Глава 3. Действительный и ложный прорыв уровня сопротивления и поддержки. Отскок от технического уровня.

В этой главе мы рассмотрим, как классики рынка Форекс предлагают решать проблему истинного и ложного пробития технических уровней, проанализируем каждую из предлагаемых ими систем и попытаемся найти свои пути решения.

При этом мы не забываем о высказывании по этому поводу Томаса Демарка: Насколько мне известно, методики, позволяющей оценить истинность или ложность ценового прорыва, до сих пор не было разработано.

На сегодня об анализе уровней сопротивления и поддержки можно сказать, что:

  1. Не существует единого подхода в определении технических уровней на рынке Форекс (см. главу «Уровни сопротивления и поддержки в ТС MasterForex-V»).
  2. Не существует единой методики, позволяющей оценить истинность или ложность ценового прорыва.

Однако в движении валютных пар на Форексе мы четко выделяем два основных сценария:

  • истинное (действительное) пробитие технического уровня, после которого пара движется к следующему уровню;
  • отскок от технического уровня (в т. ч. в результате ложного пробития).

Флет и тренд

Флетом мы называем боковой тренд между первыми уровнями сопротивления и поддержки. Пока валюта находится в этом ценовом коридоре, существует неопределенность выбора дальнейшего направления движения.

Тренд - это направленное движение валютных пар, начинающееся в результате истинного (действительного) пробития технического уровня флета вверх (преодоление сопротивления) или вниз (пробития поддержки).

На приведенных ниже рисунках можно увидеть, как схематически выглядит кривая цен в боковике и после начала новой тенденции.

Ложный пробой сопротивления не приводит к формированию восходящего тренда.
Рис. 1. Ложное пробитие сопротивления и возврат в зону флета
Истинное пробитие поддержки сопровождается дальнейшим падением цен по нисходящему курсу.
Рис. 2. Истинное пробитие поддержки и начало медвежьего тренда

Правила работы трейдера

  1. Трейдеру необходимо понять, сможет ли он получить прибыль, торгуя во флете. Здесь можно рассматривать две ситуации:
    • котировки находятся вне рынка, торговля связана с высокими рисками (например, в узком диапазоне флета, меньшем, чем среднестатистический запас хода валютной пары за торговую сессию);
    • возможна ли работа на отскок: покупка от уровня поддержки или продажа от уровня сопротивления (уровни флета равны или превышают запас хода за одну сессию)?
  2. В тренде торговля осуществляется только по направлению основной тенденции.
  3. Началом курса является истинный прорыв технического уровня.
  4. Ход тренда - это направленное движение от одного уровня сопротивления/поддержки к другому (см. рис. 2: пробив первый минимум, кривая цен устремляется ко второму и т. д., пока не происходит отскок или ложное пробитие одного из следующих уровней). С другой стороны, ложное пробитие поддержки 3 не только приостанавливает нисходящую тенденцию, но и фактически образует новые границы флета.
  5. Волна тренда оканчивается, превращая направленное движение в боковое. В этом случае также происходит НЕПРОБИТИЕ или ложное пробитие очередного уровня с последующим отскоком.
  6. Рынок находится в постоянном движении. Поэтому флет, образовавшийся в результате окончания одного курса, становится исходным уровнем для следующего.

На рис. 3 показано, как котировки выходят из флета, пробив поддержку S1, а затем - S2. Но на уровне S3 происходит ложный пробой, что останавливает движение по медвежьему тренду, и образует новый боковик. Направление дальнейшего движение снова под вопросом.

Пробитие уровня сопротивления приводит к выходу из флета. Но устойчивость очередного минимума формирует очередной флет.
Рис. 3. Выход из флэта и отскок от очередного технического уровня

Все эти правила помогают в получении прибыли на рынке Форекс. Для успешного их применения трейдеру необходимы знания:

  • уровней поддержки и сопротивления (см. главу 2);
  • признаков истинного пробития уровней и отскока от них, в т. ч. в результате ложного пробития;
  • соотношения флета и тренда на различных таймфреймах Форекса.

