Новости биржи. Рынок серебра в прошлом году продемонстрировал, насколько большой может быть волатильность. В конце апреля этим металлом была достигнута максимальная за 31 год цена. Она подошла вплотную к значению $50 за тройскую унцию, зато в конце года цены оказались уже под отметкой $30 за унцию. По итогам года, таким образом, серебро показало худшую из всех драгоценных металлов динамику, опустившись почти на 10%.
Прошедший год в очередной раз подтвердил, насколько цены продолжают зависеть от спроса на надёжные инвестиции, который призван компенсировать не самые выдающиеся макроэкономические показатели. На данный момент инвестиционный спрос на серебро ослабевает, а спрос со стороны промышленности весьма уязвим.
По заявлениям аналитиков Barclays Capital, горнодобывающие компании не собираются сбавлять темпов роста объёмов поставок, а между тем они рискуют поставить новые рекорды, следовательно, рынок остаётся зависимым от таким образом проявляющегося двойного фактора роста.
Они также заявили, что такой бурный рост, приведший к превышению уровнем цен 31-летнего максимума объясняется хорошим спросом со стороны промышленного сектора, а также стремлением инвесторов обеспечить надёжность своих вкладов. Но на данный момент следует отметить уязвимость промышленного спроса. Аппетит трейдеров также заметно ослабевает. По итогам прошлого года в ETF «серебряные» вклады сократились чуть менее чем на 1000 тонн, что касается позиций спекулянтов, их число упало до уровня апреля 2003 года.
Однако теперь надеждой рынка серебра могут стать спекулятивные финансовые инвесторы.
Экспертами Commerzbank были высказаны некоторые предположения касательно ожиданий поведения рынка серебра в текущем году. Они заявили, что в целом цены на серебро будут иметь тенденцию к росту, который может быть достигнут в ходе поддержки со стороны спекулятивных финансовых инвесторов. Именно по их вине сократилось большинство позиций по серебру в прошлом году. В Commerzbank считаю, что именно этот факт является довольно значимым для восстановления уровня цен, в случае если настроение трейдеров в целом улучшится.
Однако эксперты другого авторитетного банка, Credit Suisse, отмечают, что вернуть столь значительные потери интереса инвесторов будет отнюдь не легко. Ведь сложно оценивать тенденции рынка серебра путём простого соотношения предложения и спроса, по крайней мере, в краткосрочном периоде, так как в данном случае потоки инвестиций оказывают весьма значительное влияние. Но не стоит отрицать законов спроса и предложения при анализе и прогнозировании поведения рынка в долгосрочном периоде.
Огромным стимулом для увеличения объёмов добычи и реализации является уровень цен, на 15-20 долларов превышающий производственную себестоимость. Таким образом, для сохранения баланса на рынке, последние восемь лет были необходимы весьма объёмные закупки со стороны инвесторов, и по мнению представителей Credit Suisse, такую тенденцию в текущем году необходимо будет продолжить.
Однако готовы ли инвесторы на продолжение не всегда обусловленных потребностью покупок? Представители банка отвечают на этот вопрос утвердительно, но следует учитывать «структуру интереса» инвесторов, ведь в то время как спрос инвесторов и трейдеров, открывающих длинные позиции и предпочитающих слитки и небольшие монеты, не поддаётся сомнению, то внимание других инвесторов, которые испугались рекордной волатильности и резких коррекций цены, переключилось на более «постоянные» активы.
Основной «рукой помощи» рынку серебра станет рост спроса в Индии и в промышленности.
Индийский спрос, как ожидается, вскоре вырастет на фоне приближающегося сезона свадеб в стране, занимающей 14% рынка ювелирных украшений и столового серебра (второе место после КНР). Однако из-за низкого курса национальной валюты – рупии – спрос на серебро сравнительно невысок, но его скорое повышение ожидать всё-таки стоит.
Что касается промышленного спроса, то его падение на 47% по сравнению с 2010-м годом (данные Института серебра), возможно, сменится восстановлением. Его росту также будет содействовать и общий рост мировой экономики. По прогнозам Commerzbank, если в первом квартале цена серебра останется в районе $30 за унцию, то в четвёртом уже поднимется до $38, и в итоге средняя цена за 2012 год составит $34 за унцию.
Разметка вариантов движения. Monthly-Daily-H1. SILVER. 25 января.
1. Вариант ВВЕРХ - (Кт-1)-(Кт-2)-(Кт-3).
Уровень поддержки: 29.42 является критическим для этого варианта движения и отменяет этот вариант разметки
Уровни сопротивления:
Индикатор волатильности Saks Channel Н1: 32.58.
Локальный максимум : 32.77 - 33.67. Целевая Buy-сетка базового индикатора: 33.92.
2. Вариант ФЛЕТ - Flat-зона. Daily
Уровень сопротивления: 33.67.
Уровень поддержки: 29.42.
При формировании моделей расширения вероятно ложное пробитие уровней поддержки или сопротивления Flat-зоны, однако предельное движение не может составлять более 161.8% . Уровень поддержки 161.8% за границами Flat-зоны и уровень сопротивления 161.8% за границами Flat-зоны являются критическими для этого варианта движения и отменяют этот вариант разметки.
3. Вариант Вниз - (Кт-1).
Уровень сопротивления: 32.77 является критическим и отменяет этот вариант разметки.
Уровни поддержки:
Индикатор волатильности Saks Channel Н1: 31.75.
Целевая Sell-сетка базового индикатора: 30.70 . Локальный минимум : 29.42 - 28.58.
Аналитика и автоматическая волновая разметка выполнены с помощью авторских индикаторов форекс и биржи факультета среднесрочной торговли и паттернов ГОСТ академии Masterforex-V
