Глава 10. Классические фигуры технического анализа - разворот тренда (окончание)

Алмаз (diamond), или бриллиант

Разворотная фигура «алмаз». Она же - «бриллиант».
Рис. 1. Фигура разворота тренда «алмаз» (Diamond) или «бриллиант»

О фигуре «Алмаз» Эрик Найман писал:

«Используется только как сигнал поворота бычьего рынка после получения подтверждения на уровне линии «А». Соответственно, хорошая (!) позиция для открытия вниз».

После появления «алмаза» происходит разворот тренда.
Рис. 2. Фигура «алмаз» на реальном графике

К Эрику Найману возникают вопросы, которые, увы, остаются без ответа.

В комментариях к рис. 2 Эрик Найман пишет:

«Этот график мы уже видели, когда рассматривали фигуру «голова и плечи». Но по прошествии некоторого (?!) времени выяснилось (!!!), что эта фигура, скорее всего (?!), похожа на бриллиант. Нужно было (!!!) продавать после пробития второй (!!!) линии поддержки».

Внимательно прочитав то, что написал Найман, мы понимаем, что его выводы - это позиция типичного аналитика, для которого нормально в процессе торгов на Форексе ЗАДНИМ числом обнаруживать те или иные фигуры разворота или продолжения тренда.

Обычному трейдеру нужно совсем другое. А именно, вовремя обнаруживать фигуры для того, чтобы правильно находить точки входа в рынок. То есть:

  • закрывать сделки по СТАРОМУ тренду;
  • открывать сделки по НОВОМУ тренду;

Иное мнение об «алмазе» высказывает А. Элдер.

А. Элдер о модели «алмаз - бриллиант»

А. Элдер характеризует эту модель разворота таким образом:

«Начинается как расширяющийся треугольник, а заканчивается как симметричный треугольник. Вам нужно сильно сосредоточиться, чтобы распознать его. Алмаз - прямой потомок карты Роршаха для работающих с графиком. Если вы будете всматриваться достаточно долго, вы его найдете, но его ценность для игрока минимальна. Я сам искал алмазы, и большинство из них оказалось фальшивками из циркония».

Интересно, что Найман после нескольких страниц описания «алмаза» в «Малой энциклопедии трейдера» СОГЛАШАЕТСЯ с Элдером. Он также утверждает, что эта фигура дает слабый сигнал не только как в случае с расширяющимся треугольником, но ДАЖЕ и с суживающимся треугольником, если пробитие происходит в обратную сторону старого тренда. Напомним, что «алмаз» построен по тому же принципу: начало нового тренда, противоположного старому.

Слабость разворотных фигур требует подтверждения для входа в рынок.
Рис. 3. Слабые сигналы разворота тренда и подтверждение на линии «А»

Как видим на рис. 3, сигнал слабый, но на линии «А» видно подтверждение, без которого вход в рынок против старого тренда является слабой позицией.

Элдер или Найман?

Кто ближе к истине: Элдер или Найман ? Прежде чем ответить на этот вопрос, попытайтесь понять, а что вы сами как трейдер, будете делать во время торгов при появлении этой фигуры:

  1. Будете ли вы работать по старому тренду или уже по-новому?
  2. В какой точке вы видите:
    • подтверждение нового тренда;
    • отмену нового тренда и флэт;
    • отмену нового тренда и продолжение старого.
  3. Как вы поступите:
    • останетесь вне рынка;
    • откроете длинную позицию;
    • откроете короткую позицию.

На все эти вопросы трейдер должен иметь четкие ответы, т. е. разбираться в ситуациях, которые не до конца понятны Элдеру и Найману, а также другим классикам технического анализа. В противном случае о прибыльных сделках на «алмазе» придется забыть.

Также возникает еще один вопрос: чем «слабый сигнал» Наймана при выходе из треугольника (см. рисунок выше), отличается от «сильного сигнала» того же Наймана в модели «бриллианта - алмаза», которые сам Найман, рекомендует трейдерам как «сильные сигналы»? Отвечаем: они, увы, НИЧЕМ не отличаются. Разница только в последствиях движения, которые видны ПОЗДНЕЕ. Вам же, как трейдеру, подобное отличие необходимо видеть в НАЧАЛЕ движения, а не в конце.

Подсказка Академии трейдинга MasterForex-V

Найдите четкую грань, по которой проходит разница между «настоящим алмазом» и «подделкой из циркония». Научитесь отличать ложные фигуры от настоящих, чего не удалось Александру Элдеру. Попытайтесь понять, что добавить к стандартному и известному всему миру рисунку фигуры разворота «алмаз - бриллиант», чтобы четко понимать в каком случае будет прав А. Элдер, а в каком Э. Найман?