Как видим, и здесь нет ничего сложного. Поэтому мы в который раз задаем вопрос: почему же большинство трейдеров не могут воспользоваться перечисленными выше правилами и получать стабильную прибыль? Ответ на него прост: потому что большинство не научилось отличать истинное пробитие от ложного. А это, в свою очередь, не позволяет трейдерам точно определять, начинается ни новое направленное движение на рынке, или котировки останутся в боковике?

Таким образом, критерии истинного и ложного пробития технических уровней играют ключевую роль.

Классики технического анализа об истинных и ложных прорывах

О признаках и правилах определения истинных и ложных прорывов можно прочитать в многочисленных трудах классиков технического анализа. Рассмотрим, какие факторы здесь считают важными теоретики Форекса и попытаемся систематизировать их:

  1. Истинное пробитие, в отличие от ложного, происходит при увеличении объемов торгов:
    • Александр Элдер в книге «ОСНОВЫ БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛИ. Как играть и выигрывать на бирже» (http://dma.masterforex-v.org/) утверждает:

      «Оптимальный вариант игры - при открытии позиции на покупку, когда прорыв наверх на дневном графике сопровождается техническими показателями формирования нового восходящего тренда на недельном графике. Действительные прорывы сопровождаются высоким объемом, а ложные обычно имеют небольшой объем. Истинные прорывы подтверждаются тем, что технические индикаторы достигают новых максимальных или минимальных значений в направлении тренда, а ложные прорывы часто отмечаются дивергенцией между ценами и индикаторами».

      И далее он пишет:

      «Рынок проводит больше времени в определенном коридоре цен, чем в тренде. Большинство прорывов за пределы коридора цен - ложные. Они как раз успевают втянуть в игру игроков, следующих за курсом до того, как цены возвратятся к норме. Ложные прорывы - проклятие любителей, а профессионалы обожают их».

       

    • Эрик Найман в «Малой энциклопедии трейдера» (http://dma.masterforex-v.org/) говорит:

      «Большинство ложных сигналов проверяется через призму показателя объема, где на первом движении курса к линии сопротивления или поддержки объемы растут, а на последнем падают. Таким образом, в начале этой разворотной фигуры объем растет на старом трендовом движении цены. В завершение же фигуры он начинает расти на противоположном старому тренду движении цены. Этим рынок дает понять, что он не заинтересован в продолжении старого тренда».

      Зависимости истинного и ложного пробоя уровней от объемов торгов.
      Рис. 4. Динамика объемов при ложном пробитии уровня по Э. Найману
    • Л. Борселино в «Учебнике по детрейдингу» (http://dma.masterforex-v.org/) обращает внимание на следующие факторы:

      «Другая характеристика двойной вершины или основания - повторная проба (второй пик или впадина) - формируется с меньшим количеством объема, чем первая. Фактически вторая вершина (или основание) не может иметь такой же высоты (глубины), как первая. Тем не менее это повторная проба того же движения. Далее двойные вершины или основания могут иметь третью, четвертую и т. д. волну. Двойные или тройные вершины и основания способны формироваться в рамках как короткого периода, так и намного более длинного - от нескольких минут до нескольких десятилетий».

  2. Истинное пробитие от ложного отличается закрытием торгового дня ЗА уровнем пробитого технического уровня и должно удержаться не менее 2 дней. Такого мнения придерживается Джон Дж. Мэрфи в «Техническом анализе фьючерсных рынков» (http://dma.masterforex-v.org/).

    Как уточняет Мэрфи, в определении истинности пробития нельзя обойтись без некоторой доли субъективности. Однако прорыв линии тренда ценой закрытия все-таки значит больше, чем простой прорыв в пределах одной сессии. Кроме того, нужно, чтобы уровни были преодолены на определенную процентную или количественную величину. Существует также временной фильтр. Но самым распространенным является правило двух дней.

