Глава 7. Открытие сделок при работе с использованием трендовых каналов

Торговлю в трендовых каналах ведут по двум основным тактикам:

  • Внутри наклонного канала.
  • На пробитие уровней.

В первом случае трейдер использует потенциал отскоков от верхнего и нижнего уровней наклонного канала. Во втором он ожидает смены характера торгов, а именно - пробития одного из уровней либо по, либо против тренда.

Например, если у нас на графике появился восходящий трендовый канал, пробитие верхнего уровня будет означать усиление существующего тренда, и в этом случае можно заработать на сделке buy (в нисходящем канале - наоборот).

Или же трейдер рассчитывает на разворот, ожидая пробития нижней границы восходящего канала. Тогда он заработает на сделке sell (в нисходящем канале - тоже наоборот).

Чтобы понять, как использовать все эти возможности, далее мы рассмотрим три важные темы:

  1. Точки открытия и закрытия сделок в наклонных каналах, согласно представлениям классиков технического анализа (Джона Дж. Мэрфи, Э. Наймана, Т. Демарка, Швагера и др.).
  2. Плюсы и минусы классических методик работы в трендовых каналах, а также риски, которые несут в себе попытки буквально следовать рекомендациям финансовых гуру.
  3. Эффективная работа в наклонных каналах с использованием торговой системы MasterForex-V.

Джон Дж. Мэрфи о точках открытия и закрытия сделок в трендовых каналах

Джон Дж. Мэрфи в своей книге «Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика» (см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org/) рекомендует открывать сделки внутри наклонных каналов в сторону существующего тренда.

Точкой входа Мэрфи предлагает считать конец третьего отката, когда на графике четко видно, что канал действительно сформировался.

Восходящий наклонный канал Мэрфи.
Рис. 1. Формирование трендового канала

Поясняя свою позицию, Джон Дж. Мэрфи пишет: После того как мы нашли третью точку и характер тенденции подтвержден, линия тренда с успехом может использоваться для решения целого ряда задач. Один из основополагающих принципов тенденции гласит: тенденция, которая находится в развитии, будет стремиться продолжать свое движение. Из этого следует, что как только тенденция набирает определенный темп, и линия тренда располагается под определенным углом, этот угол, как правило, будет оставаться неизменным в процессе дальнейшего развития тенденции. В этом случае линия тренда не только позволит определить крайние точки или экстремумы корректировочных фаз, но, что еще более важно, укажет на возможные изменения тенденции.

По утверждению Мэрфи, после третьего отката (см. рис. 1) мы получаем возможность:

  • Нарисовать трендовую линию.
  • Совершить покупку.
  • Далее, используя неизбежные коррекции, которые будут стремиться к трендовой линии, совершать следующие покупки на спадах. При этом трендовая линия служит ориентиром для определения зоны поддержки и открытия ордеров buy.
  • Вовремя заметить момент перелома тенденции и выхода цены за пределы наклонного канала (продолжение линии 8-9).

«Очень часто прорыв линии тренда - это первый признак перелома в характере тенденции»

— уточняет Мэрфи.

Отметим, что количество импульсов роста в наклонном канале и откатов не ограничено. Поэтому у трейдера иногда появляется много удачных точек входа в рынок.

Открытые сделки следует ликвидировать, как только происходит прорыв против тренда. Таким образом, вы фиксируете прибыль, которая тем больше, чем больше покупок в восходящем канале (продаж в нисходящем) вы успели совершить.

Риски торговли по методике Джона Дж. Мэрфи

Методика Мэрфи проста и понятна даже для новичков. И все же буквальное следование его рекомендациям приведет к получению существенного профита только тогда, когда трейдер сумеет «поймать» достаточно много точек входа в рынок (а для этого, как минимум, нужно, чтобы канал оказался длинным) и не прозевал пробитие против тренда.

Кроме того, требование ЗАКРЫВАТЬ «все длинные позиции» Мэрфи советует, не поясняя, чем ложное пробитие уровней в трендовом канале отличается от истинного.

На самом деле, ложное пробитие также можно использовать как зону входа в рынок. Причем, совершенная сделка окажется еще более выгодной, чем та, которая совершена на уровне трендовой линии.

Если, как говорит Мэрфи, пересечение трендовой линии в наклонном канале является сигналом к ликвидации сделок, открытых в сторону основной тенденции, возникают дополнительные риски, что депозит, в конце концов, будет проигран.

