Глава 12. Фигуры продолжения тренда - гэп (Gaps)

Гэп, Разрыв (Gaps) это ценовой разрыв, между двумя последующими свечами -закрытием одной свечи и открытие следующей свечи на значительном расстоянии от предыдущей свечи.

Рис. гэпа из книги Эрика Наймана Малая энциклопедия трейдера

Рис.

Рис. гэпа из книги Д. Швагера Технический анализ.Полный курс (гэп после фигуры продолжения тренда флаг)

Рис.

причины гэпа... и лукавство "классиков форекса"

1. Для биржевой торговли (фондового, товарного и др. рынка) гэп явление понятное и закономерное. В промежутке между закрытием биржи вечером и ее открытием на следующее утро могут произойти значимые события (например, новости о природных катаклизмах, выступление ведущих политиков и финансистов и т.д.) в результате которых, акции предприятия (или цена фьючера на определенный товар) могут подняться или упасть. В результате, на следующее утро котировки открываются с гэпа (значительного роста или падения)

2. Для форекса (внебиржевого рынка) природу гэпов не смог описать ни один из классиков форекса. (Если не брать во внимание логичный гэп между закрытием торгов в пятницу вечером и открытие в ночь с воскресенья на понедельник, на форексе на первый взгляд нет причин для гэпа).

Так, Корнелиус Лука писал о закономерности ценового разрыва (гэпа) для рынка валютных фьючеров, т.к. "их рынки открыты для сделок только около трети торгового дня. Например, крупнейший в мире рынок валютных фьючеров - Чикагский международный валютный рынок - открыт для сделок только с 7.20 утра до 2.00 дня"...

Для валютного рынка форекса, по мнению К.Луки "непрерывность столбикового графика валютного рынка может нарушаться лишь между пятницей и понедельником".

Аналогичное мнение найдем у Наймана.

Найман пишет: "На круглосуточных валютных рынках спот появление гэпа достаточно редкое явление, возможное только(!?) на переходах из одной недели в другую" (Эрик Найман Малая энциклопедия трейдера, стр. 51)

Так ли это?

см. рисунки графиков торгов за август 2006г

 

Рис.
Рис.

 

Рис.

Еще один факт - гэп на рынке форекс... из книги Наймана Малая энциклопедия трейдера

 

Рис.

Краткий вывод: гэпы на форексе существуют не только между сменой календарной недели и об этом известно каждому РЕАЛЬНОМУ трейдеру форекса

Поэтому для трейдера форекса принципиально

А) знание причин и последствий гэпа на котировках валютных пар форекса

Б) тактику торговли при гэпе, а именно

• точки открытия сделки,

• закрытия сделок,

• точки продолжения движения в сторону гэпа

• точки разворота в противоположную сторону гэпа

Джон Дж. Мэрфи о гэпе - "ценовом пробеле"

Джон Дж. Мэрфи в книге Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика (см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org ) так характеризует эту фигуру продолжения тренда

"Для рыночного прогнозирования очень большое значение имеет тип пробела и место его нахождения.

Четыре типа пробелов

Существует четыре типа пробелов:

* простой пробел (com¬mon gap),

* пробел "на разрыв" (breakaway gap),

* пробел "на отрыв" или измерительный пробел (runaway or measuring gap)

* пробел "на излет" (exhaustion gap).

Простой пробел. Для нужд прогнозирования этот тип пробелов является наименее пригодным. Чаще всего он возникает на вялых рынках, где уровень торговой активности относительно невелик, или посреди горизонтальных торговых "коридоров". В любом случае, этот тип пробела скорее говорит об отсутствии интереса, когда сравнительно небольшие торговые поручения могут привести к возниконовению пробелов на графике. Большинство аналитиков вообще не принимают такие пробелы в расчет.

Пробел "на разрыв". Этот тип пробела обычно встречается при завершении важных ценовых моделей и, как правило, говорит о начале существенных изменений на рынке. После того, как заканчивается формирование важной модели основания (например, перевернутой модели "голова и плечи"), прорыв (в данном случае линии "шеи") часто происходит в виде пробела "на разрыв". Прорывы из основных моделей вершины или основания рынка являются своеобразной питательной средой для возникновения пробелов этого типа. Прорыв важной линии тренда, знаменующий собой перелом в тенденции, тоже может прийтись на пробел "на разрыв".

 

Рис.