  3. Истинное пробитие от ложного отличается закрытием торгового дня ЗА техническим уровнем и должно продержаться не менее 5 дней. Это определение мы находим у Д. Швагера в книге «Технический анализ. Полный курс» (http://dma.masterforex-v.org/).

    Швагер так описывает ситуацию с истинными и ложными прорывами:

    «Обычной является ситуация, когда цены вырываются из торгового диапазона всего лишь на небольшую величину или только на несколько дней, а затем возвращаются обратно в диапазон. Одной из причин этого является то, что участники рынка, желая застраховаться от сильного движения цен после пробоя торгового диапазона, выставляют защитные стоп-приказы в области, находящейся недалеко за пределами торгового диапазона. Вследствие этого незначительное движение цен наружу может иногда спровоцировать исполнение значительного числа защитных приказов. Как только этот первоначальный наплыв приказов удовлетворен, пробой иссякает, если под ним нет прочных фундаментальных причин и поддерживающих покупок (или мощных продаж в случае пробоя нижней границы), которые бы закрепляли тенденцию.

    Принимая во внимание эти особенности поведения цен, надежность пробоя торгового диапазона в качестве сигнала о начале тенденции значительно повышается, если цены все еще остаются вне диапазона спустя несколько дней (например, пять).

    Ожидая подтверждения пробоя, мы можем упустить часть прибыли за несколько дней в начале тенденции. Тем не менее это поможет нам избежать многих «ложных» сигналов».

  4. Истинное пробитие, в отличие от ложного, сопровождается 3% движения ЗА технический уровень. Подтверждение находим у Джона Дж. Мэрфи в «Техническом анализе фьючерсных рынков» и у Д. Швагера в книге «Технический анализ. Полный курс».
    • Джон Дж. Мэрфи:

      «Иногда даже прорыва ценой закрытия недостаточно, чтобы говорить о действительном прорыве линии тренда. Чтобы исключить ложные сигналы, большинство аналитиков пользуются всевозможными временными и ценовыми фильтрами. Одним из примеров ценового фильтра является критерий трехпроцентного прорыва. Он в основном используется для оценки прорыва долгосрочных линий тренда; тут требуется, чтобы цена закрытия вышла за пределы линии тренда не менее чем на 3%».

      При этом Мэрфи предупреждает, что правило 3% не работает на некоторых фьючерсах и в сделках на процентные ставки.

    • Д. Швагер:

      «Могут использоваться и другие виды подтверждений - минимальное процентное изменение цены».

  5. Пробитие канала по закрытию. Т. Чанд в книге «По ту сторону технического анализа» (1997 г.) определяет несколько правил:
    • покупку совершаем, если цена сегодняшнего закрытия выше, чем максимальный курс за последние 20 дней. Входим в рынок на закрытии. Продаем при противоположной ситуации;
    • из лонга выходим при новом пятидневном минимуме либо по стоп-лоссу. Из шорта - на новом пятидневном максимуме либо по стоп-лоссу;
    • стоп-лосс - 1500 долларов (?);
    • базисная СНВОС, правила которой приведены выше, - это типичная система следования за трендом.
  6. Пробои на основе цен закрытия описаны в «Энциклопедии торговых стратегий» (Д. Катс, Д. Маккормик - http://dma.masterforex-v.org/).

    В данном случае используются только цены закрытия. Вход осуществляется по рыночной цене при открытии биржи на следующий день. Стоимость сделок (комиссия, проскальзывание) не учитывается.

    Если текущая позиция короткая или нейтральная, а рынок поднимается выше максимальной цены закрытия за последние n дней, то при завтрашнем открытии необходимо покупать. Если текущая позиция длинная или нейтральная, а рынок опускается ниже минимальной цены за последние n дней, то при завтрашнем открытии следует продавать.

    Как видим, у этой системы только одна переменная - количество анализируемых дней n.

