HY Markets: недельный обзор по основным инструментам рынка

OIL

В конце прошлой недели фьючерсы на нефть показали крупнейший рост за последние 3 года. Они подорожали более чем на 9%  или на 7 долларов 15 центов за баррель. Причиной стала договоренность лидеров стран ЕС о рекапитализации долгов для испанских банков, улучшении условий для помощи Италии и представлении 120 млрд. евро для стимулирования роста экономики региона. Реакция на эти новости была такой сильной, поскольку на протяжении недели нефть снижалась из-за скептицизма участников рынка. Кроме новостей из Европы поддержку ценам оказала приостановка добычи нефти и газа в Мексиканском заливе из-за тропического урагана Дебби. Так же влияние оказали забастовки работников нефтяной промышленности в Норвегии. В среднем за неделю нефть выросла в цене на 5.7%. За месяц подешевела на 3.4%,  а за квартал упала в цене на 18%.

EUR

В Европе основным событием прошлой  недели стал саммит лидеров ЕС.  Накануне этого мероприятия евровалюта  несла потери из-за скептицизма участников рынка. Инвесторы не верили, что в Брюсселе будут приняты какие-либо судьбоносные  решения. Однако приятные новости все же последовали – было принято решение о предоставлении проблемным странам пакета помощи  в размере 120 млрд. евро.  Тем не менее, не обошлось и без ложки дегтя в бочке меда -  Италия и Испания бойкотировали соглашение. В частности, они отказались подписывать документ до того момента, пока не будет достигнут консенсус относительно покупки облигаций.  Взлет спроса на евро произошел на второй день переговоров после заявления президента Европейского совета Херман Ван Ромпей. В частности он отметил, что банки Испании могут быть рекапитализировны непосредственно с помощью средств фондов и назвал данный шаг «прорывом». После этого  доходность по 10-летним облигациям Испании упала на 60 б.п. до 6.30%, доходность итальянских 10-летних бумаг снизилась на 39 б.п. до 5.81%. В итоге по результатам недели единая европейская валюта укрепилась на 0.8%. По итогам месяца  - на 2.4%, а вот по итогам квартала подешевела на 5.1% относительно доллара США.

JPY

Японская  иена за неделю упала на 0.9%. Это произошло на фоне ослабления мировых фондовых индексов и роста спроса на безопасные активы.  Отчеты из Японии показали, что в мае уровень безработица в стране неожиданно упала с 4.6% до 4.4% в то время, как прогнозировалось, что показатель останется на прежнем уровне. Данные по инфляции остались  в рамке прогноза, но рост промышленного производства оказался немного ниже. На прошлой неделе иена также снижалась против доллара на спекуляциях, что план удвоения налогов с продаж в Японии усугубит конфликт в правящей партии. Тем не менее, документ был принят нижней палатой и в ближайшее время будет отправлен  в верхнюю на утверждение.

CHF

Швейцарский франк вырос против доллара в цене на 0.8%. Однако  оглашение плана преодоления кризиса в регионе немного снизило спрос на эту  валюту в качестве убежища. В четверг вице-председатель Национального банка Швейцарии (SNB) Жан-Пьер Дантин заявил, что если ситуация в еврозоне ухудшится, то Центробанк пойдет на радикальные меры для предотвращения покупки швейцарского франка. На подобное заявление, вероятно, повлияли недавние публикации ослабевших макроэкономических данных Германии, крупнейшего торгового партнера Швейцарии. Франк укрепился против доллара также после того, как индекса опережающих индикаторов Швейцарии от Института Исследований Экономических Циклов (KOF) показал значительное улучшение в июне. Он вырос с 0.8 до 1.16.

GBP

Британский фунт стерлингов за неделю укрепился около 0.6%.  На протяжении недели он следовал за динамикой евро, поскольку в фокусе рынка была встреча лидеров европейских стран. Небольшую поддержку  оказали комментарии главы Банка Англии Мервина Кинга. Он отметил, что снижение процентных ставок не сможет простимулировать экономику должным образом. Она будет  оставаться слабой до тех пор, пока сохраняется кризис в еврозоне.  Согласно официальным отчетам, ВВП Великобритании, как и ожидалось, сократилось в I квартале на 0.3%, но дефицит торгового баланса страны расширился более быстрыми темпами, чем гласили прогнозы. Дефицит бюджета уже перешагнул отметку в  11 млрд. футов стерлингов.

GOLD

По итогам недели золото подорожало на 1.6%. Стимулировали спрос спекуляции относительно усугубления долгового кризиса в Европе. И хотя на саммите ЕС был предложен оптимистичный план помощи проблемным странам, спрос на золото повысился на ожиданиях, что он окажется инфляционным. Подстегнули цену золота так же ослабления доллара, и возросшие спекуляции относительно скорых дополнительных шагов Китая по ускорению экономического  роста. Стоит упомянуть и заявление Всемирного золотого совета. По его мнению, в этом году страны Азии превзойдут Индию и станут крупнейшим в мире потребителем золота благодаря росту доходов. Это бесспорно будет поддерживать спрос. Напомним, по итогам июня драгоценный метал вырос в цене на 2.8%, но по итогам квартала упал на 4%.

Обзор подготовлен по материалам компании HY Markets

.