На рис. 2 приведен пример ложных пробитий трендовой линии. Как утверждает другой эксперт по техническому анализу - Эрик Найман - ложные пробития внешних границ каналов происходят очень часто. В данном случае мы можем видеть их отмеченными окружностью, а также до и после.

Ложные пробития трендовой линии на реальном графике котировок.
Рис. 2. Ложные пробития трендовой линии в наклонном канале

Попробуем применить к этому графику критерии Мэрфи. Вот что у нас получится:

  1. Попытка применить рекомендацию Мэрфи открывать первую сделку по тренду только после третьего отскока или третьего КАСАНИЯ трендовой линии, приводят к разночтениям. Слева от кружочка (рис. 2) мы видим плотно расположенные сразу 4 касания. Стоит ли покупать на третьем или нужно воспринимать все четыре касания как одно? В этом случае, ГДЕ третье касание? Оно произошло сразу после ложного пробития. Отмеченного кружочком или значительно дальше, когда цена опустилась после третьего касания верхней линии канала?
  2. На графике можно заметить сразу 7 (!) пробитий уровня поддержки, хотя после каждого из них цена продолжала расти в рамках все того же наклонного канала. Вопрос: какую пользу принесло бы выполнение рекомендации Мэрфи в каждой из этих точек немедленно закрыть ВСЕ длинные позиции?
  3. Непонятно, почему Мэрфи рекомендует закрывать длинные позиции в восходящем трендовом канале при пробитии нижней границы? Ведь нам также известно, где проходит ВЕРХНЯЯ граница, где можно зафиксировать большую прибыль от покупок. Очевидно, проблема в том, что Мэрфи предлагает рисовать только ОДНУ линию.
  4. Рекомендации Мэрфи явно противоречат теории Эллиотта, согласно которой третий откат следует воспринимать как пятую волну движения по тренду. То есть, далее должны быть три волны коррекции. Это уже само по себе говорит, что не стоит здесь входить в рынок по тренду, как советует Мэрфи, так как по Эллиотту начинается ОБРАТНОЕ движение.

Но вот с каким пафосом пишет Мэрфи о значении третьей точки подтверждения наклонного канала: После того как мы нашли третью точку и характер тенденции подтвержден, линия тренда с успехом может использоваться для решения целого ряда задач. Один из основополагающих принципов тенденции гласит: тенденция, которая находится в развитии, будет стремиться продолжать (!) свое движение.

И на той же странице своей книги Мэрфи в качестве примере приводит схематическое изображение графика, которое полностью опровергает его идею (см. выше рис. 1). Вообще-то, в точке 9 по рекомендации Мэрфи нужно открывать ордер buy, но сразу же после пробития нижней линии его нужно закрывать, т.е. фиксировать убытки.

Аналогичным образом он предлагает совершать продажи в нисходящем наклонном канале.

Построение нисходящего наклонного канала по системе Мэрфи.
Рис. 3. Нисходящий трендовый канал Джона Дж. Мэрфи

Здесь также в точке 9 надо бы открыть ордер sell, но почти сразу же придется его ликвидировать. Открытая сделка на продажу в точке 7 принесет лишь минимальную прибыль, если после пересечения уровня сопротивления в точке 9 трейдер успеет закрыть ордер до того, как цена вырастет выше точки 7.

Без ответа остаются и другие вопросы, возникающие к методике Мэрфи:

  • Почему об одной и той же точке сначала написано: «Все позиции, открытые в направлении предыдущей тенденции, необходимо ликвидировать». А затем: «Закрывать длинные позиции»?
  • Зачем сначала закрывать длинные позиции, а потом короткие?
  • Где была открыта «длинная позиция» Мэрфи после прохождения точки 5?
  • Что означает «точка 9 свидетельствует о возможном переломе тенденции»? Быть может, ликвидируя длинные позиции, стоит теперь до упора держать открытыми короткие? Ведь речь идет о ПЕРЕЛОМЕ, т.е. развороте тренда, не так ли?

Ужаснее всего звучит неожиданное признание  Мэрфи в том, что ОН САМ НЕ ЗНАЕТ, ЧЕМ ЛОЖНОЕ ПРОБИТИЕ НАКЛОННОГО КАНАЛА ОТЛИЧАЕТСЯ ОТ ИСТИННОГО.

