Джесси Ливермора называют гением биржевого трейдинга, и это не просто так. «Мальчик - насос» - именно так его прозвали за постоянные «победы» в брокерских конторах, когда он был еще подростком.
Так устроившись в 14 лет, он зарабатывал всего $24 в месяц, а в 15 лет Ливермор выигрывает свою первую тысячу долларов, торгуя в небольших конторах, в 30 лет всего за один день он зарабатывает $1 млн., через год получает $3 млн., в тот момент он мог уничтожить фондовый рынок США.
В 42 года Джесси Ливермору удается всего за один день заработать свыше $100 млн. Что не говори, а он был действительно великим человеком в американском финансовом мире, но что делало его таким успешным? Чем руководствовался «Великий Медведь Уолл-стрит»?
Основные правила «Волка одиночки с Уолл-Стрит»:
Принятие основ торговли на фондовом рынке.
С приходом на фондовый рынок у Джесси Ливермора не было опыта торговли, все, что он знал и умел делать до этого, так это обыгрывать небольшие букмекерские конторы.
Одной из главных его ошибок была его убежденность в том, что он может также легко сработать и на настоящей бирже, применяя все те же правила торговли акциями. Но он не учел различия между букмекером и настоящим брокером. Какие были различия?
Почему у него не получилось применить свою торговую систему к торговле на NYSE ? С течением времени он выявляет три основных отличительных черты:
- Наибольшее количество денег можно получить, следуя основной тенденции тренда. Со временем этот факт все больше утвердился, начиная с 1901 года, когда весь год на рынке наблюдался лишь бычий рынок.
- Высокие комиссионные и существенная временная задержка по выполнению ордера. У него отлично получалось отгадывать направление цены, но пока его заявку обрабатывали, цена уже существенно менялась, что нередко приводило к значительным потерям. Именно причина временной задержки и послужило причиной его первого банкротства.
- Важность изучения основ каждой компании и условия кредитования на фондовом рынке и экономике. До начала торговли на NYSE вся его система состояла лишь из изучения ленты телеграфа.
Независимость анализа от инсайдерской информации.
Ливермор очень хорошо выучил этот урок, так как испытал все это на собственном опыте. Первый урон он смог пережить (хоть и пострадал финансово), но второй стоил ему всего его состояния, так в последний раз ему это обошлось в $3 000 000.
Джесси Ливермор всегда скептически относился к надежности «инсайдерской информации». А потому, когда он отступал от этого правила, он всегда нес убытки.
«Никогда не доверяйте людям, которые предлагают вам отличную сделку»
- вот что говорил Ливермор об инсайдерах.
Постоянный анализ и развитие собственной стратегии.
Ливермор любил повторять –
«на фондовом рынке нужно постоянно развиваться».
Возможно, это самое важное правило для Ливермора. Самые популярные правила, наподобие - «резать свои потери» довольно часто цитируются многими трейдерами, но что если хочется иметь возможность торговать в долгосрочной перспективе (а именно в таком временном срезе и работал Ливермор)?
На это «Великий Медведь» всегда отвечал –
«Для того чтобы иметь постоянный и уверенный успех на фондовом рынке – нужно постоянно развиваться, изучать, находить новые возможности».
Его правило вполне применимо не только к бирже, но и к повседневной жизни вообще, независимо, чем вы сейчас занимаетесь. Джесси Ливермор был в состоянии успешно торговать на фондовых и товарных биржах в течение более тридцати лет лишь потому, что он постоянно развивал в себе ум, хладнокровие, навыки ведения торговли и, конечно же, беспристрастный взгляд в будущее.
Он мог делать это довольно успешно на протяжении 30-ти лет, только потому, что он постоянно рос в своем развитии. Джесси Ливермор использовал в основном долгосрочный стиль торговли, то есть «купить и держать».
Он постоянно стремился познать что-то новое.
Стратегия торговли Ливермора:
Отдельной строкой следует упомянуть про саму стратегию Джесси. Так вся торговая техника состояла из двух частей: технический анализ и управление капиталом.
Если говорить современным языком, то Ливермор был прямо таки первопроходцем среди трендовых трейдеров.
Именно он стал автором идеи, что цена акции, которая движется внутри канала, подчинена определенным закономерностям, и что данные закономерности движения можно отлично использовать для хорошего входа в сделку:
Первая часть – технический анализ:
- Цена акции может двигаться либо вверх, либо вниз, а может колебаться в коридоре.
- Большее количество времени рынок проводит именно в канале, а потому, чтобы цена вышла за пределы коридора, должна быть поистине веская причина.
- По мере направления цены следует постоянно обращать внимание на «пивотные точки» (базисные). В случае если точка останавливается (вполне возможна смена тренда), а в случае если котировка продолжает и дальше следовать тренду (значит, движение все еще продолжается). «Дневной разворот» вполне может подходить на роль базисной точки.
- Входить в рынок необходимо лишь тогда, когда цена уже пробила линию коридора, и дальше все свидетельствует о продолжении движения.
- Все операции проводятся исключительно в направлении тренда, если он разворачивается, немедленно закрываем сделку.
- Каждая сделка проводится только с самыми активными акциями, то есть, с самыми главными.
- Необходимо заранее определить, сколько вы готовы потерять в этой сделке, либо сколько вы можете заработать на ней, прежде чем закроете операцию.
Вторая часть – управление активами:
- В одной сделке потеря капитала не должна превышать 10%.
- Стратегия «пакетов». Сначала следует купить 20% активов, потом еще – 20%, и если все говорит о дальнейшем движении, то покупайте оставшиеся 60%.
- Время от времени выводите часть выигранной суммы на реальный счет в банке. Всегда нужно иметь определенный запас.
В заключение хотелось бы добавить, что всегда существовал некоторый процент человечества, которому удается осмыслить и понять больше, нежели всем остальным.
Таким людям предначертано вести за собой остальных, и тут неважно насколько сильно «толпа» изменилась, будет ли это лидер современников или Ливермор - герой прошлого столетия.
Главным фактом остается лишь то, что Джесси Ливермор был именно таким человеком. И глядя на потрясающие результаты его торгов, вывод напрашивается один, его «денежная система» работает, хоть она и не без изъянов!
