Варрант: ценная бумага в неизвестной трактовке Masterforex-V

Варрант (warrant - доверенность на владение) на фондовом рынке - это ценная бумага, дающая право купить по заранее оговоренной цене (обычно ниже рыночной) определенное число акций в течение указанного (ограниченного или бессрочного) промежутка времени.

Варрант простыми словами: чем он может быть интересен инвестору?

Варрант по своей сути бонус для крупного инвестора от эмитента. Если инвестор приобретает крупный пакет акций или облигаций, эмитент может выдать ему в качестве премии варрант (сертификат компании) с правом приобретения у него дополнительного пакета акций предприятия по фиксированной цене на протяжения какого то времени. Если за это время рыночная цена акций

а) резко выросла на рынке, инвестору, разумеется, будет выгодно через варрант приобрести дополнительный пакет акций, чтобы получить профит;

б) если рыночная стоимость акций упала, инвестор, само собой, не станет приобретать акции по стоимости, указанной в варранте, т.к. их выгоднее приобрести на бирже (или не покупать вообще, примеры ниже).

Таким образом, варрант - это бонус инвестору от эмитента за купленный ранее пакет ценных бумаг, который при росте рынка может принести дополнительный профит.

Критерии и характеристики варранта

Варрантом юридически признается лишь сертификат от компании эмитента при условии наличия в нем следующих обязательных пунктов

- количества обыкновенных акций, которое инвестор может приобрести (число может быть целым или дробным (1, 1.5, 10, 50 и т.д.);

- цена исполнения варранта (например, $10 за акцию в первый год, $10.5 во второй год и т.д.);

- срок истечения срока действия варранта (1 год, 5 лет, бессрочный);

- отсутствие у владельца варранта прав на получение дивидендов; за акцию и прав голоса (варрант дает лишь право на покупку акций. Эти права инвестор получает лишь в момент погашения варранта и приобретения по нему акций).

Варранты на фондовом рынке

Многие крупные корпорации - эмитенты ценных бумаг добились от операторов фондовых бирж, включения собственных варрантов в листинг на бирже. Котировку варранта легко распознать по символу «w», который указан после тикера компании - эмитента на бирже.

Так же варранты встречаются на внебиржевом рынке (т.е. за стенами фондовых бирж), продаваемые напрямую от инвестора инвестору, без уплаты комиссии брокеру и спреда на бирже.

Таким образом классические варранты можно встретить и на первичном, и на вторичном рынке ценных бумаг.

Какие мировые биржи активно торгуют варранты

1. Самый широкий и интересный выбор варрантов можно найти на Франкфуртской фондовой бирже , где без труда можно выбрать и купить любой из 884 предложенных варрантов на акции и индекс DAX 30, у крупных мировых финансовых структур, как, например, швейцарский UBS банк.

Аналогичные предложения по варрантам активно дают Швейцарская и Гонконгская биржи.

В чем отличие варранта от Call Options?

Варрант и колл опционы очень схожи между собой (дают право приобретения ценной бумаги), но отличаются рядом юридических тонкостей. Так

а) варранты продаются на фондовых биржах, опционы колл на биржах опционов;

б) для держателя варранта эмитент организует дополнительную эмиссию акций, в то время, как торговля опционами не ведет ни к какой эмиссии акций;

в) по срокам исполнения варранты выписывают на продолжительный срок (от года и более, иногда даже на 15 лет), в то время, как срок действия опциона не превышает несколько месяцев.

В чем отличие варранта акций от складского варранта?

Не путайте варрант акций со "складским варрантом". Первый относится к фондовой бирже, второй - к товарной.

Складской варрант - это сертификат, выпускаемый компанией производителем или крупной фирмой оптовой торговли о документальном подтверждении наличия у нее на складе какого то количества сырья, фьючерсы которого котируются на товарной бирже (зерно, кофе, какао, сахар и т.д.).

Это отдельный вид ценных бумаг, не относящейся к рассматриваемой здесь теме, хотя имеющий схожее название.

Ударение в слове "варрант"

Ударение в слове «варрант» ставится на слог с последней буквой "А" — варра́нт.

Зачем нужен технический анализ трейдинга при покупке варранта акций

Подавляющее большинство материалов о варрантах написано экономистами и юристами, а не профессиональными трейдерами. К чему это приводит? К тому, что большинство частных инвесторов ищет форму инвестиций (облигации или акции), не понимая суть заработка или убытка на рынке. Так, они

а) задают "детские вопросы": что выгоднее для долгосрочных инвестиций - акции голубых фишек, фондовые (биржевые) индексы или варранты?? Если вы не знаете ответа: НИКОГДА и НИКУДА не вздумайте инвестировать, т.к. потеряете деньги;

б) не найдя в интернете ответы, бездумно отдают деньги ПИФам и инветфондам, наивно полагая, что "там сидят профессионалы" и уж они... Чтобы понять "профессионализм" сотрудников ПИФов, сравните их с "профессионалами" в вашем правительстве. Вы, что верите, что профи кабмина обеспечат вас "достойной пенсией" выше среднего уровня жизни? Нет? А с чего вы решили, что с этой задачей справятся "профи" из ПИФов, которых интересуют лишь комиссионные от вашего вклада? В этой жизни надейтесь лишь на себя, иначе вас обманут.

