Глава 7. Открытие сделок при работе с использованием трендовых каналов

Всю тактику открытия-закрытия сделок с использованием трендовых каналов у классиков форекса
можно условно разделить на

1) работу ВНУТРИ наклонного канала (отскока от уровня наклонного канала)
2) на ПРОБИТИЕ уровня наклонного канала
а) по тренду ( т.е. при восходящем тренде - пробитие ВВЕРХНЕГО наклонного канала - уровня сопротивления, при нисходящем - естественно наоборот)
б) против тренда ( т.е. при восходящем тренде - пробитие НИЖНЕГО наклонного канала - уровня поддержки, при нисходящем - естественно наоборот)

Схема подачи материала

1. точки открытия и закрытия сделок в наклонных каналах, изложенные классиками технического анализа с объяснениями этих точек авторами этих методик - Джон Дж. Мэрфи, Э.Наймана, Т.Демарка, Швагера и др.
2. критика этих методик с объяснением как может проиграть свой депозит трейдер, если будет неукоснительно следовать рекомендациям Джон Дж. Мэрфи, Э.Наймана, Т.Демарка, Швагера и др.
3. нахождение правильного ответа и последующее решение этих проблем нам будет необходимо для нахождения правильных точек открытия и закрытия сделок в наклонных каналах с точки зрения торговой системы Masterforex-V.

точки открытия – закрытия сделок Джон Дж. Мэрфи в трендовых каналах

Джон Дж. Мэрфи «Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика» (см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org/ )
рекомендует в наклонных каналах открывать сделки от 3-го (!) отката в сторону действующего тренда


Рис.


Джон Дж. Мэрфи пишет:»После того как мы нашли третью точку и характер тенденции подтвержден, линия тренда с успехом может использоваться для решения целого ряда задач. Один из основополагающих принципов тенденции гласит: тенденция, которая находится в развитии, будет стремиться продолжать свое движение. Из этого следует, что как только тенденция набирает определенный темп и линия тренда располагается под определенным углом, этот угол, как правило, будет оставаться неизменным в процессе дальнейшего развития тенденции. В этом случае линия тренда не только позволит определить крайние точки или экстремумы корректировочных фаз, но, что еще более важно, укажет на возможные изменения тенденции.
Допустим, мы имеем дело с восходящей тенденцией. В этом случае неизбежные корректировочные или промежуточные спады будут либо подходить очень близко к восходящей линии тренда, либо касаться ее. Поскольку при восходящей тенденции фьючерсный трейдер рассчитывает покупать на спадах, то линия тренда будет служить границей поддержки ниже рынка, которую можно использовать как зону покупки. Если же тенденция нисходящая, то линия тренда может использоваться как уровень сопротивления уже для продажи.
Пока в динамике линии тренда нет перелома, она может служить для определения зон покупки или продажи. Однако, в точке 9 на рисунках 4.7а и 4.76 такой перелом происходит. Это сигнал к тому, что все позиции, открытые в направлении предыдущей тенденции, необходимо ликвидировать. Очень часто прорыв линии тренда - это первый признак перелома в характере тенденции..



Рис. 4.7a Как только восходящая линия тренда установлена, последующие спады, достигающие линии, могут использоваться, как зоны покупки. Точки 5 и 7 на этом графике могли бы послужить для открытия новых или дополнительных длинных позиций. Прорыв линии тренда в точке 9 свидетельствует о переломе в характере тенденции: возможно, она идет на понижение. Поэтому в точке 9 нужно ликвидировать все длинные позиции.»

критика методики Джон Дж. Мэрфи по открытию – закрытию сделок в наклонных каналах

ЗАКРЫВАТЬ «все длинные позиции» Джон Дж. Мэрфи рекомендует при пробитии уровня наклонного канала, не объясняя
• чем ложное пробитие наклонных каналов отличается от истинного ( при ложном пробитии «ниже рынка, которую можно использовать как зону покупки» от истинного пробития как в точке 9, когда «перелом происходит. Это сигнал к тому, что все позиции, открытые в направлении предыдущей тенденции, необходимо ликвидировать»
Чтобы было понятно, почему по такой методике Джон Дж. Мэрфи проиграет свой депозит любой трейдер, посмотрите на Рисунок 2.14 из книги Эрика Наймана – ложные пробития происходят не только в точке, отмеченной кружочком, но и слева и справа кружочка.


