HY Markets: сильная статистика из США возвращает оптимизм инвесторов

 

OIL - Цены на нефть итогам недели выросли на 1.2%, при этом индекс доллара США снизился всего на 0.2%. Статистические отчеты из США оказались на удивление оптимистичными - значительно лучше прогнозов вышли данные о рынке труда, розничных продажах, производственных запасах на складах, потребительской инфляции и промышленном производстве. Эти новости поддержали оптимизм на рынке. В то же время рост нефти сдерживали слабые статистические отчеты Китая и сообщения о более высоком недельном росте запасов нефти в США. Согласно отчету американского Министерства энергетики, недельный рост запасов сырой нефти оказался на 2.6 млн. баррелей больше и достиг отметки 384 млн. Это превышает средней прогноз. К тому же текущая неделя - уже восьмая неделя непрерывного прироста запасов. По данным ежемесячного отчета Организации стран-экспортеров нефти, страны ОПЕК добывали в прошлом месяце 30.31 млн. баррелей/сутки, что на 74 000 баррелей/сутки выше уровня января и является максимальным уровнем с ноября.

 

EUR - Европейская валюта восстановила значительные потери, полученные в среду, и закончила неделю на том же уровне, что и прошлую - 0%. Тем не менее евро переписал 3-месячный минимум после публикации неожиданно сильных данных по розничным продажам в США, более слабых данных по промпроизводству еврозоны и возобновления роста доходности итальянских долговых обязательств. Позже поддержку евро оказало падение доллара и слова члена совета управляющих Европейского центрального банка Йенса Вайдмана. Финансист заявил, что курс евро не представляет угрозы для экономики региона. Позже Вейдманн добавил, что отрицательные процентные ставки могут вызвать более серьезные негативные последствия по сравнению со снижением ставок к нулевой отметке. На протяжении недели давление на единую валюту так же оказывали политические риски связанные с Италией. В конце прошлой недели международное рейтинговое агентство Fitch понизило долгосрочный рейтинг этой страны до уровня 'BBB+' с 'A-' и сохранило негативный прогноз. Однако к пятнице склонность инвесторов к риску восстановилась и доходность по 10-летним госблигациям Италии вернулась к недельному минимуму.

 

JPY - Японская иена за неделю снизилась против доллара на 0.1%, торгуясь на протяжении недели в области минимумов августа 2009 года. Валюта продолжила ослабление после того, как Кукио Ивата, один из следующих заместителей главы Банка Японии, сказал, что Центробанку необходимо проводить решительную политику денежно-кредитного смягчения. Ивата также отметил, что путем покупки облигаций в течение двух лет Банк Японии сможет достичь целевого уровня инфляции 2%. Однако торги велись осторожно, поскольку три предложенных кандидата на управляющие должности Центрального банка Японии были окончательно одобрены парламентом лишь в пятницу. Как и ожидало большинство участников рынка, главой Центрального банка станет Харухико Курода, а его заместителями - Хироши Накасо и Кикуо Ивата. В пятницу правительство Японии пересмотрело с повышением оценки роста экономики, что происходит уже третий месяц подряд. Правительство в своем решении сослалось на восстановление промышленного производства и рост корпоративных прибылей.

 

CHF - Швейцарский франк продолжил следовать за динамикой евро-доллара, однако, в отличие от евро, по итогам недели укрепился против доллара - на 0.5%. Как и ожидалось, Национальный банк Швейцарии оставил основную процентную ставку в диапазоне 0%-0.25% и подтвердил привязку своей валюты к евро на уровне 1.20. На пресс-конференции представитель Центробанка сообщил, что в обозримом будущем банк не ожидает увидеть инфляционное или дефляционное давление. На фоне отсутствия важных внутренних новостей главными катализаторами торговли выступали спекуляции о более важных глобальных проблемах Европы, США и Китая.

 

GPB - Британский фунт стерлингов по итогам недели вырос на 1,1%. Во вторник, под давлением разочаровывающих отчетов о промышленном производстве, валюта переписала уровни 2-летних минимумов, однако затем восстановила потери. Отражая слабость экономики, за последние три месяца стерлинг подешевел на 7% и пока не появятся новые угрозы, дальнейшие продажи будут ограниченными. Последний отчет показал, что общий объем промышленного производства третьей крупнейшей страны Европейского союза упал в январе на 1.2% после роста в предыдущем месяце на 1.1%. Эти данные оказались хуже прогнозов, которые предполагали увеличение на 0.1%.

 

GOLD - Золото за неделю сумело восстановиться в цене на 0.9%, но не сумело преодолеть сопротивление на уровне $1,600 за тройскую унцию. Недавние статистические отчеты об ослаблении роста промышленного производства в Китае снижают оптимизм относительно глобального экономического роста, однако надежды на достижение компромисса по бюджетному секвестру и успешное принятие бюджета в Конгрессе США снижают опасения. Отчеты Китая, второй крупнейшей экономики мира, показали, что темпы роста промышленного производства в начале 2013 года были самыми слабыми с 2009 года. Рост промышленного производства составил 9.9% по итогам февраля в годовом исчислении. Это ниже среднего прогноза о росте на 10.6%. Рост розничных продаж и объёмом нового кредитования в Китае также оказались в феврале ниже ожиданий.