Новости форекс. Заметим, что в первой половине 2011 года российский рубли проявил положительную динамику как по отношению к доллару США, так и в соотношении с евро. Ослабление позиции российского рубля началось только в августе. Сотрудники компании МОФТ, даже проанализировав данную тенденцию, затруднились конкретизировать причины возникновения такой ситуации в ходе дискуссии с "Биржевым лидером": Инвесторам: рост или падение ожидает доллар США в 2012г?
Однако некоторые факторы, несомненно повлиявшие на тенденцию рубля к падению, всё-таки были озвучены ими; в частности, серьёзный рост спроса на валюту США. Интерес игроков к доллару США обусловлен в свою очередь ростом рисков и в целом нестабильным положением финансовых рынков на фоне разрастания кризиса до мирового масштаба. Как следствие, рост спроса на валюту другой страны подстегнул отток капитала.
Также положение российской валюты осложнилось из-за падения фондового рынка России, в результате чего РТС как раз в августе провалился на 20%. В итоге падение рубля по отношению к доллару США произошло с 27,5 рублей в начале августа до 32,8 в начале октября. Против евро – также значительное падение с 39,5 российских рублей до 43,8.
Эта ситуация вызвала серьёзное беспокойство Национального банка России, которому пришлось выделить из валютного резерва $14 млрд. Также ситуацию немного выправил рост цены на нефть, благодаря которому нисходящее движение развернулось и российская валюта укрепилась на уровне 29,6 к доллару и 41,2 к евро.
Трейдеры отмечают сильную корреляцию между ценой российской валюты на международном рынке и ценами на нефть. Поэтому в 2012 году динамикой рубля в какой-то степени будет управлять динамика цен на нефть. Объёмы добычи нефти и её цена оказывают серьёзное влияние на формирование федерального бюджета.
Так, в прошлом году поступления в бюджет от добычи и переработки нефти и газа составили 4,1 триллиона рублей. ВВП Российской Федерации на 17% состоит из добытой нефти, а в экспорте нефть и нефтепродукты составляют 52%. В итоге, согласно данным министерства финансов РФ, снижение цены нефти на мировом рынке на 10% ведёт к потере 0,5 триллиона рублей бюджетных поступлений.
Баланс бюджета России, согласно расчетам, был бы оптимальным при 120 долларах США за баррель. На макроэкономическом уровне финансовые институты РФ способны выдержать и падение нефти до $80 за баррель. Однако дальнейшее падение цены уже наверняка может вызвать серьёзные финансовые проблемы, в частности дисбаланс бюджета и неумеренный рост инфляции, что может свести к минимуму интерес инвесторов к вложениям в российскую экономику.
В итоге можно сказать (с некоторыми допущениями), что для прогнозирования поведения российской валюты в будущем году можно вполне уверенно опираться на прогноз динамических изменений цены на чёрное золото. В свою очередь цены на нефть тесно зависят от развития кризиса еврозоны, ведь возможный спад развития в Европе будет означать и некоторое падение спроса на углеводородное топливо. Ещё одним немаловажным фактором являются ближневосточные конфликты и, в частности, напряжённость большей части мирового сообщества по поводу иранской ядерной программы и её целей. Это тоже продолжает создавать поводы для взвинчивания цен на нефть.
То есть, если провести параллель, выходит, что усугубление кризиса на Ближнем Востоке способствует укреплению и росту российской валюты. Ослабление кризиса, соответственно, ослабит позицию рубля. Но нельзя не учитывать некоторые ограничения Центробанка России: по его заявлению, корзина основных валют (доллар США и Евро) не может подняться выше 41 рубля. То есть, долларовый потолок установлен на уровне около 35 рублей, потолок евровалюты – примерно 45. Однако нынешняя экономическая ситуация позволяет Центробанку России практически без труда сдерживать девальвацию рубля за счёт имеющихся валютных резервов.
Что касается оптимистичного сценария завершения европейского кризиса, в этом случае интерес инвесторов к рисковым вложениям возрастёт, отток капитала из страны прекратится, инвестирование станет набирать обороты, как отмечают аналитики МОФТ.
Естественно, такая ситуация подстегнёт российскую валюту к росту. В случае разрастания и провального завершения европейского финансового кризиса, «первую скрипку» на валютном рынке безоговорочно станет играть валюта США, соответственно российский рубль начнёт падать, если не будет поддерживаться некоторый его рост за счёт обострения ближневосточной ситуации.
В таком случае евро станет дешеветь по отношению к рублю и дешёвые европейские товары хлынут на российский рынок. Тогда конкурентоспособность российских товаров упадёт и ЦБ будет вынужден девальвировать рубль с целью обеспечения конкурентоспособности товаров отечественного производства - сообщают аналитики академии Forex Masterforex-V.