«Блюдце» или закругленные модели вершины и основания

Джон Дж. Мэрфи в книге «Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика» (см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V - http://dma.masterforex-v.org) так описывает фигуры «блюдце», «закругленная вершина», «закругленное основание», «чаша»:

«Эта модель показывает очень медленное, постепенное изменение тенденции при изменении объема торговли, изображенные в нижней части графика, тоже напоминают «блюдце». В обоих случаях и для модели вершины, и для модели основания, значение объема уменьшается, когда рынок совершает плавный переход, а потом объем столь же плавно начинает возрастать по мере того, как новая тенденция начинает набирать силу».

Формирование «блюдца» и реакция рынка с точки зрения объемов торгов.
Рис. 4.Фигура разворота тренда «блюдце» на вершине рынка

Как видим на рис. 4, тенденция к повышению цены постепенно начинает ослабевать, рост замедляется. Затем начинается плавное движение в противоположном направлении к новому тренду на понижение. Обратите внимание, что объемы торгов (показаны внизу графика) образует свое собственное «блюдце». Данную модель вершины часто называют «перевернутым блюдцем».

Согласны?

Тогда пытайтесь ответить на два вопроса:

  1. Сам Джон Дж. Мэрфи так описывает правила нахождения этой фигуры: «Что касается измерения модели основания «блюдце», то никаких строгих правил тут не существует (?!)». Почему вам необходимо понять суть фигуры, если ее не понял Джон Дж. Мэрфи?
  2. Что вы будете делать, увидев на графике эту фигуру?

Подсказка из Академии трейдинга MasterForex-V

Элдер, Швагер и др. не отнесли эту фигуру к фигурам разворота. Подумайте, почему.

V-образные модели или «шипы»

Следующая фигура разворота - локальный максимум (на бычьем тренде) или локальный минимум (на медвежьем тренде). После него следует резкий стремительный разворот.

При V-образном переломе события на рынке разворачиваются стремительно.
Рис. 5. Пример фигуры V-образного перелома тренда

Джон Дж. Мэрфи о модели разворота тренда «шип»

В «Техническом анализе фьючерсных рынков…» Джон Дж. Мэрфи так пишет об этой фигуре разворота:

«Рынок мазута славится своими внезапными V-образными переломами, напоминающими шипы. Отсутствие переходного периода чрезвычайно затрудняет работу трейдера. Обратите внимание на количество дней ключевого перелома и островных переломов».

Фигура разворота тренда «шип» на схеме.
Рис. 6. Схема V-образного перелома и «шипа»

Далее Мэрфи продолжает:

«Модели такого типа, как правило, возникают после лихорадочного рынка быков, когда рынок чрезмерно «вытягивается» вверх. Перелом в динамике тенденции либо происходит в день ключевого перелома, либо образуется островной перелом. Рынок «делает поворот на цыпочках» и резко меняет направление движения на противоположное.

Тенденция к понижению мгновенно сменяется тенденцией к повышению, но происходит это без предупредительного сигнала и переходного периода. Это одна из самых сложных моделей для распознавания и биржевой игры. Чаще всего V-образному перелому предшествует стремительное развитие рынка, в тенденции почти нет промежуточных поправок, а те, что есть, очень незначительные. Как правило, в динамике такой тенденции присутствует несколько ценовых пробелов. Похоже на то, что рыночная ситуация как будто бы вышла из-под контроля, рынок превзошел все мыслимые и немыслимые ожидания. И опытный трейдер знает: тут надо держать ухо востро».

Недостатки критериев модели разворота тренда «шип» у Джона Дж. Мэрфи

О фигуре разворота «шип» Джон Дж. Мэрфи говорит, что ее труднее всего распознать период, когда она формируется. Однако сама фигура встречается довольно часто.

«Ясное дело, всякий трейдер спит и видит, как бы ему в этой бешеной скачке оказаться на белом коне. Однако в какой-то момент в ходе развития тенденции даже самый опытный трейдер вдруг почувствует неладное. Тут более уместна аналогия с «прогулкой верхом на тигре». Поймать тигра и взгромоздиться ему на спину - это только полдела. Труднее будет потом слезть с него, да еще так, чтобы и лицо не потерять, и руки-ноги не поломать»,

— уточняет Мэрфи.

Прочитав внимательно эти строки, мы можем сделать вывод, что:

  1. Мэрфи демонстрирует полное бессилие и непонимание закономерностей этой фигуры разворота.
  2. В этом непонимание кроется одна из причин многочисленных неудач трейдеров. Ведь «фигура встречается часто». И поэтому нужно знать, когда она возникает, в какой точке ее можно обнаружить, какой инструмент анализа подскажет, что можно держать сделку вверх или вниз практически на всю длину хода. Также нужно понимать, в какой точке заканчивается фигура и многое другое, о чем Мэрфи даже не упоминает. Фразы «тут надо держать ухо востро» явно недостаточно. Внимание не помешает в любой момент торгов.