    Восходящий тренд дважды останавливается. Фунт торгуется в узких ценовых диапазонах, после чего рост цен продолжается после пробоя сопротивления.
    Рис. 5. Пробой верхних границ узких торговых диапазонов (фунт стерлингов, сентябрь 1990 г.)

    Трудно спорить в случае сильного трендового движения, где открывать сделку можно и через 5 (?!) дней. А как быть с иной ситуацией, которую Швагер приводит для ДРУГОГО анализа:

    Пробитие уровня поддержки открывает возможность для продаж.
    Рис. 6. Пробой предыдущего минимума как сигнал к продаже (соевое масло, непрерывные фьючерсы)
    Уровни сопротивления и поддержки становятся точками принятия решения.
    Рис. 7. Поддержка на уровне предыдущего относительного максимума и сопротивление на уровне предыдущего относительного минимума (немецкая марка, непрерывные фьючерсы)

    Однако не совсем понятно, как эти рекомендации Швагера совместить с принципом работы по пробитию уровня сопротивления/поддержки только на шестой день?

  7. Эрик Найман в «Малой энциклопедии трейлера» (http://forum.masterforex.org/viewforum.php?f=9) предлагает различать сильный, средний и слабый сигналы прорыва технических уровней.

    Разделив сигналы таким образом, легче понять логику Э. Наймана:

    • по тренду - сильный сигнал (+++);
    • в период флета - сигнал средней силы (++);
    • против тренда - слабый сигнал (+).
    Э. Найман рассматривает сигналы разной силы.
    Рис. 8. Сила сигнала на пробитие уровня по Э. Найману
  8. Ложные пробития и отскоки от уровней происходят чаще, чем истинное пробитие. Поэтому можно сосредоточиться именно на отскоках:
    • Т. Чанд в книге «По ту сторону технического анализа» (1997 г.) предлагает применять откатную систему.

      «Старое правило гласит: «Покупай при откате на саппорт». Многие трейдеры это любят, так как риск здесь минимален, а прибыль потенциально велика, - утверждает он. - В противоположность - философия АДХ покупать на силе и продавать на слабости. Важно определить откат и саппорт».

      Напомним, что откат представляет собой небольшую коррекцию тренда. Откат может иметь разные формы. Например, три дня движения в обратную сторону или подход к движущейся средней.

      Средняя также может быть как 20-дневная, так и 50-дневная, как простая, так и экспоненциальная. При этом цена может коснуться средней, пересечь ее или войти в однопроцентную полосу вокруг нее. Определившись, нужно затем решить, где покупать. Например, на открытии следующего дня, максимуме предыдущего дня, пятидневном максимуме. Так можно построить много вариаций этой системы.

      Чанд предлагает определять откат как новый пятидневный минимум при восходящей тенденции или пятидневный максимум при нисходящей. Затем нужно определить тренд. Например, минимум должен оставаться выше 50-дневной движущейся средней, а максимум - ниже ее. Возможны и другие варианты. Для тренда можно требовать подтверждения АДХ-14 выше 30. В качестве показателя отката - использовать RSI-14 или стохастик. Сигналами станут попадание в критическую зону, разворот выход из зоны.

    • Л. Коннорс, Л. Рашки в «Биржевых секретах» поясняют:

      «Самая сильная модель в торговле на колебаниях - это торговля на пробах предыдущих максимумов или минимумов. Эти пробы формируют «двойную точку остановки» и предлагают превосходное местоположение для открытия сделки с минимальным риском убытка. Проба минимума, на которой следует открывать длинную позицию, может произойти или слегка выше, или слегка ниже, но поддержка не может быть установлена, пока проба не состоялась! Именно после успешной пробы (когда рынок проверил предыдущий максимум или минимум и снова остановился на нем) образуются многие из наших моделей».

