеров и инвесторов на валютном рынкке, т.к. они обеспечивают:
- лучшие торговые условия - минимальный спрэд, максимальное число котировок, кредитное плечо и маржинальные требования, благодаря возможности выбора заявок у разных банков - контрагентов Прайм брокера;
- ликвидность операций на валютном, товарном, фондовом и криптовалютном рынках (отсюда логично резкое сокращение в последние годы реквот, т.к. Прайм брокер подключен к нескольким банкам - поставщикам ликвидности);
- наличие шлюзов для принятия котировок от различных торговых платформ;
- возможность Прайм-брокера вывода на рынок сделок даже с мини и центовых счетов брокеров forex и т.д.
Нетрудно предположить, что спрос на услуги Прайм-брокеров в обозримом будущем будут только расти,т.к.
- растет число клиентов у розничных брокеров и обороты на них;
- банки отказываются работать напрямую с многочисленными розничными брокерами после мирового финансово-экономического кризиса 2008г. (об этом речь ниже).
Ужесточение требований для прайм-брокеров после кризиса 2008г
В 2008г. разорился один из крупных и известных Прайм-брокеров мира - инвестиционный банк США Lehman Brothers. Все его розничные брокеры и хедж-фонды потеряли все свои активы, переданные банку в качестве обеспечения. Это стала поводом для Центральных банков и финансовых регуляторов для резкого ужесточения требований, как и к Прайм-брокерам, так и их маржинальным требованиям. В частности
- выросли в 3 раза требования по обязательному обеспечению - они выросли до 30-40% капитала при торговле высокодоходными облигациями, вместо докризисных 10-15%;
- поднят компонент капитала первого уровня - Common Equity Tier 1 (CET1) до 4.50%;
- резко уменьшилось кредитное плечо;
- серьезно увеличились требования по мониторингу, после принятия международных стандартов Базель-3, в том числе по персоналу.
Отсюда банкам легче и надежнее работать с несколькими проверенными Прайм-брокерами, чем с десятками розничных брокеров с непонятной репутацией, регистрацией в офшорах и отсутствием лицензий от регуляторов.
Крупнейшие Праймы для Прайм-брокеров форекс
Прайм Праймов - это крупнейшие инвестиционные банки, предоставляющие услуги для "рядовых" Прайм брокеров мира. В их число вошли - Bank of America Merrill Lynch – (BAML), Goldman Sachs, Barclays Capital, Citigroup, Morgan Stanley, Credit Suisse Group, Deutsche Bank, UBS, Wells Fargo, Evercore Partners, BNP Paribas, HSBC Holdings, Lazard, Rothschild, Jefferies, Nomura Holdings, Mizuho Financial Group, Sumitomo Mitsui Financial Group, Scotiabank и др.
Прайм-брокеры Московской биржи
- Основная статья: Основные фондовые биржи Европы.
Прайм-брокеры работают в тесном контакте со всеми более чем 200 фондовыми биржами мира. Так, у крупнейшей в РФ - Московской Биржи MOEX сразу 36 Прайм-брокеров. Это Инвестиционная компания "Ай Ти Инвест", Финансовая корпорация "ОТКРЫТИЕ", Банк "ЦЕРИХ" (ЗАО), АО "Райффайзенбанк", ООО "АЛОР+", Банк ВТБ 24 (ПАО), ЗАО ИК "АК БАРС Финанс", Инвестиционная компания "АТОН", ЗАО "ФИНАМ" и др.
С полным списком прайм-брокеров Московской биржи можно ознакомиться по ссылке www.moex.com/s548
Какие форекс брокеры могут не выводить сделки клиентов на своих Прайм брокеров?
Основная статья: Списки брокеров 2-й лиги, имеющих многочисленные претензии по отзывам трейдеров
Комментарии Wiki Masterforex-V: брокеры не публикуют финансовой отчетности, поэтому можно лишь догадываться кто из них выводит сделки своих клиентов на Прайм-брокеров или нет. Поэтому стоит обратить внимание на Рейтинг брокеров Форекс Академии Masterforex-V в котором выделены очень важные моменты по фильтрации недобросовестных форекс брокеров. А именно
- Почему не хотят получать лицензии серьезных финансовых регуляторов (которые дотошно проверяют вывод денег на Прайм-брокеров) такие компании, как TeleTrade, World Forex, InstaForex, FreshForex, TurboForex, TenkoFX, StreamForex, NPBFX, FinmaxFX, FBS, Forex Optimum, ForexStart, AMEGA, Forex4you, OneTrade, Weltrade, YA-HI, FXDD, Larson&Holz, XTrade и др.? Все прекрасно понимают, как проверяет регулятор офшора, в чьей юрисдикции они находятся.
- Почему их трейдеры публикуют на сайте Академии Masterforex-V регулярные претензии к ним за не рыночные котировки, проскальзывание и не выплату профита? Как подобное возможно, если они "выводят все сделки" на Прайм-брокера. Или все-таки не выводят?