Д. Швагер о модели разворота тренда «шип»

В книге Д. Швагера «Технический анализ. Полный курс» мы сталкиваемся с противоположной крайностью - математическим объяснением фигуры разворота тренда «шип» (см. Библиотеку Академии трейдинга MasterForex-V - http://dma.masterforex-v.org).

На графике котировок какао сформировался «шип».
Рис. 7. «Шипы» вверх. Цены на какао, март 1995 г

У Швагера мы находим такое объяснение:

  • Ht_1 - максимум предыдущего дня;
  • Ht + 1 - максимум последующего дня;
  • k - устанавливаемый коэффициент (например, k = 0,75);
  • ADTR - средний дневной истинный диапазон в течение последних 10 дней.

И далее:

  • Ht - Ct > 3 х (С, - L,);
  • Сt -- цена закрытия данного дня, Lt - минимум указанного дня;
  • Ht > самого высокого максимума за N предшествующих дней, где N - заданная константа (например, N = 50).

Первое из указанных условий гарантирует нам, что шип вверх будет возвышаться над соседними вершинами, по крайней мере на три четверти среднего истинного диапазона за последние 10 дней (при значении k = 0,75).

Согласно второму условию, закрытие дня будет находиться в нижней четверти дневного диапазона цен (от максимума до минимума).

Третье условие, требующее, чтобы максимум данного дня превышал наивысший максимум за последние 50 дней, гарантирует, что данному дню предшествовало повышательное движение цен (в целом более высокое значение N будет требовать большего предыдущего роста).

Данное определение шипа приведено для того, чтобы показать возможность построения математически точного описания графической модели. Возможны и другие определения.

Недостатки торговой системы Д. Швагера в нахождении модели разворота тренда «шип»

Нам достаточно «перевести» объяснения Швагера на понятный для трейдера язык, чтобы понять, почему при такой теории легче проиграться, чем заработать. Оказывается, что:

  1. По утверждению Швагера, шип возникает в условиях продолжения предыдущего тренда с пробитием сопротивления (локального максимума при восходящем движении) или поддержки (минимума при нисходящем движении). Таким образом, у нас получается модель ПРОДОЛЖЕНИЯ тренда, после которой валютная пара по какой-то непонятной причине неожиданно и стремительно разворачивается.

    Ни Мэрфи, ни Швагер НЕ указывают точки разворота, которая стала бы границей между:

    • откатом, после которого продолжается движение по старому тренду;
    • разворотом направления в обратную сторону.
  2. ВМЕСТО указания точки разворота Д. Швагер ищет «максимум последних 50 дней». Почему не 51 день или 100 дней?
  3. Здесь необходима сила тренда, который 50 дней идет в одном направлении, останавливая один максимум за другим. И ровно на 51-й день нужно ловить пик, открывая сделку против действовавшей до сих пор тенденции? А что если этот самый курс будет продолжаться еще год или несколько лет? (См. USD/CAD 2002-2006 годов). А что если «закрытие дня будет находиться в нижней четверти дневного диапазона цен» - обыкновенный откат, после которого тренд снова продолжится, а не развернется?

Нетрудно догадаться, чем закончатся подобные эксперименты, основанные на поиске локального максимума или минимума на 51 день, и открыться в противоположную сторону.
 

Длительный нисходящий тренд пары USD/CAD не меняется, несмотря на наличие фигур перелома тренда.
Рис. 8. Котировки на W1 USD/CAD 2002-2006 годов

У той же самой пары на более мелких таймфреймах (Н 1-4) появляется множество «шипов», которые, с точки зрения более крупного периода (W1), в течение 4-х лет (!) так и не изменили медвежий тренд валютной пары USD/CAD.

График Н1 показывает разнонаправленные движения USD/CAD, хотя пара находится в длительном нисходящем тренде.
Рис. 9. Котировки на Н1 USD/CAD 23.08 - 12.09.2006 г
Разворотные фигуры на графике Н4 пары USD/CAD.
Рис. 10. Пара USD/CAD на таймфрейме Н4

Представляете, сколько трейдеров, буквально применивших методику Швагера, проиграли депозиты, приняв как истину, что с 51-го дня на сильном тренде должна быть модель «шипа» и произойти разворот?

Кстати, с такой характеристикой «научно-математических методов» согласен и сам Швагер. Чуть далее в своей книге он писал:

«В приведенных примерах, по крайней мере, один разворотный день был отмечен вблизи фактического максимума. Однако часто в ходе повышательной тенденции происходит несколько верхних разворотов, которые дают ложные сигналы и не наблюдается дня верхнего разворота вблизи фактической вершины. Можно сказать, что дни верхнего разворота дают 100 сигналов на каждые 10 максимумов. Иными словами, дни разворота иногда подают превосходные сигналы, но гораздо чаще ложные.