      О силе технического уровня говорит количество попыток пробития.
      Рис. 9. Двойная точка остановки
  9. Отличие истинного прорыва технического уровня от ложного по Т. Демарку («Технический анализ - новая наука»).

    Демарк писал:

    «Важнейшее открытие - оценка истинности внутридневных ценовых прорывов. После того как были правильно выбраны TD-точки, построена справа налево TD-линия, рассчитаны ценовые ориентиры, учтены три возможных исхода событий:

    • появление признаков перелома тенденции;
    • существенный сдвиг в соотношении спроса и предложения;
    • реализация ценовых ориентиров.

    Остается еще один фактор, на который следует обратить внимание: оценка истинности внутридневных ценовых прорывов. Последнее особенно важно, и я считаю свои исследования в этой области важным вкладом в совершенствование методики выбора времени входа в рынок и выхода из него. Более того, данные принципы применимы и в других методах технического анализа.

    Никого не удивишь рассказами о том, как трейдеры занимают позицию в предполагаемой точке прорыва линии тренда, а затем с ужасом наблюдают, как цены останавливаются и начинают двигаться в обратном направлении. Результат - значительные убытки. Удивляет другое: те же самые трейдеры снова и снова повторяют свою ошибку, не задумываясь над тем, почему это произошло. Частота ложных прорывов всегда была достаточно высока. Они давно являются камнем преткновения для трейдеров, заставляя некоторых из них полностью отказываться от использования линий тренда. Методика создания TD-линий несколько смягчила эту проблему, но, тем не менее, ложные прорывы все-таки иногда случаются. Насколько мне известно, методики, позволяющей оценить истинность или ложность ценового прорыва, до сих пор не было разработано».

    Таблица. Квалификаторы прорыва

    TD-квалификатор прорыва 1

    Сигнал к покупке является истинным, если цена закрытия за день до сигнала уменьшилась.

    Сигнал к продаже рассматривается как истинный, если цена закрытия за день до сигнала увеличилась.

    TD-квалификатор прорыва 2

    Сигнал к покупке считается истинным, если цена открытия выше цены прорыва.

    Сигнал к продаже является истинным, если цена открытия меньше цены прорыва.

    TD-квалификатор прорыва 3

    Сигнал к покупке выступает истинным, если сумма цены закрытия накануне прорыва и разности между ценой закрытия и минимальной ценой в тот же день (или ценой закрытия за два дня до прорыва, если она меньше) меньше цены прорыва.

    Сигнал к продаже считается истинным, если разность между ценой закрытия накануне прорыва и разностью между максимальной ценой (или ценой закрытия за два дня до прорыва, если она больше) и ценой закрытия в тот же день больше цены прорыва.

    Далее Демарк продолжает:

    «Я открыл три TD-квалификатора прорыва (TD Breakout Qualifiers) - две ценовые модели, образующиеся за день до предполагаемого прорыва, и одну модель, образующуюся в день прорыва. В частности, я пришел к заключению, что если тот или иной рынок или индекс находятся в состоянии перепроданности (перекупленности) за день до прорыва, то возрастает вероятность того, что давление покупателей (продавцов) не спадет после прорыва, тем самым лишь создав иллюзию потенциальной силы (слабости) рынка.

    Проанализировав поведение цен накануне прорыва, я обнаружил, что если цена закрытия накануне прорыва вверх ниже, чем в предыдущий день, то вероятность истинности внутридневного прорыва увеличивается.

    В этом случае можно рекомендовать открытие позиции при внутридневном пересечении линии тренда. Все это я назвал TD-квалификатором прорыва 1 (см. рис.10).

    TD-квалификатор прорыва 3 в какой-то степени похож на TD-квалификатор прорыва 1, поскольку он также учитывает движение цен накануне прорыва линии тренда. Но в этом случае определяется разность между максимальной ценой и ценой закрытия накануне прорыва линии тренда вниз, а затем эта разность вычитается из той же цены закрытия. Таким образом, рассчитывается значение предложения (supply value). А значение спроса (demand value) рассчитывается так: разность между ценой закрытия и минимальной ценой накануне прорыва линии тренда вверх прибавляется к той же цене закрытия» (см. рис. 11-12).

