HY Markets: золото и йена дорожают на фоне опасений инвесторов

- OIL. Цены на нефть по итогам недели выросла на 1.4%. И это несмотря на то, что доллар тоже укрепился на 0.6%. Главными событиями недели стали выборы президента США и сообщение СМИ о возможной смене правящей верхушки в Китае, отмечают аналитики компании Henyep Capital Markets UK Ltd.

Однако даже на этом фоне торги были достаточно сдержанны. Спрос на нефть восстанавливался лишь после того, как стало ясно - на президентских выборах с ощутимым отрывом победил демократ Барак Обама. Тем не менее, уже через день после переизбрания президента оптимизм резко снизился, инвесторы обеспокоились вопросом предотвращения "финансового обрыва" в США. Если Конгресс и Белый дом не смогут вовремя придти к компромиссу относительно повышения налогов и сокращения расходов, то надвигающийся "финансовый обрыв" начнется уже в январе. В итоге США рискует как минимум потерять свой инвестиционный рейтинг. Дополнительное давление на цену нефти оказали сообщения о росте мирового потребления на 0.75 млн. баррелей/день, что хуже прогноза, и о росте запасов сырой нефти на 1.8 млн. баррелей. Среди позитивных новостей стоит отметить американские отчеты о существенном снижении количества первичных обращений за пособием по безработице и сокращении дефицита торгового баланса.

- EUR. Европейская валюта по итогам недели упала относительно доллара на 0.9%. Аппетиты к рискам были сдержаны из-за неопределенной ситуацией в Греции. Парламент страны одобрил план ужесточения экономии, а заместитель министра финансов напомнил, что резервы денежных средств уже практически исчерпаны. Тем не менее, министры финансов ЕС отложили вынесение решения по Греции еще “на несколько недель” и заявили о необходимости второго раунда переговоров. Давление на Евровалюту так же оказали новости из Германии. Там вышло сразу несколько негативных отчетов. Во-первых, отчет о количестве производственных заказов. Он показал падение на 3,3%, что значительно хуже ожиданий. Во-вторых, отчет об объемах промышленного производства. Он тоже продемонстрировал сокращение на 1.8%, что хуже прогнозов. В-третьих, отчет об объемах экспорта. Этот показатель продемонстрировал самое быстрое снижение с декабря 2011 года.

- JPY. Японская иена по итогам недели укрепилась на 1.2%. Интерес к «валюте убежищу» усилили неопределенная ситуации в Греции и США. Кроме того, рейтинговое агентство Moody's пересмотрело прогноз для японской банковской системы. Он был повышен до уровня "стабильный" на фоне умеренного экономического роста. Тем не менее, в течение недели иена была под давлением. Инвесторы ожидали, что 11 ноября правительство сообщит о снижении ВВП страны в третьем квартале. Согласно прогнозам аналитиков, падение экономики может составить 3.4%. И это станет максимальным снижением с момента последнего землетрясения.

- CHF. Швейцарский франк как и евро, потерял за неделю 0.9%. Это произошло на фоне возросшего спроса на доллар и иену. В конце периода пара вплотную приблизилась к сопротивлению, представленному уровнем 38.2% Фибо падения с пиков июля. В четверг отчет показал, что уровнь безработицы в Швейцарии вырос с 2.8% до 2.9%. Это совпало с консенсус-прогнозами аналитиков.

- GPB. Британский фунт стерлингов по итогам недели подешевел против доллара на 0.8%. Давление оказали негативные отчеты об уровне деловой активности в сфере услуг и объеме промышленного производства. Кроме того, Еврокомиссия заявила, что перспективы Великобритании до конца текущего года остаются мрачными - прогнозируется общегодовое снижение темпов роста экономики на 0.3%. Тем не менее, фунту удалось восстановить некоторые потери после того, как Банк Англии оставил без изменения основную учетную ставку и объем программы выкупа бондов. На прошедшей недели так же вышли данные о сокращении отрицательного сальдо торгового баланса Великобритании. Однако эти данные не сумели поддержать валюту.

- Gold. Цены на золото по итогам недели выросли на 3.3%. Спрос поддержали результаты выборов в США. Переизбрание Барака Обамы дало инвесторам понять, что правительство продолжит придерживаться текущего принципа стимулирования экономики. Кроме того, инвесторы ищут в золоте убежища. Они опасаются, что Конгресс США не сможет вовремя решить все вопросы, связанные с «фискальным обрывом». Что касается одного из крупнейших потребителей золота – Китая – страна опубликовала серию статистических данных, которые показали смешанные результаты. Во-первых, это индексы цен производителей и потребителей. Они вышли в октябре ниже прогнозов. Во-вторых, отчет об объемах промышленного производства и розничных продаж, которые продемонстрировали неожиданное улучшение. Стоит добавить, что аппетиты к золоту подогревает прогнозы крупных финансовых организаций о росте спроса на золото со стороны Индии и Китая.

Отчет подготовлен по материалам компании HY Markets