РАСШИРЯЮЩИЕСЯ ВЕРШИНА И ДНО
Все разворотные модели, образующиеся на графиках биржевых котировок, отображают неопределенность в настроениях участников торгов. Но только в модели «расширяющаяся вершина» до последнего момента усиливает соперничество между быками и медведями, что приводит к резкому увеличению диапазона колебания цен.
Содержание:
- Три этапа расширяющейся вершины
- Когда входить в рынок?
- Признаки разрушения расширяющейся вершины
- Расширяющееся дно
- Дополнительные возможности расширяющихся вершины и дна
- Пять ошибок начинающих трейдеров
Три этапа расширяющейся вершины
Фигура очень напоминает первую половину «алмаза», соединение трендовых линий которого образуют ромб. Только в случае с расширяющейся вершиной главные события происходят как раз тогда, когда на рынке господствует максимальная неопределенность, а разница между верхней и нижней границами цен достигает наибольшего значения.
Сравним расширяющуюся вершину с алмазом:
Как видим, расширяющаяся вершина приводит к более раннему прорыву цены ниже уровня поддержки без консолидации и сужения диапазона, которые происходят в рамках ромба.
Теперь посмотрим, как и почему формируется расширяющаяся вершина. Здесь можно выделить три основных этапа:
- Фигура появляется на рынке после резкого роста цены актива в рамках восходящего тренда. В этот момент объемы торгов растут. Новостной фон также вселяет оптимизм, и большинство трейдеров ожидает «продолжения банкета». Но вот некоторые долгосрочные инвесторы решают зафиксировать прибыль. А медведи, тем временем, пробуют вступить в игру. Происходит откат, который большинство воспринимает как обычное коррекционное движение.
- В целом, трейдеры не так уж не правы. Все еще можно торговать примерно так же, как они это делали по восходящему тренду. Небольшой откат воспринимается как хорошая возможность совершить покупки. И действительно, цена снова идет вверх при хороших объемах. Котировки достигают нового максимума – выше предыдущей вершины. И все же, удержаться на этом уровне цена не может. На снижающихся объемах происходит падение. Дно оказывается ниже прежнего минимума. То есть, звучит первый звоночек, свидетельствующий о том, что с восходящим трендом происходит что-то не то.
- И все же быки не сдаются. Да и новостной фон говорит о том, что надо покупать. Цена двигается вверх, но теперь уже на падающих объемах. Слабые попытки развернуться в обратную сторону приводят к некоторому увеличению объемов. Кривая графика все-таки достигает очередного максимума, расположенного выше двух предыдущих. Затем происходит нечто невероятное. Котировки валятся вниз, приходят первые негативные новости, на которые рынок реагирует особенно болезненно. А объемы-то при этом растут. И мы достигаем третьего дна, которое ниже первого и второго.
Не исключено, что к этому моменту крупные быки уже успевают закрыть свои длинные позиции. Кривая графика готова пробить линию поддержки, проведенную через минимумы - точки «2» и «4».
По крайней мере, очередная попытка достичь новой вершины по линии сопротивления (между точками «1», «3» и «5») заканчивается неудачей, и пробой с последующим разворотом все-таки происходит. В противном случае не исключено формирование следующих волн расширяющейся вершины.
Всего их может быть пять, семь и даже больше. Уже на третьем этапе достигается новый максимум (выше предыдущего) при малых объемах, а новый минимум (ниже предыдущего) – при растущих объемах.
Когда входить в рынок?
Расширяющаяся вершина указывает на разворот восходящего тренда. То есть, мы ищем точку входа в рынок с ордером sell. Продажи совершаем после пробития уровня поддержки. В то же время, не забываем о следующих факторах:
- После пробития линии поддержки она становится уровнем сопротивления.
- Цена, скорее всего, протестирует сопротивление. Поэтому стоп-лосс лучше всего устанавливать непосредственно над линией, соединяющей минимумы расширяющейся вершины.
- Совершать продажи можно после пробития поддержки или же в момент тестирования ее как сопротивления. Во втором случае вероятные потери будут меньше.
- Если пробитие окажется ложным, сформируется еще одна восходящая волна с достижением нового пика. Тогда и минимум должен передвинуться ниже. Вход в рынок осуществляем на более низких уровнях – снова после пробития поддержки.
- Целью продажи является достижение уровня, находящегося ниже поддержки на том же расстоянии, которое образуется между самым высоким пиком и уровнем поддержки по нижней линии.
Признаки разрушения расширяющейся вершины
Расширяющаяся вершина четко просматривается на графиках биржевых котировок. Похожие фигуры не дают возможности сделать вывод о грядущем развороте тенденции и тем более – определить цели продаж.
Фигура считается сформированной, если:
- Как минимум, три последовательно повышающихся пика и три последовательно снижающихся дна соединяются прямыми линиями.
- При формировании следующих волн роста и падения цены кривая графика не пересекает уровни поддержки и сопротивления, возникающие на трендовых линиях.
- Сами линии не искривляются ни в сторону расширения, ни в сторону сужения.
Наоборот, расширяющаяся вершина разрушается, если:
- Происходит пробой верхней трендовой линии, что приводит либо к продолжению движения по восходящему тренду, либо к формированию другой графической фигуры.
- Изменения объемов торгов не соответствует правилам формирования фигуры.