По этому поводу Джон Дж. Мэрфи пишет: Иногда в течение дня цены прорывают линию тренда, но на момент закрытия все вновь возвращается на круги своя. Вот и приходится аналитику ломать голову: а был ли прорыв? Нужно ли вычерчивать новую линию тренда, учитывающую новые данные, если небольшое нарушение линии тренда носило явно временный или случайный характер?

На рис. 2 изображена именно такая ситуация. В течение дня цены опускались ниже линии тренда. Появилась возможность нарисовать новую трендовую линию. Насколько это необходимо, сказать трудно. По мнению Мэрфи, иногда прорывом можно пренебречь, а в некоторых случаях необходим компромисс. Новую трендовую линию можно расчертить пунктиром. Время покажет, будет ли цена двигаться по новой тенденции. Мэрфи в этих вопросах советует трейдерам полагаться на собственный опыт и чутье.

«В подобных спорных вопросах они - ваши лучшие советчики»,

— говорит он.

К сожалению, Джон Дж. Мэрфи не дает четких ответов на многие важные вопросы. Поэтому, принимая его идеи торговли внутри трендового канала, не стоит выполнять рекомендации Мэрфи буквально. В системе есть путаница, которая уж точно не поможет работать на Форексе стабильно и с прибылью.

Методика торговли Эрика Наймана на пробитии уровней наклонного канала

Эрик Найман считает пробитие уровней наклонного канала ПО ТРЕНДУ самым сильным сигналом для открытия сделок.

Соответственно, после пробития верхней границы восходящего канала должны открываться ордера buy, или ордера sell должны открываться после пробития нижней границы нисходящего канала. С этой методикой также можно ознакомиться в Малой Энциклопедии Трейдера (см. Библиотеку Академии трейдинга MasterForex-V http://dma.masterforex-v.org/). Посмотрим, к чему приведет следование рекомендациям Наймана на практике.

Сам он объясняет свою методику так:

«Метод анализа линий сопротивления и поддержки помогает трейдерам следить за изменением тенденции - ее разворотом или усилением. Эти уровни особенно важны для постановки защитных стоп-приказов.

Существование этих линий основывается на памяти людей. Если трейдер помнит о том, что недавно цена оттолкнулась от какого-либо уровня поддержки и пошла вверх, то в следующий раз он с большой долей вероятности предпочтет на этом уровне производить покупку. Если же цена оттолкнулась от уровня сопротивления и пошла вниз, и трейдер об этом помнит, то, скорее всего, в следующий раз на этом уровне он будет продавать».

При этом Найман считает, что пробитие уровня канала по тренду - это СИЛЬНЫЙ СИГНАЛ и хорошая позиция для входа в рынок. Пробитие против тренда является СЛАБЫМ СИГНАЛОМ и требует хотя бы двух подтверждений для открытия новой позиции.

Сила сигнала при пробитии верхней границы канала.
Рис. 4. Пробитие верхней границы канала
Определение силы сигнала при пробитии нижней границы канала.
Рис. 5. Пробитие нижней границы канала

На рис. 4-5 показано, как Найман различает «силу» сигнала и когда советует входить в рынок.:

  • Сильный сигнал (+++) - пробитие по тренду.
  • Средний сигнал (++)  - пробитие флэта с подтверждением на уровне линии «А».
  • Слабый сигнал (+) - пробитие против тренда с последующим подтверждением на линиях «А» и «В».

О точках ЗАКРЫТИЯ таких сделок Эрик Найман не пишет.

Вопросы, возникающие по применению методики Э. Наймана

Вернемся снова к рис. 2, взятому из книги Эрика Наймана. Сопоставляя график с рекомендациями Наймана, мы можем сделать ряд замечаний:

  1. На графике «сильные сигналы» для открытия сделок НА пробитии верхнего уровня канала ПО ТРЕНДУ видны только в левом углу. Если совершить покупку здесь, по методике Наймана, вы пропустите ВЕСЬ (!) тренд на d1 и окажетесь вне рынка не менее чем на полгода.
  2. ЧЕМ заканчивались «сильные сигналы +++» прорыва по тренду во всех(!) трех случаях слева в углу на рисунке? ЛОЖНЫМ пробитием, после которого следовал рывок в противоположную сторону.
  3. Зачем-то по «самым сильным» сигналам Найман рекомендует новичкам открывать сделки именно там, где они обычно их и открывают, т.е. в КОНЦЕ движения по тренду перед коррекцией или разворотом.
  4. Непонятно, почему Эрик Найман умалчивает о своей методике фиксирования прибыли.
  5. Эрик Найман, как Джон Дж. Мэрфи, не дает четких критериев отличия истинного от ложного пробития наклонных каналов (точнее Эрик Найман все (!) ложные пробития наклонных уровней каналов тренда принимает как истинные).