Рисунок 2.14
Рис.



И попробуйте по критериям Джон Дж. Мэрфи поработать в этом канале - проиграетесь, если будете как советует Джон Дж. Мэрфи
1. открываться только от 3 КАСАНИЯ (отскока) в сторону действующего тренда (слева от кружочка было 3 касания – их имел ввиду Джон Дж. Мэрфи, когда рекомендовал открывать сделки от 3-го отскока?) или их можно считать как ОДНО касание?). Тогда ГДЕ 3-е касание – отскок от поддержки восходящего наклонного канала?
2. чем на этом рисунке отскок от нижней границы (точка открытия сделки) отличается от пробития нижней границы канала, при которой Джон Дж. Мэрфи «закрытие всех позиций». Я, например, насчитал 7(!) пробитий нижней границы наклонного канала, при которых надо было срочно (как рекомендует Джон Дж. Мэрфи закрывать ВСЕ позиции… а валюта продолжала идти по восходящему тренду).
3. почему закрывать позиции по Джон Дж. Мэрфи рекомендует при пробитии НИЖНЕЙ границы наклонного канала восходящего тренда? Наверное, логичнее было бы закрытие сделок у ВЕРХНЕЙ границы восходящего канала? Но все дело в том, что восходящий канал тренда Джон Дж. Мэрфи чертит только ОДНОЙ линией (т.е. в его теории канала тренда НЕТ верхней границы восходящего канала – рис коридора канала взят с книги Наймана)
4. рекомендации Джон Дж. Мэрфи явно противоречат теории Эллиота, согласно которой 3-я точка отката тренда - это 5-я волна тренда, т.е. точка начала ОБРАТНОГО движения рынка.

С этой точки зрения прочитайте с каким пафосом пишет о значении 3-й точки подтверждения наклонного канала Мэрфи

"После того как мы нашли третью точку и характер тенденции подтвержден, линия тренда с успехом может использоваться для решения целого ряда задач. Один из основополагающих принципов тенденции гласит: тенденция, которая находится в развитии, будет стремиться продолжать (!) свое движение".

Но на этой же странице Джон Дж. Мэрфи приводит рисунок графика, который полностью опровергает
в точке 9 на рисунках 4.7а и 4.76 такой перелом происходит. Это сигнал к тому, что все позиции, открытые в направлении предыдущей тенденции, необходимо ликвидировать.
Рис.

Рис. 4.7a Как только восходящая линия тренда установлена, последующие спады, достигающие линии, могут использоваться, как зоны покупки. Точки 5 и 7 на этом графике могли бы послужить для открытия новых или дополнительных длинных позиций. Прорыв линии тренда в точке 9 свидетельствует о переломе в характере тенденции: возможно, она идет на понижение. Поэтому в точке 9 нужно ликвидировать все длинные позиции.
Рис. 4.76 Точки 5 и7 можно было использовать как зоны продажи. Прорыв линии тренда (точка 9) свидетельствует о возможном переломе тенденции в сторону повышения.
Рис.


Эти и следующие вопросы к Джон Дж. Мэрфи останутся без ответа:
5. как можно про одну и ту же точку на графике написать,
* в одном месте, что "все позиции, открытые в направлении предыдущей тенденции, необходимо ликвидировать»
* в другом месте "закрывать длинные позиции"

6. зачем сначала закрывать длинные позиции, а затем короткие?

7. где была открыта «длинная позиция» – в точке 5 (3-я точка наклонного канала)?

8. что означает "точка 9 свидетельствует о возможном переломе тенденции", так о переломе или ВОЗМОЖНОМ переломе? От ответа на этот вопрос зависит очень много для трейдера - держать короткие сделки открытыми? Закрыть все сделки и оставаться вне рынка? Или открыть новые сделки в сторону ВОЗМОЖНОГО нового тренда?