    Демарк предлагает рассчитывать дальнейшие сценарии по TD-квалификаторам.
    Рис. 10. TD-квалификаторы Демарка

    Истинность прорыва Томас Демарк предлагает определять с помощью расчетов. Определите разность между ценой закрытия накануне прорыва вверх и минимальной ценой в этот же день (или ценой закрытия в предшествующий день, если она ниже). Затем прибавьте полученный результат к цене закрытия в день, предшествующий прорыву.

    «Если полученное значение меньше цены в точке прорыва, прорыв считается истинным.- считает Демарк. - Если это значение больше цены в точке прорыва, прорыв, вероятнее всего, будет ложным».

    В данном случае разность между ценой закрытия и минимальной ценой накануне прорыва TD-линии предложения А-В прибавили к цене закрытая в тот же день. Полученное значение оказалось меньше цены в точке прорыва. Таким образом, прорыв линии тренда истинен. На графике также прочерчена TD-линия спроса А'-В'. Для оценки истинности прорыва линии тренда вниз используется процедура, обратная описанной выше.

    Оценка истинных и ложных пробоев уровней сопротивления и поддержки.
    Рис. 11. Расчет истинности прорыва по Демарку

    Значение, полученное в результате сложения разности между ценой закрытия и минимальной ценой накануне прорыва вверх линии предложения А-В и цены закрытия в этот же день, оказалось меньше цены в точке прорыва. Таким образом, подтверждается истинность прорыва.

    Прорыв TD-уровней подтверждает неустойчивость технических уровней.
    Рис. 12. Подтверждение истинности прорыва по Демарку

Классическая теория истинного и ложного прорыва с точки зрения торговой системы MasterForex-V

К сожалению, «классические» теории истинного и ложного пробития технических уровней Форекса далеко не идеальны. Во-первых, для исследований обычно брали ИНЫЕ рынки, а не букмекерский Форекс. Во-вторых, даже один из исследователей - Томас Демарк - признал работу над этой проблематикой неудовлетворительной. В частности, он заявлял, что надежной методики определения истинности или ложности прорыва уровней сопротивления и поддержки до сих пор не разработано.

Попробуем проанализировать вышеизложенные методы с точки зрения торговой системы MasterForex-V:

  1. Открытие сделки после пробития технического уровня предыдущего дня нуждается в существенном уточнении, потому что одна из основных фигур разворота («голова и плечи», «перевернутая голова и плечи») исходит именно изпробитие локального пика предыдущего дня. Даже логика Эрика Наймана, согласно которой ордера открываются ПО тренду, не позволяет расставить все по своим местам.
  2. Попытка «перестраховаться» (чтобы не попасть в фигуру «голова-плечи») и открывать сделки через 5(!) дней после пробития технического уровня вызывает закономерные вопросы. Конечно, можно анализировать рынки задним числом и выбрать сильные тренды, продолжающиеся 30-50 дней. Так делал Швагер, рекомендовавший совершать сделку лишь на шестой день после пробоя. А как в реальной торговле трейдер должен понять, сколько еще дней будет продолжаться тренд?

    На графике ниже изображено движение котировок пары фунт/доллар. 30.06.2005 года была пробита поддержка 1.8000. Открыв ордер sell на шестой день, мы вошли бы по цене 1.7560. То есть уже к тому моменту валютная пара прошла 440 пунктов пути. Далее пара опустилась до локального минимума 1.7310 и пробила максимум предыдущего дня в точке 1.7435. После этого произошел разворот. Ну и какова же наша прибыль?