По словам Эрика Наймана, противоречия между трендовыми линиями и моделями проявляются в нескольких моментах:

  • В несовпадении действующего тренда и прогноза направления, полученного в результате анализа (особенно в момент разворота).
  • В сложности определения цены открытия при обнаружении тренда, исходя только из одной общей фигуры построения (здесь помогают линии сопротивления и поддержки).
  • В несовпадении выводов, которые можно получить по анализу трендовых линий и моделей, построенных на разных промежутках времени (например, недельный тренд может оказаться «бычьим», а дневной - «медвежьим»).

«Когда вы встречаетесь с любым из описанных выше противоречий, остерегайтесь совершать сделки (открываться) до прояснения ситуации»,

— советует Эрик Найман.

И добавляет:

«Не ищите трендовых фигур там, где их нет. Не выдумывайте. Никто не сомневается в способностях вашей фантазии».

Таким образом, «правильность и значимость» методики Наймана подтвердится, если подтвердится также дальнейшее движение в сторону трендового канала. В противном случае, «не ищите трендовых фигур там, где их нет»…

В итоге, трейдеры-новички, решившие воспользоваться методикой Наймана, должны:

  • Не пропустить сильный тренд как минимум в тысячу пунктов на d1 (как на его рисунке).
  • При этом умудриться ТРИЖДЫ поймать стоп-лоссы на «сильных сигналах Эрика Наймана».
  • Под занавес услышать мудреный совет живого классика теханализа о том, что не надо выдумывать и искать трендовые фигуры там, где их нет.

Использование наклонного канала и осциллятора по методике Ч. ЛеБо и Д. Лукаса

Эта методика описана в книге «Компьютерный анализ фьючерсных рынков» ЛеБо Ч., Лукас Д. (см. Библиотеку Академии трейдинга MasterForex-V http://dma.masterforex-v.org/).

В частности, авторы утверждают:

«Секрет успеха повторного вхождения состоит в том, чтобы дождаться окончания временной коррекции и начать быстро закупаться, как только мы поймем направление основного тренда. Ожидание, пока рынок произведет новый пик - это слишком долгое ожидание, однако нам надо убедиться в достаточной силе, свидетельствующей о том, что коррекция действительно завершилась. Мы здесь говорим об очень тонком моменте, который требует тщательного размышления наряду с наличием чувствительного и надежного индикатора. В качестве примера того, насколько чувствительным может быть индикатор повторного вхождения, мы рекомендуем метод использования очень краткосрочного осциллятора, такого как трехдневный индекс относительной силы (RSI) в качестве стартового сигнала повторного вхождения».

На рис. 6 показано, как работает эта методика.

Точки повторного входа в рынок по трендовому каналу.
Рис. 6. Определение точек повторного вхождения по методике ЛеБо Ч. и Лукаса Д.

Таким образом, предлагается метод синтеза преимуществ двух инструментов для анализа рынка:

  • Наклонный канал показывает НАПРАВЛЕНИЕ тренда.
  • Осциллятор показывает ОТКАТ, от которого открывать сделку выгоднее, чем от локальных пиков.

При всех достоинствах у этой методики есть одна проблема: осциллятор не отличит РАЗВОРОТ тренда от КОРРЕКЦИИ. Поэтому трейдерам понадобится ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЙ инструмент анализа рынка, чтобы увидеть разворот тренда в его начале, а не в конце.

Открытие и закрытие сделок в «каналах Баришпольца»

Подробное описание методики В. Баришпольца можно найти в его книге «Forex для начинающих» (см. Библиотеку Академии трейдинга MasterForex-V http://dma.masterforex-v.org/).