9. ЧЕМ точка 9, в которой "надо ликвидировать все позиции", отличается от ЛОЖНОГО пробития уровня
* на рисунке 2.14 из книги Эрика Наймана
* на рисунке 4.19 из книги Джон Дж. Мэрфи

Рис. 4.9 Иногда прорыв линии тренда в пределах одного дня ставит аналитика перед дилеммой: сохранять ли исходную линию тренда, если она по-прежнему верна, или вычерчивать новую? Возможен компромисс, при котором исходная линия тренда сохраняется, но на график пунктиром наносится новая линия. Время покажет, какая из них верней

10. самое неожиданное, что Джон Дж. Мэрфи признается в том, что ОН САМ НЕ ЗНАЕТ, ЧЕМ ЛОЖНОЕ ПРОБИТИЕ НАКЛОННОГО КАНАЛА ОТЛИЧАЕТСЯ ОТ ИСТИННОГО.
Джон Дж. Мэрфи пишет:
"Что делать с незначительными прорывами линии тренда?
Иногда в течение дня цены прорывают линию тренда, но на момент закрытия все вновь возвращается на круги своя. Вот и приходится аналитику ломать голову: а был ли прорыв? (см. рис. 4.9). Нужно ли вычерчивать новую линию тренда, учитывающую новые данные, если небольшое нарушение линии тренда носило явно временный или случайный характер? На рисунке 4.9 изображена именно такая ситуация. В течение дня цены "нырнули" ниже восходящей линии тренда, но на момент закрытия вновь оказались выше нее. Надо ли в этом случае заново вычерчивать линию тренда?
К сожалению, тут вряд ли возможно дать какой-либо однозначный совет на все случаи жизни. Иногда таким прорывом можно пренебречь, особенно если последующее движение рынка подтверждает истинность первоначальной линии тренда. В некоторых случаях нужен компромисс, когда аналитик в дополнение к первоначальной вычерчивает новую, пробную линию тренда, которая наносится на график пунктиром (см. рис. 4.9). В этом случае в распоряжении аналитика находятся сразу две линии: исходная (сплошная) и новая (пунктирная). Как правило, практика показывает, что если прорыв линии тренда был сравнительно небольшим и происходил лишь в рамках одного дня, а на момент закрытия цены выровнялись и вновь достигли отметки над линией тренда, то аналитик может пренебречь этим прорывом и продолжать пользоваться исходной линией тренда. Как и во многих других областях анализа рынка, тут вернее всего полагаться на опыт и чутье. В подобных спорных вопросах они - ваши лучшие советчики".


Примечание: Джон Дж. Мэрфи не только запутался сам в вопросе прорыва наклонных каналов, но и еще путает и читателей - что значит "таким прорывом можно пренебречь, особенно если последующее движение рынка подтверждает истинность первоначальной линии тренда", если в точке 9 рисунка 4.7а нужно "ликвидировать все длинные позиции"

Найман Э. -Л. считает самым сильным сигналом для открытия сделок - пробитие уровней наклонного канала ПО ТРЕНДУ (при восходящем канале тренда - пробитие верхнего наклонного уровня, при нисходящем, соответственно нижнего).

Найман Э. -Л. Малая Энциклопедия Трейдера (см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org/ )

Посмотрим к чему подобное приводит в реальной торговле.

Найман так объясняет свою методику:
"Метод анализа линий сопротивления и поддержки помогает трейдерам следить за изменением тенденции — ее разворотом или усилением. Эти уровни особенно важны для постановки защитных стоп-приказов.
Существование этих линий основывается на памяти людей. Если трейдер помнит о том, что недавно цена оттолкнулась от какого-либо уровня поддержки и пошла вверх, то в следующий раз он с большой долей вероятности предпочтет на этом уровне производить покупку. Если же цена оттолкнулась от уровня сопротивления и пошла вниз и трейдер об этом помнит, то, скорее всего, в следующий раз на этом уровне он будет продавать".


а) сильный сигнал +++ хорошая позиция для открытия пробитие уровня канала ПО ТРЕНДУ
б) сигнал слабый + при пробитии наклонного канала ПРОТИВ действующего тренда, с открытием позиции "после 2 подтверждений" (по рисунку, скорее можно уточнить - после пробития 2 уровней сопротивления против первоначального нисходящего тренда)

Рис.

2.4.2. Линии тренда по минимальным ценам ("линии поддержки" - Support)
Рис.


