Кафедра торговли производными финансовыми инструментами начинает серию публикаций, посвященную продаже опционов.
Как это будет выглядеть? В обзоре будет освещаться текущее состояние публичного портфеля кафедры, причины совершения сделок, если за период были даны новые рекомендации, то основные факторы, повлиявшие на решения открыть сделку.
Несколько слов о том, как работает кафедра и почему возможны рекомендации по совершению сделок.
Дело в том, что продажа опционов - это совершенно иной вид торговли, нежели торговля базовым активом. Если, например, при совершении сделки на форексе достаточно при уверенности в росте совершить покупку, а падении - продажу, то продавая опцион для трейдеров главным является понять, куда цена НЕ пойдет.
Помогает в этом фундаментальный анализ, главной составляющей которого является оценка баланса спроса и предложения на мировых товарно-сырьевых рынках. При преобладании на рынке предложения цена, как правило, снижается, соответственно, если есть повышенный спрос, цена растет. Проводя с этой точки зрения ежедневный анализ основных рабочих инструментов аналитики кафедры с 90%-ной вероятностью могут сказать, куда цена не пойдет, а далее достаточно выбрать подходящий инструмент и удачный момент для входа в сделку. Благодаря такому подходу (технический анализ + фундаментальный) процент прибыльных сделок превышает отметку 85%.
Публичный портфель был создан в октябре 2011 году, за более чем годовую историю было совершено более 60 сделок, кривая доходности по ним изображена на рисунке
На текущий же момент в портфеле остаются открытыми сделки по следующим инструментам:
Четыре открытых позиции генерируют 375$ общего профита, это значит, что если мы сейчас все позиции закроем, то получим именно такие премии. Но потенциал почти всех инструментов, за исключением КРС, еще велик, поэтому продолжаем удерживать сделки открытыми.
- КРС, рынок крупного рогатого скота США в долгосрочной перспективе будет расти, так как поголовье КРС на начало 2013 года самое низкое за последние 50 лет и предпосылок для его восстановления не предвидится. Отсюда любая хорошая коррекция - повод продать опционы пут, что и было совершено.
- По фьючерсу фунта заход чисто технический, на момент входа по ВСА наблюдалось отсутствие предложения.
- Рынок хлопка имеет большой профицит и как следствие торгуется в даун-тренде. На новостном движении вверх был продан кол, позицию держим далее.
- Рекомендация по трежерис самая свежая, ее дали 4 февраля. Рынок американских гос облигаций очень чутко реагирует на стат данные из США. Если они выходят слабыми, что и произошло в последний раз, это значит, что во-первых, ограничение к риску у инвесторов, и во-вторых, вероятность продолжения программы количественного смягчения, т.е. выкуп облигаций. Технически точка входа была идеальна и как итог - продажа пута.
Таково текущее состояние портфеля кафедры и основные причины совершения сделок.
Продолжение следует...
Наши контакты:
- страничка кафедры на сайте Академии Masterforex-V;
- ветка кафедры на форуме Академии Masterforex-V;
- ветка рекомендаций по торгам (куда собственно и выкладываются рекомендации).