Тактика Виктора Баришпольца строится на совершении торговых сделок внутри наклонного канала:

  1. Sell - от верхней границы скользящего канала тренда.
  2. Buy - от  нижней границы скользящего канала тренда.

Виктор Баришпольц так описывает условия для применения своей тактики:

  • Для торговли используется валютная пара EUR/USD (или любая другая, но с другими значениями стопов и поджатия).
  • Анализ проводим на 6-часовом графике.
  • Дополнительные индикаторы не используем.
  • Торгуемый лот - произвольный, но всегда постоянный.
  • Максимальная серия убыточных сделок - 3 не более чем по 57 пунктов потерь в каждой.
  • Рекомендуемый минимальный начальный депозит - 1 800 (при работе с 1 лотом размером 100 000 базовой валюты).
  • Эффективность - не менее 100% в месяц.
  • Графические построения - скользящие каналы. Каналы строятся по трем последним экстремумам - линия по двум низам и параллельная через вершину, или наоборот, линия по двум вершинам и параллельная по двум низам.
  • Линии строятся ПО МАКСИМАЛЬНЫМ (МИНИМАЛЬНЫМ) ЗНАЧЕНИЯМ, то есть по теням свечей. Экстремум идентифицируется после того, как появляется минимум две следующие свечи. Между соседними экстремумами не должно быть менее 2 свечей. Исключения - соседние максимумы или минимумы могут быть на концах одной длинной свечи.
  • Позиции открываются внутрь канала при достижении его границы. Единственное ограничение: при наличии явного тренда стоит воздержаться от торговли против основной тенденции. Но это - по решению самого трейдера. Таким образом, можно уменьшить вероятные потери, но и возможность дополнительного заработка будет упущена.
  • При открытии выставляется стоп на 57 пунктов.
  • Цель каждой сделки - достичь противоположной границы наклонного канала.
  • После прохождения 50 пунктов в нужную сторону стоп переносится в точку открытия. Далее трейдер «поджимает» стоп-лосс каждые 10 пунктов, держа его на расстоянии 50 пунктов от текущей цены. Возможно поджатие на расстоянии до 30 пунктов, но это незначительно повышает эффективность торговли. Поджатие всегда происходит в сторону увеличения прибыли, но никогда - обратно.
  • При срабатывании стопа с убытком 57 пунктов открываем позицию в противоположную сторону с целью 57 пунктов. Принципы поджатия те же.
  • Если после разворота цена опять разворачивается и снова достигает границы канала извне, закрыть позицию с убытком, не дожидаясь стопа, и сделать перерыв в торговле на две-три волны (необязательное условие, но оно дает возможность успокоиться и переждать вне рынка флэтовый шторм). 

На первый взгляд, предложенная тактика может показаться слишком сложной. Попытаемся разобраться в ней, рассматривая конкретные примеры. Открываем график пары евро/доллар (август 2003 года).

Пара евро/доллар в трендовом канале.
Рис. 7. График евро/доллар (август 2003 г.)

По точкам 1, 2 и 3 рисуем канал. В точке 4 совершаем покупку по цене 1,1350. Стоп выставляем на уровне 1,1293.

После срабатывания стоп-лосса торгуем «в обратную сторону».
Рис. 8. Торговля в канале после срабатывания стоп-лосса

Увы, стоп-лосс срабатывает, а от уровня 1,1293 начинается разворот. Наш убыток составляет 57 пунктов.

При появлении белого доджа (помечен синим крестиком) корректируем канал по новым точкам - они отмечены также синим цветом.

Ждем, пока цена достигнет «цели разворота» (помните о 57 пунктах?). при достижении отметки 1,1236 начинаем «поджимать» профит сверху, оставляя зазор в 50 пунктов от текущей цены. Наша цель - граница канала. Однако котировки чуть-чуть не достигли ее, а потому позиция закрывается на отметке 1,1170. Наш профит составил 123 пункта. Учитывая предыдущие потери - баланс составил плюс 73 пункта.

В точке 1,1205 - продажа. Стоп выставляем на 1,1262. На белой свече он все-таки срабатывает с разворотом вверх. У нас снова убыток 57 пунктов (баланс - полюс 19 пунктов). Теперь нам приходится улыбаться через силу. Одно утешение - мы все еще в плюсах.

Поджимая последовательно растущую прибыль через 50 пунктов, ставим стоп на уровне 1,1300. Так доходим до последней свечки. При этом оформляется следующий низ, и мы можем начертить новый канал (синие линии). Покупать не будем, и так уже открыты ордера вверх. Что нас ждет дальше?