Рис.4.24а Три типа пробелов на графике. Пробел "на разрыв" дает сигнал о завершении модели основания. Пробел "на отрыв" приходится на середину ценового движения (почему и называется еще "измерительным" пробелом), восходящий пробел "на излет" и следующий за ним в течение недели нисходящий пробел "на разрыв" образуют "островной перелом" на вершине. Обратите внимание, что пробелы "на разрыв" и "на отрыв" не были заполнены по мере движения цен вверх. На практике так обычно и происходит.

Пробелы "на разрыв" обычно сопровождаются повышением объема торговли. Как правило, они не заполняются. Цены могут вернуться на уровень верхней границы пробела (в случае бычьего прорыва), они даже могут закрыть часть пробела, но тем не менее какая-то часть его все равно останется незаполненной. Существует любопытная закономерность: чем больше объем после возникновения такого пробела, тем меньше вероятность того, что он будет заполнен.

 

Рис.

Рис. 4. 246 На этом графике ясно видны три нисходящих пробела, имевших места с августа по октябрь, когда основная тенденция была к понижению. Падение цен началось с пробела "на разрыв , измерительный пробел, как всегда, пришелся на середину тенденции, а пробел "на излет возник за неделю до того, как цены достигли основания. Обратите внимание, что первые два нисходящих пробела не были заполнены. Полное заполнение пробела "на излет", как правило, свидетельствует о переломе той или иной степени в динамике тенденции.

 

Рис.

Рис. 4.24s Два пика, в мае и в августа, на рынке кофе явно пришлись на островные переломы. Обратите внимание, что в обоих случаях недельная динамика цен стоит особняком, как островок в океане. По обеим сторонам - пробелы.

Пробел "на отрыв" или измерительный пробел. Допустим, в течение какого-либо времени наблюдается движение рынка в определенном направлении. Приблизительно в середине этого движения цены совершают скачок, в результате которого образуется этот новый тип пробела (а иногда не один, а целая серия). Он называется пробел "на отрыв ". Этот тип пробела отражает ситуацию, при которой рынок без малейших усилий движется в определенном направлении при невысоком объеме торговли. При восходящей тенденции это свидетельство сильного рынка. При нисходящей — говорит о его слабости. Пробелы "на отрыв " также служат уровнями поддержки ниже рынка при промежуточных поправках, и, как правило, не заполняются. Как и в предыдущем случае, если цены опустились ниже уровня пробела "на отрыв", то для восходящей тенденции это признак слабости.

Данный тип пробелов еще называется "измерительным" пробелом, так как он обычно приходится почти на середину существующей тенденции. Таким образом, измерив расстояние, которое тенденция прошла в своем развитии от точки первоначального сигнала или прорыва, мы можем рассчитать ее предположительную протяженность. Для этого надо умножить пройденное расстояние на два.

Пробел "на излет". Это последний тип пробелов, который появляется ближе к концу ценового движения. После того, как все ориентиры уже достигнуты, и другие два типа пробелов ("на разрыв" и "на отрыв") уже зафиксированы на графике, аналитику следует ждать появления пробела "на излет". Незадолго до окончания восходящей тенденции цены , что называется, на последнем издыхании вырываются вперед, образуя пробел. Однако их хватает ненадолго, и через несколько дней они начинают падать. Как только цена закрытия оказы¬вается ниже уровня этого последнего пробела, аналитик получает окончательное подтверждение, что то был пробел "на излет". В этом классическом примере полное заполнение пробела при восходящей тенденции является очень сильным медвежьим признаком.

Островной перелом

Иногда после восходящего пробела "на излет" цены удерживаются приблизительно на одном уровне день-два, иногда неделю, а потом резко падают вниз, образуя нисходящий пробел "на разрыв". Таким образом, эти несколько дней на графике выглядят как островок, окруженный со всех сторон водой. Комбинация из восходящего пробела "на излет" и следующего за ним нисходящего пробе¬ла "на разрыв" образует модель островного перелома, которая, как правило, говорит о некотором переломе в динамике рынка. Степень же важности этого перелома зависит от "координат" этого островка в общей структуре тенденции"

Классификация гэпов-разрывов (Gaps) Джека Швагера

(Д. Швагер Технический анализ.Полный курс см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org )

Существует четыре основных вида разрывов:

1. Обычный разрыв (Common Gap). Этот вид разрыва происходит в пределах торгового диапазона и не особенно важен.