    Тестирование система Швагера истинности пробоя уровней.
    Рис. 13. Попытка войти в рынок по методу Швагера

    Итак, следуя методике Швагера, из 690 пунктов мы смогли бы заработать не более 125. А если бы разворот произошел еще раньше? Согласитесь, даже в этом случае пропустить более полутысячи пунктов хода по тренду очень обидно. А ведь все произошло только потому, что мы решили жестко придерживаться предложенной нам догмы.

  3. Откатная система Т. Чанда, несмотря на все свои положительные стороны, имеет существенный недостаток. Она не учитывает пивот (точку разворота), за которой откат превращается в разворот.
  4. Теория пробития уровня на основе цен закрытия предыдущего дня Д. Катса и Д. Маккормика также нуждается в уточнениях. Можно привести сотни примеров, когда она приносит прибыль. Но есть и сотни примеров, когда пробитие локального пика предыдущего дня заканчивалось разворотом или очень глубоким откатом в противоположную сторону.
  5. В классическом теханализе Форекса часто оказываются «свалены в кучу» уровни сопротивления и поддержки в наклонных и горизонтальных каналах. Что общего между ними и каковы различия?
  6. Не совсем понятно, как соединить теорию истинного и ложного пробития, тренда и флета на различных временных графиках (таймфреймах), что предлагал Александр Элдер. Если сначала все движения разделить на волны тренда, откаты и флеты, затем расчертить всевозможные комбинации на различных таймфреймах и применить МИНИМУМ к трем экранам, указанным Элдером, у нас получится слишком много комбинаций. Мы точно не сможем понять, в каких точках необходимо считать истинность и ложность пробития уровней?
  7. Сколько экранов Элдера нужно применять: три или больше?
  8. Какая взаимосвязь между различными таймфреймами, когда перед тобой на торговом терминале 4 экрана, а учитывать необходимо значительно большее количество таймфреймов?
  9. Какая взаимосвязь уровней поддержки и сопротивления на всех четырех экранах?
  10. Какая связь между фундаментальным и техническим анализом рынка Форекс? Как фундаментальный анализ может помочь трейдеру в вопросах теханализа, затронутых выше.

Глава1. Определение тренда в торговой системе Masterforex-V>>

Глава 2. Уровни сопротивления и поддержки в торговой системе Masterforex-V>>

Читать далее:

Глава 4. Технические уровни форекс от агентства Доу Джонс (Dow Jones)>>

Глава 5. Точка разворота валютных пар - пивот Pivot Points>>

Глава 6. Трендовые каналы, как инструмент анализа рынка форекс>>

Глава 7. Открытие сделок при работе с использованием трендовых каналов>>

Глава 8. Наклонные каналы в торговой системе Masterforex-V>>

Глава 9. Классические фигуры технического анализа – разворот тренда>>

Глава 10. Классические фигуры технического анализа - разворот тренда (окончание)>>

Глава 11. Технический анализ – фигуры продолжения тренда - прямоугольник>>

Глава 12. Фигуры продолжения тренда - гэп (Gaps)>>

Глава 13. Фигуры продолжения тренда - флаг, вымпел, клин>>

Глава 14. Модели теханализа форекса – треугольники>>

Глава 15. СИММЕТРИЧНЫЙ ТРЕУГОЛЬНИК- закономерности и ловушки>>

Глава 16. ВОСХОДЯЩИЙ И НИСХОДЯЩИЙ ТРЕУГОЛЬНИКИ - секреты сильных сигналов открытия сделок>>

Глава 17. Расширяющийся треугольник - неразрешенные проблемы классиков теханализа форекса>>

Глава 18. Работа трейдера на новостях: ошибки и неразгаданные загадки классического анализа>>

Книга 1. Секреты мастерства от профессионального трейдера (или что Билл Вильямс, Александр Элдер, Эрик Найман и др. не рассказали о Форексе / Forex трейдерам) >>

Книга 2. Точки открытия и закрытия сделок на рынке Форекс / Forex (базовый курс)>>

Пройти профессиональное обучение Форексу и биржевой торговле >>





Сообщить об ошибке

Правая колонка