Существенная корректировка наклона канала вынуждает искать новые точки для заключения сделок.
Рис. 9. Очередная смена наклона трендового канала. Покупка на новом уровне

Цена «качается», но наш стоп на 50 пунктов (а мы его двигаем вверх, когда возможно) задевает только на уровне 1,1375 свечкой, помечено красной галочкой. Профит составляет 115 пунктов. Баланс - +134 пункта. Слабовато? Еще не вечер! Еще успеем взять большой минус! (шутка). После двух белых свечек рисуем новый канал по красным точкам. В синей точке на уровне 1,1325 покупаем.

У верхней границы наклонного канала совершаем сделки sell.
Рис. 10. Продажа от верхней границы канала

Две белые свечки ложатся нам на душу бальзамом, но до границы канала (черная линия) остаются нетронутыми. В результате закрываемся на стопе на уровне 1,1375 (50 пунктов от максимума). Прибыль составляет те же 50 пунктов, всего депозит вырастает на 185 пунктов.

Торгуем всего неделю. Бросить бы, снять деньги и уехать на Черное море! НА черной свечке «А» надо бы покупать, но к тому времени у нас уже новый канал - синий. Вот на его границе мы и покупаем по цене 1,1305. Стоп у нас стоит на уровне 1,1248. Свечка вниз не задевает нашего стопа, белая свеча не доходит до верхней линии синего канала, и закрываем позицию по поджимающему стопу на уровне примерно 1,1325. Профит 20 пунктов, а всего в активе +205. На маленькой свечке «B» появляется новый канал, зеленый, и при его пробое мы продаем по цене примерно 1,1335. Наше терпение оказалось вознаграждено, и мы закрываем позицию с профитом 107 пунктов по цене примерно 1,1228. Баланс +312 пунктов. Тут же мы вынуждены покупать по той же цене - граница канала!

Смена наклона канала определяет новые точки входа в рынок.
Рис. 11. Продолжение торговли внутри наклонного канала

И, как оказалось, совсем не напрасно! На предпоследней свечке на этом рисунке появляется новый канал (черные линии), и мы вдруг видим, что достигли границы канала. Закрываем позицию на уровне 1,1328 и по той же цене продаем - граница канала.

Положили в карман фигуру (сто пунктов). Баланс +412 пунктов. Что-то подозрительно гладко! Ничего, впереди еще грозный флэт. Сколько депозитов на нем сложило головы!

Нисходящая тенденция усиливается.
Рис. 12. Ускорение падения цены в трендовом канале

Для сильно занятых возможна работа посредством отложенных ордеров. Например , на следующие 6 часов мы ставим на верхней границе канала ордер на открытие позиции - продажу по цене А со стоп лоссом А+57 пунктов. Сразу же устанавливаем ордер на открытие позиции - покупку по цене А + 57 пунктов со стоп лоссом по цене А. Такую - же «конструкцию», но в зеркальном отражении, можно соорудить на нижней границе канала.

Открытие сделок в торговой системе Демарка и ее противоречия

В книге «Технический анализ - новая наука» (см. Библиотеку Академии трейдинга MasterForex-V http://dma.masterforex-v.org/) Демарк особое внимание уделил неразрешимым противоречиям и ошибкам трейдеров, торгующих в наклонных каналах.

Он утверждает:

«Ни одна методика не является совершенной. Предсказать движение цен на рынке - задача не из легких».

По мнению Демарка, во время торгов может возникнуть три типа ситуаций, которые наверняка станут неприятными сюрпризами для трейдеров:

  1. Как показано на рис. 13, произошел прорыв противоположно направленной TD-линии, в результате чего возник новый сигнал, противоречащий первоначальному. В данном случае новый прорыв, сигнализирующий о начале новой, противоположной тенденции, становится действующим, замещая предыдущий. Чаще всего ценовая тенденция прекращает свое существование именно таким образом, а рассчитанные с ее помощью ценовые ориентиры аннулируются.
    Рис. 13. Смена тенденции в результате прорыва TD-линии

    Обратим внимание, что ориентир, заданный ценовым проектором 1 после прорыва вниз TD-линии А-В, не успел реализоваться, поскольку произошел прорыв вверх нисходящей TD-линии предложения C-D. Вследствие этого ценовой ориентир, основывающийся на прорыве вниз линии спроса А-В, более не действителен.

