Парижская валютная система - это первый период золотого стандарта в мире (1867-1922 гг.), при котором денежная масса бумажных банкнот (купюр) фиатных (фидуциарных) денег была на 100% обеспечена золотым резервом (запасом) в депозитариях и хранилищах государства.
Содержание золота в граммах или тройских унциях золота каждой из официальных валют определяло цену этой валюты в мире и ее курс к другим иностранным валютам. Соответственно, все национальные валюты являлись свободно конвертируемыми валютами и могли в любой момент быть обменены на золото в ближайшем банке.
Как возникла Парижская валютная система, ее суть, положительные стороны и недостатки, а так же причины отмены вы можете прочесть в новом материале Wiki Masterforex-V.
Четыре этапа становление современной валютной системы
- Основная статья: Поиск эквивалента денег до золотого стандарта
До 1867г. валютный рынок всех стран в мире представлял собой многообразие различных монет в мире, отчеканенных в разных странах с различным содержанием в них золота, серебра или меди, принимаемых по весу (в граммах, унциях и т.д.). Разумеется, такое многообразие "платежных систем" создавало огромные трудности при их транспортировке денег, их охране, обмене, что вызывало закономерное желание государств перейти на бумажные купюры, строго обеспеченных драгоценными металлами или другим ликвидным эквивалентом.
В Европе это стало возможным после открытия Колумбом "Нового Света" и фактического ограбления Латинской Америки, Южной Африки и Индии, откуда потоки драгоценных металлов (золота и серебра) и поступали в Европу. Экономисты и аналитики выделяют четыре этапа становление современной валютной системы:
- 1867 г. – образование Парижской валютной системы;
- 1922 г. – учреждение Генуэзской валютной системы;
- 1944 г. – соглашение об образовании Бреттон-Вудской валютной системы, по которой доллар США становился основной валютой мира с фиксированным курсом $35 за 1 унцию золота для "свободного обмена" Центральный банками всех 44 стран-участниц системы (Австралии, Бельгии, Бразилии, Великобритании, Венесуэлы, Греции, Египта, Дании, Индии, Ирана, Ирака, Ирландии, Исландии, Канады, Китая, Колумбии, Люксембурга, Мексики, Нидерландов, Норвегии, Новой Зеландии, Перу, США, Филиппин, Франции и др.);
- 1976 г. – образование современной Ямайской валютной системы с формированием золотовалютных резервов не только из золота, но и шести резервных валют мира (USD, EUR, GBP, JPY, CHF и SDR (СПЗ) - валюты МВФ).
Период действия Парижской валютной системы
Реально Парижская валютная система просуществовала с 1867 года по де-факто 1914 год, когда с началом 1-й Мировой войны, все страны-участники отказались от системы золотого стандарта, пытаясь через девальвацию национальных валют получить дополнительное финансирование военных поставок оружия и снаряжения.
Де-юре окончанием Парижской валютной системы часто называется 1922г. - образование следующей и последней системы золотого стандарта - Генуэзской валютной системы).
Участники Парижской валютной системы
Важно учитывать, что к Парижской валютной системе многие страны присоединились в разное время. Так,
- в ряде стран "золотой стандарт" был введен до подписания Парижского соглашения (например, в Великобритании он действовал с 1816 г., в США - с 1837 г., в Португалии - с 1854г.);
- ряд стран ввели золотой стандарт своих бумажных купюр (и присоединились к Парижской валютной системе) значительно позже - в 1869г. Испания (введение песето), Германия ввела золотой стандарт с 1871г., Дания и Швеция, в 1874г (Франция, Бельгия, Швейцария, Норвегия и Италия с1875 г.,, Россия с 1897 г.
Так что же приняли на Парижской конференции в 1867 году и в чем суть подписанных документов?
Суть Парижской валютной системы
Суть Парижской валютной системы - это введение "золотого стандарта" при котором каждая национальная валюта государств - участников Парижской системы стала иметь четко определенное золотое содержание, указанное на ее бумажных банкнотах и могла свободно обмениваться на другие иностранные валюты.
Курс "валютных пар" определялся по содержанию золота в каждой валюте. Например, российский рубль в 1897-1914гг. был свободно конвертируемой валютой и легко обменивался
- на золото по курсу 100 российских рублей / 0,774235 г. = 129.159 граммов чистого золота);
- на германские марки по курсу 100 руб. = 216.03 марки , т.к. 1 марка стоила 0,358423 гр. золота);
- на доллар США по курсу 100 руб. = $51.46, т.к. $1 = 1,50463 гр. золота;
- на французские франки 100 руб. = 266.89 франков, т.к. 1 французский франк стоил.0,290323 гр. золота;
- на фунт стерлингов по курсу 100 руб. = 10.57 британских фунтов, т.к. 1 фунт стоил 7,322382 гр. золота.
Принципы Парижской валютной системы
Основные признаки золотомонетного стандарта бумажных денег по принципам Парижской валютной системы:
- государства могли выпускать любое количество золотых монет и бумажных денег, гарантируя их 100% ликвидность при обмене на золото по номиналу;
- разрешалось обращение на внутреннем рынке наряду с золотыми монетами неполноценных разменных монет (как правило медных) и ассигнаций с принудительным курсом обмена на золотые монеты по усмотрению государствами - участниками системы;
- снимались все лимиты и ограничения на ввоз и вывоз золота и капиталов из государств;
- де-факто все товары в государств Европы начали исчисляться в золоте.
