Новости форекс: фундаментальный анализ. Алексей Кудрин, вице-премьер правительства и министр финансов РФ, поделился своими пессимистическими взглядами на мировой финансовый кризис, вторая волна которого уже надвигается. Подобных взглядов придерживаются и такие известные финансисты, как Александр Лукашенко, Нуриель Рубини, Чарльз Неннер, Уоррен Баффет и Джордж Сорос.
В Санкт-Петербурге, в рамках Международного экономического форума, состоялось совещание круглого стола под эгидой "Финансовый мир: Добро пожаловать в неизвестность?", в ходе которого выступил и главный финансист России. Кудрин отметил, что по-прежнему велика опасность возникновения второй волны всемирного экономического кризиса. Это высказывание совпадает с паникующим настроем посетивших форум инвесторов. Из-за чего же у лучших финансистов мира такой пессимистический настрой?
Инвестору: что предсказывает Кудрин? На чем основаны его прогнозы?
Министр финансов России А.Кудрин считает, что крупнейшие мировые экономики ожидает существенная рецессия, причем уже в течение ближайших трех лет. Стопроцентных гарантий, что это обязательно произойдет, нет, тем не менее, процент вероятности достаточно высокий. "Думаю, с вероятностью 25%, в течение ближайших трех лет может произойти существенный спад, возможно, не в мировом масштабе, но произойдет существенное снижение экономик крупных мировых стран" – подчеркнул политик.
1. Риск попадания под воздействие второй волны мирового кризиса пока что не миновал. Просто он лишь отсрочен на некоторое время искусственным путем.
2. Следующие факторы объясняют опасность сложившейся ситуации:
- высокий уровень неопределенности. Все текущие показатели ведущих экономик мира показывают крайне неустойчивую ситуацию. «Необходимо сменить механизмы развития в ближайшие два года, поднять процентные ставки, существенно сократить дефициты бюджетов, "плохие" активы системы банков сейчас более явно выражены», - говорит министр;
- модель потребления, которая сложилась в США и привела в прошлом к огромному увеличению государственного долга, до этого времени не подверглась изменениям. Под силу ли американцам существенное сокращение бюджета, смогут ли они с этим смириться? Эти действия во многом влияют на будущую перспективу не только их экономики. Кроме того, Америке необходимо повысить процентные ставки для того, чтоб сдержать инфляцию, а также очистить баланс банков от «плохих» активов;
- европейская зона продолжает бороться с существенными проблемами, и в ближайшей перспективе остается опасность дефолтов во многих странах этого региона;
- вице-премьером отмечено, что экономика Китая под угрозой "перегрева", выход из которого может быть "как мягким, так и более жестким";
- многие «развивающиеся» рынки имеют существенные «пузыри», и они могут в любой момент лопнуть.
"Все перечисленные пункты могут сработать", – резюмировал Алексей Кудрин.
Какой выход из ситуации, по мнению Кудрина?
По мнению министра, необходимо сокращение бюджетных расходов ведущими странами, примерно на 15-20%. Этот шаг, в свою очередь, подразумевает существенные корректировки механизмов социальной поддержки.
• Корректировка приоритетов. Также он предложил "пересмотреть приоритеты в различных направлениях и роль государства в доле поддержки из бюджета отдельно взятых отраслей".
• Социальное управление экономическими процессами. Оно должно ориентироваться в большей мере на частные платежи и средства граждан.
• Внедрение новых условий развития. Для того, чтобы перейти к новому уровню развития мировой экономики, может понадобиться несколько лет.
Разделяют ли ведущие экономисты и инвесторы мнение Кудрина?
Многие известные финансисты склонны разделить пессимистическое ожидание российского министра. По данным опроса, который проводился в кулуарах Петербуржского форума, финансовый мир в недалеком будущем ожидает довольно печальная картина:
1. Дефолты в мире. По мнению 53.4% опрошенных инвесторов, в течение ближайших пяти лет одна, две, или три страны могут объявить о своем дефолте, по мнению еще 46.6% опрошенных, дефолт возможен в четырех и более государствах.
2. Кризис экономики США. По результатам опроса 47.7% респондентов, категории ведущих экономистов уверены, что спад или рецессия экономики случится в США, в Евросоюзе - 20.3%, в КНР или сродных государствах, где только начинает развиваться экономика - 15.2%.
