Новости обучения форекс и биржевой торговле. К концу торговой сессии в четверг 14 июля по фьючерсу на индекс американского фондового рынка S&P500 складывалась следующая ситуация: рынок уже несколько дней совершает хаотичные разнонаправленные движения, не в силах пробить зону поддержки, образованную 50-дневной средней и опционным барьером на психологически важном уровне 1300; ожидаемая волатильность при этом возрастала.
Эта ситуация означала, что в данный момент целесообразно применение опционных стратегий, направленных на продажу повышенной волатильности, например - продажа стрэнгла. Однако продажа непокрытых опционов сопряжена со значительным риском и требует большого гарантийного обеспечения, поэтому выбор способа отработки этой рыночной ситуации был сделан в пользу более консервативной стратегии - покупка кондора, которая по профилю позиции похожа на продажу широкого стрэнгла с одновременной покупкой ещё ещё более широкого стрэнгла, хотя на практике может строится и из других составляющих (в данном случае был куплен кондор на коллах).
Это делает максимальный риск ограниченным и известным заранее, равно как и максимальный размер требуемого гарантийного обеспечения. Итак, было принято решение о покупке кондора на страйках 1265/1275/1335/1345; был выставлен лимитный ордер на открытие позиции по 2.75 пункта, который сработал в пятницу до открытия осоновной торговой сессии во время выхода новостей.
Профиль позиции на момент открытия выглядел следующим образом:
С точки зрения теории, купленный кондор приносит прибыль за счёт следующих факторов:
- Временной распад-в данном случае открытие позиции накануне выходных работает в нашу пользу;
- Базовый актив не должен выходить за пределы точек безубыточности; в нашем случае это зона достаточно широкая, примерно от 1268 до 1342, и при продолжении флэтообразного движения около уровня 1300 наши шансы на успех повышались;
- Падение ожидемой волатильности - учитывая её завышенный уровень, вероятность её снижения в случае продолжения флэтообразного движения была достаточно велика; дальнейший рост ожидаемой волатильности мог быть обусловлен только сильным движением вниз индекса S&P500, однако по текущему профилю позиции мы видим, что в этом случае текущая прибыль без учёта роста волатильности выросла бы (точка дельтанейтральности смещена влево) и перекрыла потери от роста волатильности.
Таким образом, открываемая позиция была хорошо сбалансирована и давала явно положительное математическое ожидание.
Позицию планировалось держать не дольше 1-2 недель; целевой уровень прибыли составлял около 50% к задействованному капиталу; в случае приближения базового актива к точкам безубыточности позицию планировалось либо роллировать, либо закрывать по текущим рыночным ценам в зависимости от текущей ситуации.
Однако за счёт благоприятного развития событий (флэт на рынке, снижение ожидаемой волатильности) уже к концу торговой сессии в пятницу позиция заметно продвинулась в плюсовую зону:
В итоге в понедельник 18 июля, вскоре после открытия основной торговой сессии целевой тейк-профит сработал, принеся прибыль после вычета комиссии брокера 2655$ при используемом капитале 4485$, что составляет 59% доходности.
В режиме реального времени эта сделка, как и другие сделки по торговле волатильностью на индекс S&P500, была представлена в закрытой части форума Академии Masterforex-V. Обучение осознанному применению подобных стратегий проводится на обновлённом комплексном тренинге "Опционы с нуля; Торговля Волатильностью; Дельтанейтралка" , который начнётся с 25 июля.