Финансовые регуляторы для Прайм брокеров
Основная статья: Список финансовых регуляторов Европы
Наиболее авторитетными и серьезными лицензиями регуляторов для Прайм брокеров в мире являются:
- в Австралии - ASIC (The Australian Securities and Investments Commission, Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям);
- в Австрии - FMA (Financial Market Authority, Комиссия по надзору за финансовым рынком);
- в Великобритании - FCA (The Financial Conduct Authority, Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании);
- в Германии - BaFin (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht, Федеральное управление финансового надзора Германии);
- в Гонконге - SFC - Securities and Futures Commission (SFC, Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам) и FinCom - The Financial Commission (FinCom, Международная Финансовая комиссия);
- в Израиле - ISA - Israel Securities Authority (ISA, Управление по ценным бумагам Израиля);
- в Испании - CNMV (The Comision Nacional del Mercado de Valores, Национальная комиссия по фондовому рынку Испании);
- в Канаде - IIROC - Организация по регулированию инвестиционной отрасли Канады (Investment Industry Regulatory Organization of Canada) и Банк Канады (Bank of Canada);
- в Нидерландах - AMF (The Dutch Authority for the Financial Markets) и Нидерландский банк (De Nederlandsche Bank);
- на Кипре - CySEC (Cyprus Securities and Exchange Commission, Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам);
- в Китае - CSRC - China Securities Regulatory Commission, Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая и Народный банк Китая (People’s Bank of China, PBC);
- в России - Банк России (The Central Bank of the Russian Federation);
- в Сингапуре - MAS - Monetary Authority of Singapore (Денежно-кредитное управление Сингапура);
- в США - SEC - Комиссия по ценным бумагам и биржам (U.S. Securities and Exchange Commission), CFTC - Комиссия по торговле товарными фьючерсами (Commodity Futures Trading Committee) и NFA - Национальная фьючерсная ассоциация (National Futures Association);
- во Франции - AMF - Комиссия по надзору за финансовым рынком Франции (L'Autorité des marchés financiers) и Банк Франции (фр. Banque de France);
- в Швейцарии - FINMA (The Swiss Financial Market Supervisory Authority, Управление надзора за операциями финансового рынка Швейцарии);
- в Эстонии - FSAEE (The Estonian Financial Supervisory Authority (FI) и Банк Эстонии (Bank of Estonia);
- в Японии - JSDA - Japan Securities Dealers Association (Ассоциация дилеров по ценным бумагам Японии) и Банк Японии (The Bank of Japan).
Другие профессиональные участники рынка
Прайм-брокеры стали неотъемлемой частью современного рынка, наряду с остальными его участниками - клирингом, андеррайтерами, реестродержателями (регистраторами), депозитариями, маркет-мейкерами, дилерами и др. у каждого из которых свой ответственный участок работы и своя ниша на бирже и форексе.
Дополнительные материалы Masterforex-V о финансовых рынках
Прайм - брокеры помогают дать лучшие котировки, но они ни когда не помогут заработать вам прибыль. Если вы хотите начать успешно торговать, записывайтесь на обучение трейдингу по указанной ссылке прямо сейчас и стать профессионалом!
Предварительно ознакомьтесь с некоторыми нашими авторскими материалам в свободном доступе:
- Секреты Masterforex-V применения команды стоп-лосс
- Работа трейдера на новостях: ошибки и неразгаданные загадки классического анализа;
- Корреляция валютных пар: что изменил Masterforex-V
- Скользящие средние: исправление недостатков индикатора в ТС Masterforex-V;
- Торговая стратегия Билла Вильямса или как за год увеличить торговый депозит в 20 раз?
- ТС Александра Герчика: заслуги и мифы;
- Неразгаданная ловушка специалистов Ларри Вильямса
- Действительный и ложный прорыв и отскок от уровня сопротивления и поддержки
- Свопы (swap): как заработать, а не потерять 3000 долларов за год
- ПАММ счета: как трейдер проиграл $30 млн., а инвесторы... ему доверяют
- Таймфрейм: какой график для МФ лучше для взятия профита?
- Чарльз Доу: теория теханализа и ноу-хау Masterforex-V;
- В чем корни слива 1.5 тыс. депозитов в 2015-2018гг по ТС Герчика и ее опасность для трейдеров?
- В чем корни девальвации и ревальвации национальных валют? Как доллар США стал править миром
- Мифы трейдинга: есть ли вакансии с огромной зарплатой для трейдеров?
- Как определить валюты, которые УЖЕ готовы к девальвации
- Кредиторы или кому население планеты должно $244 трлн
- Этапы превращения доллара в основную мировую валюту. Структура современных ЗВР
- Кто и где определяет курсы обмена валют в мире в режиме онлайн?
- Почему российский рубль не свободно конвертируемая валюта? Критерии и факты
С уважением, wiki Masterforex-V, курсы бесплатного (школьного) и профессионального обучения Masterforex-V.
Хотите подписаться на бесплатную рассылку от Академии Masterforex-V, зарегистрировавшись на форуме?
Хотите стать частью закрытого сообщества профессиональных трейдеров Masterforex-V и на практике применять эти знания?