На мой взгляд, стандартное определение дня разворота настолько склонно генерировать ложные сигналы, что делает его бесполезным в качестве индикатора рынка».

Сигнал фигуры разворота тренда на торгах хлопком в июле 1994 года.
Рис. 11. Дни разворота. Сигнал, который кричал: «Идут медведи!». Хлопок, июль 1994 г

Примечание : R - день разворота.

На графике цен на кофе (сентябрь 1994 г.) видны «шипы», появляющиеся в дни разворота.
Рис. 12. «Шипы» и дни разворота одновременно. Кофе, сентябрь 1994 г

Подсказка Академии трейдинга MasterForex-V

Для того чтобы разобраться в модели разворота «шип», необходимо понять, что осталось неясным для Д. Швагера:

  1. Чем «шип» КОРРЕКЦИИ (нижний на рисунке из книги Д. Швагера) отличается от «шипа» действительного РАЗВОРОТА тренда?
  2. Как происходит этот разворот на мелких таймфремах?
  3. В каком случае разворот на мелких таймфремах превращается:
    • в разворот на крупных таймфреймах;
    • в коррекцию, после которой следует новая волна тренда.

Модели разворота в торговой системе MasterForex-V

  1. Все модели разворота форекс-трейдеру необходимы только для одного - чтобы закрыть сделку по старому тренду и открыть в противоположную сторону.
  2. Все фигуры разворота имеют одну общую СУТЬ, на что не обратили внимание классики теханализа.
  3. Если внимательно изучить рисунки разворота в книгах Мэрфи, Швагера, Наймана и других классиков Форекса, можно сделать неутешительный вывод, что этой СУТИ разворота тенденции они или не понимают, или рисунки в их книгах специально сделаны таким образом, чтобы читатель не мог понять эту суть разворота тенденции.
  4. Модели разворота можно условно разделить на:
    • очень сильные сигналы («голова и плечи», «шип», алмаз);
    • сильные сигналы («тройная вершина/дно», двойная вершина/дно).

    Общей для всех фигур разворота остается их СУТЬ, различия проявляются в ФОРМЕ разворота.

  5. Каждый разворот начинается на мелких таймфреймах. Далее бинарная закономерность с четкими критериями в торговой системе MasterForex-V может превратиться:
    • в разворот на графике с более крупными временными периодами;
    • в обычную коррекцию.

До тех пор, пока вы не разберетесь в этих вопросах, не спешите открывать реальный торговые счет на рынке Форекс.

Глава1. Определение тренда в торговой системе Masterforex-V>>

Глава 2. Уровни сопротивления и поддержки в торговой системе Masterforex-V>>

Глава 3. Действительный и ложный прорыв уровня сопротивления и поддержки. Отскок от технического уровня>>

Глава 4. Технические уровни форекс от агентства Доу Джонс (Dow Jones)>>

Глава 5. Точка разворота валютных пар - пивот Pivot Points>>

Глава 6. Трендовые каналы, как инструмент анализа рынка форекс>>

Глава 7. Открытие сделок при работе с использованием трендовых каналов>>

Глава 8. Наклонные каналы в торговой системе Masterforex-V>>

Глава 9. Классические фигуры технического анализа – разворот тренда>>

Читать далее:

Глава 11. Технический анализ – фигуры продолжения тренда - прямоугольник>>

Глава 12. Фигуры продолжения тренда - гэп (Gaps)>>

Глава 13. Фигуры продолжения тренда - флаг, вымпел, клин>>

Глава 14. Модели теханализа форекса – треугольники>>

Глава 15. СИММЕТРИЧНЫЙ ТРЕУГОЛЬНИК- закономерности и ловушки>>

Глава 16. ВОСХОДЯЩИЙ И НИСХОДЯЩИЙ ТРЕУГОЛЬНИКИ - секреты сильных сигналов открытия сделок>>

Глава 17. Расширяющийся треугольник - неразрешенные проблемы классиков теханализа форекса>>

Глава 18. Работа трейдера на новостях: ошибки и неразгаданные загадки классического анализа>>

Книга 1. Секреты мастерства от профессионального трейдера (или что Билл Вильямс, Александр Элдер, Эрик Найман и др. не рассказали о Форексе / Forex трейдерам) >>

Книга 2. Точки открытия и закрытия сделок на рынке Форекс / Forex (базовый курс)>>

Пройти профессиональное обучение Форексу и биржевой торговле >>





Сообщить об ошибке

Правая колонка