2. Разрыв при пробое уровня (Breakaway Gap). Этот вид разрыва наблюдается, когда цены «вылетают» за пределы торгового диапазона, уходя из области, где велась активная торговля. Разрыв при пробое уровня, остающийся незаполненным в течение нескольких дней, является одним из самых важных и надежных графических сигналов.

3. Разрыв ускорения (Runaway Gap). Этот вид разрыва имеет место, когда тенденция ускоряется. Он является характерной чертой сильного «бычьего» и «медвежьего» рынков. На особенно мощных рынках «быков» и «медведей» разрывы ускорения могут происходить изо дня в день (рис. 6.1-6.3) разрыва наблюдается после значительного движения цен, и за ним вскоре следует разворот тенденции (рис. 6.1 и 6.2). Разрыв истощения может показаться особенно полезным техническим сигналом, пока не поймешь, что различие между ним и разрывом ускорения можно обнаружить только задним числом. Однако в некоторых случаях разрыв истощения можно распознать на очень ранней стадии разворота тенденции

4. Разрыв истощения (Exhaustion Gap). Этот вил разрыва наблюдается после значительного движения цен, и за ним вскоре следует разворот тенденции (рис. 6.1 и 6.2). Разрыв истощения может показаться особенно полезным техническим сигналом, пока не поймешь, что различие между ним и разрывом ускорения можно обнаружить только задним числом. Однако в некоторых случаях разрыв истощения можно распознать на очень ранней стадии разворота тенденции (см. обсуждение островных разворотов).

 

Рис.

Итого по этим рисункам постарайтесь увидеть четкую грань между 4-мя видами гэпов

1. Обычный разрыв (Common Gap).

2. Разрыв при пробое уровня (Breakaway Gap).

3. Разрыв ускорения (Runaway Gap).

4. Разрыв истощения (Exhaustion Gap).

 

Рис.

Корнелиус Лука о гэпе - "ценовом пробеле"

Корнелиус Лука в книге Применение технического анализа на мировом валютном рынке

(см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org ) фактически повторил все основные положения Джон Дж. Мэрфи и Д.Швагера о гэпе как фигуре продолжения тренда

"Существуют четыре типа разрывов: обычный (ценовой), прорывающий разрыв (разрыв на прорыв), разрыв на отрыв и разрыв на излет"

Найман о точках открытия сделки при гэпе

(Э. Найман Малая энциклопедия трейдера.

Э.Найман.Мастер-трейдинг.Секретные материалы

см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org )

 

Рис.

любой гэп Найман считает фигурой продолжения тренда

* рис слева - "сигнал сильный +++ хорошая позиция для открытия вниз"

* рисунок справа - "сигнал сильный +++ хорошая позиция для открытия вверх"

Обратите внимание на точку открытия сделки - момент открытия гэпа, независимо от направления тренда.

Общие выводы о гэпе из трудов классиков форекса

1. гэп – это фигура продолжения тренда

2. гэп лучше всего рассматривать с точки зрения уровней сопротивления и поддержки (см. классификацию гэпов Д.Швагера)

• гэп ВНУТРИ флета (торгового диапозона) - Обычный разрыв (Common Gap).

• гэп при пробитии уровней флета (торгового диапозона) - Разрыв при пробое уровня (Breakaway Gap).

• гэп ускорения (гэп "на отрыв" ) - закрепление ЗА пробитым техническим уровнем флета

• гэп на излет (Разрыв истощения) – выполнение целей прежнего тренда перед сменой данного тренда

что классики не указали о гэпе (из материалов Академии трейдинга Masterforex-V)

1. причины гэпа на форексе - они в том, что есть участки ЗАКОНОМЕРНОГО движения валютных пар форекса, которые Организатор всемирной игры форекс и брокеры пытаются пройти как можно быстрее данный участок движения, в т.ч. через гэп, что позволяет им открывать сделки трейдерам во второй половине данного ЗАКОНОМЕРНОГО движения

2. различие между гэпом на излет и гэпом ускорения, т.е. между гэпом

* продолжения тренда, предполагающей доливку к открытым позициям.

* окончания тренда, предполагающей закрытие открытых позиций.

