ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Валютный рынок является рынком конверсионных валютных операций, т.е. сделок по обмену одной национальной валюты на другую валюту, причем по согласованному курсу двумя сторонами с поставкой на определенную дату.

Изображение

 Рис. 1. Объём операций на валютном рынке, млрд. долларов США

Виды операций обмена валют на рынке.

Есть четыре вида основных операций обмена валют:

  • операции спот (spot), где дата поставки приходится на второй рабочий день после заключения контракта;
  • форвардные операции (forward) со сроком поставки от нескольких дней до нескольких лет;
  • внебиржевые валютные опционы (OTC options), где срок и цену поставки определяют стороны - банк или брокер с одной стороны и клиент, с другой;
  • биржевые валютные фьючерсы и опционы (futures & options), где срок поставки определяет биржа в соответствии с правилами биржи.

Где торгуют валютами?

В основном торговля валютами расположена на двух площадках:

  • FOREX - межбанковском валютном рынке;
  • СМЕ & GLOBEX - в рабочее время торги срочными контрактами проводятся подразделением СМЕ - IMM (International Monrtary Market), в нерабочее время - на GLOBEX.

Отдельно следует сказать, что фьючерсный контракт на индекс доллара США, торгуется на NYBOT (на рынке иногда используется для хеджирования разнообразных портфельных позиций).

Изображение

Рис. 2. Объём торгов основными валютами на СМЕ, на 14.07.2014 года

Подробней о видах валютных операций.

На рынке текущих конверсионных операций типа spot контрагенты могут исполнять конвертацию одной валюты в другую с целью оплаты реальных сделок, которые связаны с движением товаров между странами. Физическая поставка валюты происходит на второй рабочий день после дня заключения сделки.

Большая половина сделок на рынке FOREX происходит на основании расчетов спот, а из объема этих сделок только 5% относятся к реальным сделкам, а остальные 95% являются чистой спекуляцией.

Форвардные операции - это сделки обмена на рынке одной национальной валюты на другую по договорному курсу с отложенной датой исполнения на срок до года, причем даты исполнения фиксированы в 1,2,3,6 и 12 месяцев.

На рынке выделяют два типа форвардных операций:

  • аутрайт (outraght) - одна сделка, где дата исполнения контракта превышает два дня;
  • своп (swap) - противоположные сделки с разными датами исполнения контракта.

Внебиржевые валютные опционы основаны на соглашении сторон (банк или брокерская компания с одной стороны и клиент - с другой стороны) об определенном сроке поставки (в основном это неделя, месяц или три месяца).

Биржевые валютные фьючерсы и опционы отличаются тем, что сроки поставки жестко определены биржей в соответствии с биржевыми правилами и дата исполнения таких контрактов является строго фиксированной.

Дата публикации:

Полезная информация?
Расскажи друзьям не молчи!
ВЛИВАЙСЯ В РЯДЫ ПРОФЕССИОНАЛОВ
СДЕЛАЙ СВОЮ ТОРГОВЛЮ ЭФФЕКТИВНОЙ
Советы опытных трейдеров. БЕСПЛАТНО!

Правая колонка

"Валютный рынок" в новостях


Что обсуждают трейдеры
Инвестпортфели - инвестируй вместе с нами
20 последних комментариев