- Период неопределенности на рынке слишком затягивается. Происходят события, которые заставляют трейдеров и инвесторов отказаться от идеи заработать на медвежьих настроениях.
Расширяющееся дно
Фактически, эта фигура является зеркальным отражением расширяющейся вершина. А именно:
- Расширяющееся дно возникает после существенного падения цен в рамках нисходящего тренда. Очень часто – у долгосрочных уровней поддержки.
- На первом этапе активность медведей велика. Цены падают при больших объемах торгов, как и надлежит движению по нисходящему тренду. А рост воспринимается как обычная коррекция.
- Затем становятся четко видны две трендовые линии: восходящее сопротивление и нисходящая поддержка.
- Амплитуда колебания цен гармонически повышается с каждой волной. Количество взлетов и падений не ограничено. Но давление быков постепенно усиливается, что видно по растущим объемам на более поздних попытках роста.
- Фигура считается завершенной, когда происходит пробой уровня сопротивления на верхней трендовой линии. Затем цена может протестировать его уже как поддержку и, наконец, должен начаться уверенный рост с разворотом тренда.
- Трейдеры определяют цель по тем же принципам, что и на восходящей вершине. Только теперь выставляют ордер buy с тейк профитом на расстоянии, равном высоте фигуры в момент достижения самой нижней точки.
Дополнительные возможности расширяющихся вершины и дна
Уже после двух касаний минимумов и максимумов можно провести две трендовые линии. Стоит предположить, что кривая графика будет еще несколько раз двигаться между образовавшимися уровнями поддержки и сопротивления.
Поскольку расширяющееся дно, как и вершина, предполагает увеличение амплитуды колебания на каждой волне, можно совершать покупки и продажи внутри фигуры. Соответственно, выставляем ордер buy от реакционного дна, а ордер sell – от реакционного пика.
Однако, будьте осторожны. Возможен пробой, завершающий формирование фигуры. Поэтому стоп-лоссы устанавливаем непосредственно за трендовыми линиями.
Цель, вроде бы, известна – это уровень противоположной трендовой линии. Но и здесь следует проявить осторожность. На практике цена может до него не дойти. Поэтому, как только в совершенной сделке появляется достаточно интересная для вас прибыль, установите стоп-лосс чуть выше открытия ордера на покупку (или чуть ниже в ордере на продажу). При увеличении прибыли стоп-лосс можно передвигать поближе к поточным котировкам. С тейк профитом также лучше не жадничать.
Потенциально прибыль, полученная от одной покупки и одной продажи внутри фигуры должна быть даже выше, чем после завершения формирования фигуры и начала движения после разворота.
Как только произошел разворот, вы можете определить цель продажи (или покупки), равную высоте фигуры, отложенной от точки пробоя. Соответственно, выставляем тейк профит. Но и здесь можно попытать счастья в надежде на продолжение движения по новому тренду. Опять-таки с приближением к цели постепенно передвигаем тейк профит все дальше от точки входа, и за ним двигаем стоп-лосс.
Гарантий, что вы, таким образом, заработаете больше, нет никаких. Наоборот, существует риск, что рано сработает стоп-лосс, и вы собственноручно «подрежете» свою прибыль. Но шанс увеличить объем заработанных средств все-таки немалый.
Пять ошибок начинающих трейдеров
Больше всего эффективной торговле мешают невнимательность, поспешность в принятии решений и самоуверенность, помноженная на плохие знания:
- Трейдер заключает сделки на разворот, не дождавшись окончательного формирования фигуры. Попытать счастья, конечно же, можно, но несколько раз сработавшие стоп-лоссы существенно уменьшат будущую прибыль.
- Желая заработать больше, трейдер совершает операцию до того, как произойдет необходимый пробой. Как и предыдущем случае, возможно формирование новой волны роста и падения. А может быть, на графике появится на расширяющаяся вершина, а бриллиант (алмаз, ромб)? Тогда уж открывать ордер на продажу точно рановато.
- Трейдер устанавливает слишком жёсткие стоп-лоссы (на 3-4 пункта) или слишком мягкие (чуть ли ни до противоположной трендовой линии). В первом случае маленькие убытки может зафиксировать обычный «шум», а вот момент удачного входа в рынок наверняка будет потерян. Во втором случае срабатывание стоп-лосса принесёт такие потери, что будущая удачная сделка не позволит нормально выйти в плюс. Само собой разумеется, грубой ошибкой будет игнорирование необходимости установить стоп-лосс. Так можно потерять весь капитал на одной единственной неудачной сделке.
- Участник торгов забывает, что трендовые линии должны расходиться в разные стороны. А не оставаться параллельными или наоборот – сходиться. В результате вместо разворотной фигуры может сформироваться фигура продолжения тренда. Например, прямоугольник, треугольник, вымпел, флаг и т.д. Их завершение требует совершать покупки, а не продажи, и наоборот.
- Трейдер умудряется увидеть фигуру разворота, когда актив не находится в тренде. Расширяющаяся вершина «работает» только после активного роста, дно – после значительного падения цен. Попытки выйти из флэта, например, также могут привести к увеличению амплитуды колебания котировок. Но ничего общего с фигурой разворота здесь нет.
Как же избежать этих и других ошибок? Конечно же, приобретая хорошие знания и практический опыт. В Школе биржевой торговли MasterForex-V можно получить и то, и другое.