3. классики технического анализа не указали точку смены направления тенденции тренда (т.е. у классиков форекса гэп на излет может быть виден по ОКОНЧАНИЮ движения, а не в начале и в ходе движения как требуется реальному трейдеру форекса)

4. классики технического анализа не указали точки закрытия сделок,

• точки продолжения движения в сторону гэпа

• точки разворота в противоположную сторону гэпа

5. согласны ли вы с методикой подсчета целей движения Джон Дж. Мэрфи

Джон Дж. Мэрфи писал:

"Данный тип пробелов еще называется "измерительным" пробелом, так как он обычно (?) приходится почти (?) на середину существующей тенденции. Таким образом, измерив расстояние, которое тенденция прошла в своем развитии от точки первоначального сигнала или прорыва, мы можем рассчитать ее предположительную протяженность. Для этого надо умножить пройденное расстояние на два".

Вопрос: какие методики более точны для подсчета целей движения, чем те, которые указал Джон Дж. Мэрфи и Корнелиус Лука (предыдущий ход валюты умножаем на цифру 2)

Чтобы было понятно к каким убыткам может привести данная "рекомендация" Джон Дж. Мэрфи посмотрите на итоги движения при гэпе 29.08.2006г на более крупных таймфремах

рисунки гэпов

см. рисунки графиков торгов за август 2006г

 

Рис.

 

Рис.

 

Рис.

 

Рис.

 

Рис.

 

Рис.

Подсказки из материалов Академии трейдинга Masterforex-V

1. одним из основных критериев различия между гэп ускорения (гэп "на отрыв" ) и гэпом окончания тренда (гэп на излет) классики технического анализа называют объем сделок...

Вопрос: что для вас будет критерием между гэпами продолжения и окончания тренда на внебиржевом рынке форекса?

2. подсчет целей движения при гэпе (как показано выше методика Джон Дж. Мэрфи и Корнелиуса Лука, умножающих предыдущий ход валюты на цифру 2 не выдерживает никакой критики, тем более они не указали даже таймфрема)

Вопрос: как можно подсчитать цели движения при гэпе на м1, м5, м15, н1 и т.д. с погрешностью не более несколько пипсов (из за того, что брокеры дают котировки с погрешностью на эту величину)

3. где вы будете открывать сделки при гэпе? Где расположите стоп (отложенный ордер в обратную сторону)

4. в каком случае при гэпе вы откроете сделку в обратную сторону гэпа? Что будет служить вам уровнем сопротивления и поддержки?

5. в чем связь гэпов и волновой теории Эллиота (данную проблему классики технического анализа так же не осветили в вопросе о гэпе)

Без четкого ответа на эти и другие вопросы, я бы не советовал бы вам открывать реальный торговый счет на форексе... проиграетесь.

 

Глава1. Определение тренда в торговой системе Masterforex-V >>
Глава 2. Уровни сопротивления и поддержки в торговой системе Masterforex-V >>
Глава 3. Действительный и ложный прорыв уровня сопротивления и поддержки. Отскок от технического уровня >>
Глава 4. Технические уровни форекс от агентства Доу Джонс (Dow Jones) >>
Глава 5. Точка разворота валютных пар - пивот Pivot Points >>
Глава 6. Трендовые каналы, как инструмент анализа рынка форекс >>
Глава 7. Открытие сделок при работе с использованием трендовых каналов >>
Глава 8. Наклонные каналы в торговой системе Masterforex-V >>
Глава 9. Классические фигуры технического анализа – разворот тренда >>
Глава 10. Классические фигуры технического анализа - разворот тренда (окончание) >> 
Глава 11. Технический анализ – фигуры продолжения тренда - прямоугольник >>

Читать далее:

Глава 13. Фигуры продолжения тренда - флаг, вымпел, клин >>
Глава 14. Модели теханализа форекса – треугольники >>
Глава 15. СИММЕТРИЧНЫЙ ТРЕУГОЛЬНИК- закономерности и ловушки >>
Глава 16. ВОСХОДЯЩИЙ И НИСХОДЯЩИЙ ТРЕУГОЛЬНИКИ - секреты сильных сигналов открытия сделок >>
Глава 17. Расширяющийся треугольник - неразрешенные проблемы классиков теханализа форекса >>
Глава 18. Работа трейдера на новостях: ошибки и неразгаданные загадки классического анализа >>

Часть II. Алгоритм технического анализа трейдинга >>

 

Книга 1. Секреты мастерства от профессионального трейдера (или что Билл Вильямс, Александр Элдер, Эрик Найман и др. не рассказали о  Форексе / Forex трейдерам) >>

Книга 2. Точки открытия и закрытия сделок на рынке Форекс / Forex (базовый курс) >>

Пройти профессиональное обучение форексу и биржевой торговле >>





Сообщить об ошибке

Правая колонка