    И все же, у нас пока нет сигнала о начале новой противоположной тенденции. Отчетливо видны лишь недостатки открытых Т. Демарком TD-точек и TD-линий.

    С точки зрения торговой системы торговой системе MasterForex-V:

    • Перед нами флэт (нижняя граница А не пробита вниз).
    • Любой флэт может быть как фигурой разворота (двойное-тройное дно), так и фигурой продолжения тренда.
  2. Сигнал о прорыве TD-линии с самого начала был ложным. Или неожиданное событие резко нарушило равновесие спроса и предложения, вызвав разворот цен сразу после прорыва. Это становится очевидным на следующий день, когда регистрируется цена первой сделки.

Если действующая TD-линия является нисходящей, то цена в момент открытия может либо опуститься ниже этой ранее прорванной линии и затем продолжить падение, либо резко упасть вниз при открытии, образуя ценовой разрыв, и к моменту закрытия опуститься ниже TD-линии.

В случае восходящей TD-линии истинность ценового прорыва вызывает сомнения, если на следующий день цена открытия или закрытия вновь поднялась выше восходящей TD-линии, образовав ценовой разрыв, и цены продолжили свой рост (см. рис. 14 и 15). Чтобы снизить риск потерь при таком неожиданном повороте событий, можно на следующий день сразу после открытия торгов выставить stop loss.

TD-линия пробита, но цена продолжает падать.
Рис. 14. Продолжение падение цены, несмотря на превышение ТD-линии

Как показано на рис. 14, цены поднялись выше ТD-линии предложения А-В. Однако на следующий день рынок открылся по цене, ниже уровня закрытия. А затем котировки продолжили падать, опустившись ниже нисходящей линии А-В. Такая динамика указывает на ложность прорыва.

Ложный прорыв привел к прекращению падения цен.
Рис. 15. Прекращение падения цен на следующий день после прорыва TD-линии спроса

А на рис. 15 видно, как после прорыва TD-линии спроса А-В цены прекратили падение. На следующий день цена в момент открытия оказалась на прежнем уровне, и с этого уровня началось последующее движение цен вверх над линией А-В. Таким образом, и этот ценовой прорыв оказался недействительным.

Краткие выводы о торговле в наклонных трендовых каналах

Материал этой главы позволяет сделать три основных вывода:

  • Существует не менее 6 методик построения наклонных каналов.
  • Точки открытия и закрытия сделок по методикам классиков технического анализа позволяют как получить прибыль, так и остаться в убытках, торгуя на Форексе.
  • Вопрос о верном и ошибочном заключении сделок в трендовых каналах остается неразрешенным у классиков. Поэтому ответ на него мы будем искать в следующей главе, рассматривая методику MasterForex-V.

О недостатках классической теории трендовых наклонных каналов много писали авторы популярных книг по техническому анализу:

  1. На субъективности построения линий наклонных каналов настаивал Т.Демарк. по его словам, два трейдера на одном и том же графике обязательно нарисуют разные каналы.
  2. Э Найман указывал на противоречия между трендовыми линиями и моделями, в результате которых трудно точно определить момент разворота тенденции, цену для оптимального открытия сделки и, кроме того, тренды на различных тайм-фреймах могут оказаться противоположными.
  3. Тактика торговли в наклонном канале противоречит волновой теории Эллиотта. Третий откат в канале соответствует 5 волне движения по тренду. Прогнозы противоречат друг другу.
  4. Д. Швагер в книге «Технический анализ. Полный курс» поясняет:

    «Линии тренда и коридоры являются полезными, однако их значение часто преувеличивают. Легко переоценить надежность трендовых линий, когда они наносятся на графики задним числом. При этом нередко упускают из виду, что по мере развития «бычьего» или «медвежьего» рынка линии тренда зачастую нуждаются в корректировке. Таким образом, хотя пробой линии тренда будет иногда служить сигналом раннего предупреждения о развороте тенденции, однако с равным успехом подобное развитие событий может привести всего лишь к простой коррекции линии тренда».

    Такая ситуация показана на рис. 16. Нижнюю линию тренда можно было бы провести, опираясь на все имеющиеся данные. А верхняя является продолжением той линии, которая была построена раньше. Один единственный пробой вынуждает трейдера вносить коррективы.