Итого у Наймана

сигнал сильный +++ хорошая позиция для открытия вниз
сигнал средней силы ++ подтверждение на уровне линии "А" средняя позиция для открытия вниз
сигнал слабый + первое подтверждение на-уровне линии "А" второе подтверждение на уровне линии "В" слабая позиция, лучше получить подтверждение от другого показателя

О точках ЗАКРЫТИЯ сделок Эрик Найман не пишет

критика методики Эрика Наймана по открытию – закрытию сделок в наклонных каналах

Посмотрите внимательно на рисунок графика д1 из книги самого Эрика Наймана.

Рисунок 2.14
Рис.


1. ГДЕ вы видите "сильные сигналы +++, являющиеся хорошей позицией для открытия сделок НА пробитии верхнего уровня канала ПО ТРЕНДУ". Ответ - только в левом углу рисунка. Итого по методике Наймана вы пропустите ВЕСЬ (!) тренд на д1 и будете находиться вне рынка от полугода до года (график д1)
2. ЧЕМ заканчивались "сильные сигналы +++" прорыва по тренду во всех(!) трех случаях слева в углу на рисунке? ЛОЖНЫМ пробитием, после которого следовал рывок в противоположную сторону.
3. итого, под самым "сильным сигналом+++" Эрик Найман рекомендует новичкам открывать сделки там, где они всегда их и открывают - в КОНЦЕ движения - непосредственно перед коррекцией и разворотом.
4. попробуйте ответить самостоятельно на вопрос: "Почему о точках ЗАКРЫТИЯ сделок по своей методике "сильных сигналов +++" Эрик Найман не пишет?"
5. Эрик Найман, как Джон Дж. Мэрфи, не дает четкие критерии отличия истинного от ложного пробития наклонных каналов валютными парами (точнее Эрик Найман все(!) ложные пробития наклонных уровней каналов тренда принимает за истинные)

Эту ситуацию сам Найман объясняет следующим образом:

"Противоречия трендовых линий и моделей проявляются в:
- противоречии направления действующего тренда и прогнозируемого направле¬ния, полученного в ходе анализа (особенно значимы при развороте тренда);
- сложно оценить цену открытия при обнаружении тренда, исходя только из одной общей фигуры построения (в данном случае помогают линии сопротивления и поддержки);
- противоречия по выводам также могут дать трендовые линии и модели, построенные на различных промежутках времени (например, недельный тренд будет показывать "бычьим", а дневной - "медвежьим").
Когда вы встречаетесь с любым из описанных выше противоречий, остерегайтесь совершать сделки (открываться) до прояснения ситуации...
В заключение хотелось бы отметить одно из важнейших правил анализа трендовых линий и моделей:
"Не ищите трендовых фигур там, где их нет. Не выдумывайте. Никто не сомневается в способностях вашей фантазии."

Краткий вывод из слов Наймана: если
* подтвердится в дальнейшем трендовый наклонный канал – это подтвердит «правильность и значимость» этого инструмента анализа форекса
* НЕ подтвердится в дальнейшем трендовый наклонный канал - "Не ищите трендовых фигур там, где их нет. Не выдумывайте. Никто не сомне¬вается в способностях вашей фантазии."

В итоге, оцените сами "полезность" советов, которые дает Эрик Найман новичкам форекса по каналам тренда:

* пропустить сильный тренд на д1 как минимум в тысячу пунктов (как на его рисунке)
* умудриться при этом ТРИЖДЫ поймать стоп-лоссы на "сильных сигналах Эрика Наймана".
* В заключение услышать совет от живого классика технического анализа:
"Не ищите трендовых фигур там, где их нет. Не выдумывайте. Никто не сомневается в способностях вашей фантазии"




ЛеБо Ч.,Лукас Д. Использование наклонного канала и осциллятора
ЛеБо Ч., Лукас Д. Компьютерный анализ фьючерсных рынков:
(см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org/ )


ЛеБо Ч.,Лукас Д. пишут:

"Секрет успеха повторного вхождения состоит в том, чтобы дождаться окончания временной коррекции и начать быстро закупаться, как только мы поймем направление основного тренда. Ожидание, пока рынок произведет новый пик - это слишком долгое ожидание, однако нам надо убедиться в достаточной силе, свидетельствующей о том, что коррекция действительно завершилась. Мы здесь говорим об очень тонком моменте, который требует тщательного размышления наряду с наличием чувствительного и надежного индикатора.
В качестве примера того, насколько чувствительным может быть индикатор повторного вхождения, мы рекомендуем метод использования очень краткосрочного осциллятора, такого как трехдневный индекс относительной силы (RSI) в ка¬честве стартового сигнала повторного вхождения. (Смотрите рисунок 1-7 .)"
Рис.