ПАММ счет от ПИФ фонда у брокера из черного списка Академии Masterforex-V. Сначала 100% профита, активный сбор денег... и 98% проигрыша депозита со всеми деньгами инвесторов. Высокий и наглый профессионализм мошенников.

Зачем нужен технический анализ трейдинга при покупке варранта? Чтобы найти устойчивый тренд бычьего рынка, который и принесет вам доход. Не будет этого тренда - у вас будут убытки (и на варрантах, акциях, фондовых индексах, ETF фондах, и на любых иных ценных бумагах.

Примеры неудачной покупки варрантов на акции

Яркий пример как варрант может принести убытки - акции Мечел. Вам нужен варрант этих акций (со скидкой?). Нам нет, потому, что мы не верим в их бычий тренд согласно аксиом волнового анализа Эллиотта и ноу-хау MasterForex-V, да и просто здравого смысла, что эти акции сумеют вернуться к прежним вершинам. Финансовый инструмент, который не может обновить максимум - обречен падать вниз.

Напомним, акции ПАО Мечел рухнули в 2011 г., после критики руководства предприятия со стороны В. Путина, упав с 967.99 руб. (24.29 евро) в феврале 2011г. до 67.06 руб (0.91 евро) в мае 2019г., подешевев в 26.69 раз.

Комментарии wiki Masterforex-V: снова о "профессионализме" сотрудников на фондовом рынке

а) о "профессионализме" персонала Московской фондовой биржи MOEX - они включали акции ПАО "Мечел" в "Индекс МосБиржи (ММВБ)" и РТС вплоть до... 15 февраля 2019, когда эти акции были исключены из обоих основных индексов (кстати, без единого официального комментария). Для тех, кто не понял: миллиарды рублей частных инвесторов, ПИФов пенсионных фондов РФ идут на покупку акций (!) предприятий, входящих в оба индекса.

б) прочтите в интернете, что пишут об акциях Мечела. Советуют... по прежнему покупать.

Второй пример для закрепления материала: купите ли вы варранты 4-х акций - голубых фишек всемирно известных предприятий электронной промышленности Японии - SONY, Panasonic, Olympus, Canon?

Комментарии Masterforex-V: надеюсь у нас совпало решение нужна ли нам скидка / бонус в форме варранта на приобретение акций SONY и Panasonic? А сколько частных инвесторов вкладывает свои деньги в покупку индексов NIKKEI 225 и TOPIX Core 30 (индекс голубых фишек), наивно веря в "профессионализм" персонала Токийской биржи, который этими средствами поддерживает на плаву акции... SONY, Panasonic, Olympus, Canon и еще целый ряд японских аутсайдеров рынка.

Примеры удачного поиска инвестиций в акции через варранты

Удачные инвестиции через варранты происходят там и тогда, когда бычий тренд устойчивый, а его кратковременные и сильные падения легко просчитываются через индикаторы и осцилляторы Академии Masterforex-V для НОВЫХ покупок в период примерно "десятилетия" между финансово - экономическими кризисами в мире. На графике показаны основные точки открытия ордеров Buy перед каждым следующим бычьим импульсом.

Конкретные точки входа в рынок и выхода из него с профитом можно увидеть на графике д1 при подсказках 3-х авторских инструментов Masterforex-V (из более, чем 30) - уровней скопления ордеров (сопротивления и поддержки), AO_ZOTIK и WPR_VSMARK.

Скажите, так легче понимать ГДЕ искать акции, которые сверх выгодно купить через варрант? И абсолютно не сложно, как надеюсь, вы уже обратили внимание.

Надумаете обучиться хотя бы основам нового технического анализа Masterforex-V - нажмите на ссылку Профессиональное обучение Форексу и Бирже в Академии MasterForex-V.

Хотите подписаться на бесплатную рассылку от Академии Masterforex-V, зарегистрировавшись на форуме?

Хочу подписаться на бесплатную рассылку от Академии Masterforex-V

Хотите стать частью закрытого сообщества профессиональных трейдеров Masterforex-V и на практике применять эти знания?

Хочу стать частью закрытого сообщества профессиональных трейдеров MasterForex-V

Дата публикации:

Полезная информация?
Расскажи друзьям не молчи!
ВЛИВАЙСЯ В РЯДЫ ПРОФЕССИОНАЛОВ
СДЕЛАЙ СВОЮ ТОРГОВЛЮ ЭФФЕКТИВНОЙ
Советы опытных трейдеров. БЕСПЛАТНО!
top-right-text

Правая колонка

"Варрант" в новостях


Что обсуждают трейдеры
Инвестпортфели - инвестируй вместе с нами
20 последних комментариев