    Корректировка трендового канала, цена на серебро в июле 1993 г.
    Рис. 16. Корректировка линии бычьего тренда. Серебро, июль 1993 г.
    Корректировка наклона восходящего канала пары евро/доллар.
    Рис. 17. Корректировка линии бычьего тренда. Евро/доллар, июнь 1991 г.
    Наклон канала корректируется два и более раз.
    Рис. 18. Двойная корректировка линии медвежьего тренда. Непрерывные фьючерсы на индекс французских облигаций на бирже MATIF

    Как видим, на всех графиках происходят аналогичные события. Разница лишь во времени, направлении тренда и финансовых инструментах. Везде происходи ложный пробой внешней границы наклонного канала, поле чего сам канал лишь несколько корректирует угол наклона, но не меняет направления.

    По мнению Д. Швагера, приведенные примеры свидетельствуют о том, что пробой трендовой линии является, скорее, правилом, чем исключением. Линии тренда довольно часто корректируются по мере их продления. А лучше всего они «работают» задним числом, а не в режиме реального времени. Тогда-то очень легко отличить ложные пробои от реальных и построить единственно верный трендовый канал.

  5. Относительно тактики Виктора Баришпольца также возникает вопрос: почему сработал стоп-лосс, отставленный от точки входа на 57 пунктов? Ответив на него, мы наверняка сможем найти основную проблему, а затем больше не повторять ошибок.
  6. Тестирования Джеффри Оуэн Кац и Донна Л. МакКормик также определяют целую группу недостатков теории классических наклонных каналов.
  7. Наконец, большой проблемой «классики» является расплывчатость и неточность формулировок при описании действительных и ложных прорывов наклонных каналов.
Ложное пробитие корректирует наклон канала.
Рис. 19. Ложное пробитие наклонного канала

Посмотрев на рис. 19, трейдеру необходимо решить:

  • Почему данное пробитие оказалось ложным, а бычий тренд продолжился?
  • При каком условии то же самое пробитие следовало бы считать действительным?

Если вы не можете ответить на эти вопросы, вам рано открывать реальный счет на Форексе. Но ответов у классиков технического анализа вы не найдете. Джон Дж. Мэрфи, из книги которого взял этот рисунок, прокомментировал его так:

«Иногда в течение дня цены прорывают линию тренда, но на момент закрытия все вновь возвращается на круги своя».

Вот и все.

Глава1. Определение тренда в торговой системе Masterforex-V>>

Глава 2. Уровни сопротивления и поддержки в торговой системе Masterforex-V>>

Глава 3. Действительный и ложный прорыв уровня сопротивления и поддержки. Отскок от технического уровня>>

Глава 4. Технические уровни форекс от агентства Доу Джонс (Dow Jones)>>

Глава 5. Точка разворота валютных пар - пивот Pivot Points>>

Глава 6. Трендовые каналы, как инструмент анализа рынка форекс>>

Читать далее:

Глава 8. Наклонные каналы в торговой системе Masterforex-V>>

Глава 9. Классические фигуры технического анализа – разворот тренда>>

Глава 10. Классические фигуры технического анализа - разворот тренда (окончание)>>

Глава 11. Технический анализ – фигуры продолжения тренда - прямоугольник>>

Глава 12. Фигуры продолжения тренда - гэп (Gaps)>>

Глава 13. Фигуры продолжения тренда - флаг, вымпел, клин>>

Глава 14. Модели теханализа форекса – треугольники>>

Глава 15. СИММЕТРИЧНЫЙ ТРЕУГОЛЬНИК- закономерности и ловушки>>

Глава 16. ВОСХОДЯЩИЙ И НИСХОДЯЩИЙ ТРЕУГОЛЬНИКИ - секреты сильных сигналов открытия сделок>>

Глава 17. Расширяющийся треугольник - неразрешенные проблемы классиков теханализа форекса>>

Глава 18. Работа трейдера на новостях: ошибки и неразгаданные загадки классического анализа>>

Книга 1. Секреты мастерства от профессионального трейдера (или что Билл Вильямс, Александр Элдер, Эрик Найман и др. не рассказали о Форексе / Forex трейдерам) >>

Книга 2. Точки открытия и закрытия сделок на рынке Форекс / Forex (базовый курс)>>

Пройти профессиональное обучение Форексу и биржевой торговле >>





Сообщить об ошибке

Правая колонка