Итого ЛеБо Ч.,Лукас Д. предлагают метод синтеза достоинств двух инструментов анализа рынка
* наклонный канал показывает НАПРАВЛЕНИЕ тренда
* осциллятор - его ОТКАТ, для того чтобы открывать сделку по тренду не на локальных пиках (как рекомендует Эрик Найман), а от отката

При всех достоинствах этого метода отмечу проблему, которую осциллятор решить не способен

* при развороте тренда осциллятор не отличит РАЗВОРОТ тренда - от КОРРЕКЦИИ.
Итого, для тех трейдеров, кто пользуется осцилляторами необходим ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЙ инструмент анализа рынка, чтобы увидеть разворот тренда в его начале, а не в конце. Тем самым использовать достоинства осциллятора для измерения откатов при открытии сделок в противоположную сторону.

Открытие-закрытие сделок в "каналах Баришпольца"
В. Баришпольц Forex для начинающих (см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org/ )

Тактика Виктора Баришпольца строится на работе внутри ценовых каналов
1. sell от верхней границы скользящего канала тренда
2. buy от нижней границы скользящего канала тренда

Виктор Баришпольц так описывает тактику торговли:
• Торгуемая валюта EUR/USD (или любая другая, но с другими значениями стопов и поджатия)
• Период графика 6 часовик
• Используемые индикаторы - нет
• Торгуемый лот - произвольный, но всегда постоянный.
• Возможная максимальная серия убытков - 3, величиной 57 пунктов каждый.
• Рекомендуемый минимальный начальный депозит - требуемая маржа + 1 800 (при работе с 1 лотом размером 100000 базовой валюты).
• Эффективность - не менее 100% за месяц.
• Графические построения - скользящие каналы. Каналы строятся по трем последним экстремумам - линия по двум низам и параллельная через вершину, или наоборот, линия по двум вершинам и параллельная по двум низам. Линии строятся ПО МАКСИМАЛЬНЫМ (МИНИМАЛЬНЫМ) ЗНАЧЕНИЯМ, то есть по теням свечей. Экстремум идентифицируется при не менее 2 свечек после его прохождения. Между соседними экстремумами не должно быть менее 2 свечей. Исключения - соседние максимумы - минимумы могут быть на концах одной длинной свечи.
• Открытие позиции - при достижении границы канала - внутрь канала. Единственное возможное отступление - при наличии явного тренда можно не открываться против него. Оценивает сам трейдер. Потери при этом несколько уменьшаются, но часто пропускаются очень хорошие разворотные движения рынка.
• Стоп при открытии - 57 пунктов.
• Цель - противоположная граница канала.
• При расстоянии от цены открытия 50 пунктов (в сторону профита) стоп переносится в точку открытия. Далее - поджатие на расстоянии 50 пунктов через каждые 10 пунктов. Возможно поджатие на расстоянии 30 пунктов, но это повышает эффективность незначительно. Поджатие производится только в сторону увеличения прибыли, но никогда - в сторону уменьшения.
• При срабатывании стопа с убытком в 57 пунктов - открытие позиции в противоположную сторону с целью 57 пунктов. Принципы поджатия - те же.
• Если после разворота цена опять разворачивается и опять достигает границы канала извне, закрыть позицию с убытком, не дожидаясь стопа, и перерыв в торговле две - три волны. (Не обязательное условие, но дает возможность успокоиться и переждать вне рынка флэтовый шторм, в котором такое и происходит.)
Все это может показаться на первый взгляд сложноватым. Чтобы Вы могли с этим разобраться, я попытался это все проиллюстрировать примерами. Открываю график, закрываю глаза и тыкаю пальцем. Палец уперся в август холодного лета 2003 года. Да, не самый удачный месяц для торговли, последние годы просто роковой для рынков и экономик.

Рис.

Появилась возможность нарисовать канал по точкам 1, 2, 3. В точке 4 - покупка по цене 1350. Стоп - 1293.
Рис.