Только 10% опрошенных участников уверены, что вторая волна кризиса не наступит.
Кудрин повторил прогноз экономиста Рубини
Всего за несколько дней до этого подобную мысль высказал также Нуриэль Рубини (всемирно известный аналитик, а также профессор Нью-Йоркского университета). Он составил знаменитый прогноз о наступлении кризиса 2007 года, и теперь прогнозирует для экономики настоящий «идеальный шторм», который должен произойти в 2013 году.
• 30% - такова вероятность наступления нового экономического кризиса. Спровоцируют его растущие долги США и Еврозоны, застой японской экономики и замедление роста в КНР;
• главные факторы. По мнению Рубини, одним из главных факторов, из-за которого вторая волна кризиса неизбежна - снижение темпов роста экономики в мире. Уже в данное время эти тенденции все более становятся заметными;
• государственные долги стран. Астрономическая сумма долга многих государств и корпораций, которая постоянно возрастает;
• снижение доверия инвесторов. С наступлением каждого нового месяца доверие потребителей и бизнеса к экономике будет все более ослабевать. К этому пункту также нужно отнести и доверие инвесторов к экономике Америки: «оно огромно, но не безгранично» - сказал Рубини;
• дефицит госбюджета США – это огромная проблема в будущем. Аналитик отметил: «Превышение дефицита нашего бюджета в этом году составляет $1 трлн., такая же ситуация будет и в следующем году и, вполне вероятно, в 2013-м»;
• реструктуризация государственных долгов стран еврозоны. Из-за откладывания реструктуризации долгов таких стран, как Греция, Португалия и Ирландия, может произойти вполне реальный распад еврозоны;
• привлекательность Китая для инвесторов. Чрезмерное увлечение инвестициями в Китай может обернуться в дальнейшем проблемой «плохих кредитов» и привести к простаиванию мощностей. Также кроме этого, Китай, как в воздухе, нуждается в росте потребления. Если этого не произойдет, то экономика будет неизбежно идти на спад.
Какая перспектива ожидает курс евро и доллара? Эксперты факультета детального изучения торговой системы Masterforex–V считают, что курс евро формирует коррекцию по отношению к долгосрочному восходящему тренду. Валютная пара формирует волну в(С) волнового уровня Н4 и дальнейшее нисходящее движение после медвежьего ФЗР будет происходить в волне с(С) того же уровня, первую поддержку цена встретит на отметке 1.4073.
Пробитие следующей поддержки на уровне 1.3969 сформирует медвежий ФЗР волнового уровня Daily2, и дальнейшее коррекционное движение будет происходить в волне С Daily2. Продолжение восходящего движения в рамках долгосрочного тренда можно ожидать только после пробития ценой пивота МФ и медвежьего наклонного канала, которые выступят сопротивлением на этом пути.
Относительно курса доллара также можно отметить, что рост облигаций США в цене вызван тем, что договоренность между ЕС и МВФ даст шанс Греции предотвратить дефолт:
- доходность по десятилетним облигациям снизилась на 2 пункта и составляет 2.96%;
- курс облигаций со сроком истечения в мае 2021 подскочил на 3.125%;
- доходность по десятилетним облигациям ранее составила 2.88% - это минимальный уровень с 1 декабря.
- По двухлетним облигациям доходность снизилась до 0.34%, это минимум с пятого ноября. Оли Рен отмечает, что забастовки в Афинах, достигшие массового характера, и нерешительность греческого правительства заставили изменить мнение и оказать финансовую помощь в июле, общим объемом 12 млрд. евро, пока Грецией еще сокращается бюджет.
Индекс доллара находится в рамках МСФ, сформировалась вторая вершина 1.6116 = 62% А/В 1.6150-1.6061. Во флэте решается, куда дальше:
• вверх: новая а(С)/С;
• вниз: ФЗР 1.6091 (см. уже 6-е дно)
Редколлегия журнала "Биржевой лидер" совместно с экспертами Академии Masterforex-V проводят опрос на форуме трейдеров: разделяете ли вы опасения насчет вероятности возникновения второй волны всемирного экономического кризиса?
• да, это практически неизбежно;
• возможно, если не будут предприняты своевременные и решительные меры;
• нет, повторение кризиса в ближайшее время маловероятно.