Достоинства и значение Парижской валютной системы
- Мощный импульс получила международная торговля, благодаря широкому использованию банковских безналичных перечислений, снятию ограничений на ввоз и вывоз капитала;
- Начался расцвет банковского сектора экономики с переходом на безналичные платежи по экспорту и импорту всевозможных товаров. Финансы начали править миром;
- Широкое развитие получили международные инвестиции. Так, в царской России за этот период благодаря отечественным и иностранным инвесторам были построены многочисленные промышленные предприятия на Донбассе, Урале, Петербурге, Москве, Баку и т.д..
- Бурно начали развиваться фондовые биржи в крупных финансовых центрах - NYSE (Нью-Йоркская фондовая биржа), TSX (Фондовая биржа Торонто), LSE (Лондонская фондовая биржа), FSE (Франкфуртская фондовая биржа), BME (Мадридская фондовая биржа), SWX (Швейцарская фондовая биржа), WBAG (Венская фондовая биржа) и др;
- Начался бум промышленного и сельскохозяйственного производства, т.к. выросли цены на основные виды промышленного сырья и продовольствия, в т.ч.
- твердое и жидкое топливо: уголь, нефть, мазут, природный газ, бензин, электроэнергия, дизель, сжиженный газ, керосин,
- сырье и металлы: кобальт, палладий, этанол, каучук; пиломатериалы, никель, серебро, алюминий, литий, свинец, метанол, олово, цинк, бензол, сталь, железная руда, джут, молибден, платина, латунь, медь,
- продукты питания: ячмень, кукуруза, пшеница, рис, апельсиновый сок, соя, картофель, рапс, овес, молоко, подсолнечник, хлопок, кардамон, живой скот, сахар, масло, перец, сыр, какао, кофе,
Недостатки Парижской валютной системы
- Основная статья: Кризис золотого стандарта: почему мир навсегда стал иным
- Зависимость от иностранных инвесторов. Например, Россия могла самостоятельно построить Трансиб и промышленные предприятия на Урале (все было отечественным от металла до наемных рабочих), но вынуждена была брать кредиты за рубежом, т.к. не могла девальвировать собственную валюту;
- Использование золотых монет приводило к их "оседанию" у частных лиц и компаний и выводу их из платежного оборота, что мешало, а не способствовало экономическому развитию.
Поводом к окончанию Парижской валютной системы стало начало 1 мировой войны (август 1914г.), обмен бумажных банкнот на золото был приостановлен и золотомонетный стандарт моментально остался в мирном довоенном прошлом.
Парижская и Генуэзская валютные системы
В 1922г. ведущие мировые державы, получая контрибуцию с поверженной Германии, попытались снова возвратить золотой стандарт в мировую финансовую систему, приравняв в международных платежах к золоту американский доллар и британский фунт.
Удалось на время восстановить стабильность обменных курсов ряда валют к доллару США и фунту стерлингов: GBP USD, RON USD, USD JPY, GBP ALL, USD CHF, USD BGN, USD CAD, NZD USD, AUD USD, HUF USD, USD SEK, USD DKK, USD NOK, GBP CHF, GBP AUD, USD DOP, GBP CAD, USD PAB, GBP NZD, GBP ARS, GBP JPY, USD COP, GBP SEK, GBP BRL, GBP NOK, USD PYG, USD SGD, USD VES, USD HKD, GBP UYU, USD PLN, GBP CLP, USD INR, PLN GBP, USD CZK.
Но Генуэзская валютная система так же вскоре распалась, т.к. реальный товарооборот не успевал за спекулятивным фондовым рынком ценных бумаг и деривативов, доходность которых била рекорды, а реальный сектор "буксовал" из-за последствий прошедшей войны. Так,
- 24 октября 1929 года начался биржевой крах в США с началом "Великой депрессии" (1929-1933гг.) и отменой золотого стандарта;
- 21 сентября 1931 года Великобритания отменила золотой стандарт и девальвировала фунт стерлингов на 25%.
Что дополнительно прочесть у Masterforex-V о валютных финансовых системах
- Трейдинг на бирже и форексе: секреты от трейдеров Masterforex-V
- Корреляция валютных пар: что изменил Masterforex-V;
- Таймфрейм: какой график для МФ лучше для взятия профита?
- Секреты Masterforex-V применения команды стоп-лосс;
- Волатильность рынка: неизвестное от Masterforex-V;
- В чем корни девальвации и ревальвации национальных валют? Как доллар США стал править миром;
- Прогноз: как выбрать "лучшие валютные пары" для торговли СЕГОДНЯ от Masterforex-V
- Чарльз Доу: теория теханализа и ноу-хау Masterforex-V;
- Волновой анализ Эллиотта и ноу-хау MasterForex-V.
- Торговые стратегии Александра Герчика: заслуги и мифы;
- Резервные валюты мира от Masterforex-V
- В чем причины лидерства США и стабильности курса доллара?
- Кредиторы или кому население планеты должно $244 трлн
- Хеджирование рисков: просто о сложном от Masterforex-V
- Три экрана Элдера и модификации Masterforex-V;
- Свободно и частично конвертируемые валюты: досье Masterforex-V
С уважением, wiki Masterforex-V - курсы бесплатного (школьного) и профессионального обучения Masterforex-V для работы на форексе, фондовых, фьючерсных, товарных и криптовалютных биржах.
Хотите подписаться на бесплатную рассылку от Академии Masterforex-V, зарегистрировавшись на форуме?
Хотите стать частью закрытого сообщества профессиональных трейдеров Masterforex-V и на практике применять эти знания?