На уровне 1293 срабатывает стоп с разворотом. Убыток 57 пунктов. Открыта позиция вниз со стопом 1350. При появлении белого доджа (помечен синим крестиком) корректируем канал по новым точкам - отмечены также синим цветом.
При прохождении цели после разворота (57 пунктов, помните?) 1236 начинаем "поджимать" профит сверху на расстоянии 50 пунктов от текущей цены, имея претензии на главную цель - границу канала. Но она не достигнута (чуть-чуть) и позиция закрыта по цене 1170. Профит - 123 пункта, общий баланс + 76 пунктов.
На отметке 1205 продажа. Стоп - 1262. На той же белой свече срабатывает стоп с разворотом вверх. Убыток 57 пунктов. Баланс +19 пипс. Шаг вперед - два шага назад. Улыбаемся через силу.


Поджимая последовательно растущую прибыль через 50 пунктов, ставим стоп на уровне 1300. Так доходим до последней свечки. При этом оформляется следующий низ, и мы можем начертить новый канал (синие линии). Покупать не будем, и так уже открыты вверх. Что нас ждет дальше?

Рис.

Цена "качается", но наш стоп на 50 пунктов ( а мы его двигаем вверх, когда возможно) задевает только на уровне 1375 свечкой, помечено красной галочкой. Профит составляет 115 пунктов. Баланс - +134 пункта. Слабовато? Еще не вечер! Еще успеем взять большой минус! (шучу, конечно). После двух белых свечек рисуем новый канал по красным точкам. В синей точке на уровне 1325 покупаем.
Рис.

Две белые свечки ложатся нам на душу бальзамом, но до границы канала (черная линия ) не доходят. В результате закрываемся на стопе на уровне 1375 (50 пунктов от максимума). Прибыль составляет те же 50 пунктов, всего депозит вырастает на 185 пунктов. Торгуем всего неделю. Бросить бы, снять деньги и уехать на Черное море! НА черной свечке "А" надо бы покупать, но к тому времени у нас уже новый канал - синий. Вот на его границе мы и покупаем по цене 1305. Стоп у нас стоит на уровне 1248. Свечка вниз не задевает нашего стопа, белая свеча не доходит до верхней линии синего канала, и закрываем позицию по поджимающему стопу на уровне примерно 1325. Профит 20 пунктов, а всего в активе +205. На маленькой свечке "B" появляется новый канал, зеленый, и при его пробое мы продаем по цене примерно 1335. Наше терпение оказалось вознаграждено, и мы закрываем позицию с профитом 107 пунктов по цене примерно 1228. Баланс + 312 пунктов. Тут же мы вынуждены покупать по той же цене - граница канала!
Рис.

И, как оказалось, совсем не напрасно! на предпоследней свечке на этом рисунке появляется новый канал (черные линии) и мы вдруг видим, что достигли границы канала. Закрываем позицию на уровне 1328 и по той же цене продаем - граница канала. Положили в карман фигуру (сто пунктов). Баланс +412 пунктов. Что - то подозрительно гладко! Ничего, впереди еще грозный флэт, сколько депозитов на нем сложило головы!
Рис.

Для сильно занятых возможна работа посредством ордеров. Например - цена внутри канала. На следующие 6 часов мы ставим на верхней границе канала ордер на открытие позиции - продажу по цене А со стоп лоссом А+57 пунктов. Сразу же устанавливаем ордер на открытие позиции - покупку по цене А + 57 пунктов со стоп лоссом по цене А. Такую - же "конструкцию", но зеркально наоборот, соорудить на нижней границе канала

неразрешенные противоречия открытия сделок в торговой системе Демарка

На недостатки, возможные ошибки и неразрешенные проблемы торговой системы Демарка, указал сам Демарк.Технический анализ-новая наука (см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org/ )

"Ни одна методика не является совершенной. Предсказать движение цен на рынке — задача не из легких. Какие неожи¬данные ситуации могут возникнуть? На мой взгляд, события могут развиваться по трем следующим направлениям.
1. Произошел прорыв противоположно направленной TD-линии, в результате чего возник новый сигнал, противо¬речащий первоначальному. В данном случае новый про¬рыв, сигнализирующий о начале новой, противополож¬ной тенденции, становится действующим, замещая предыдущий. Чаще всего ценовая тенденция прекращает свое существование именно таким образом, а рассчи¬танные с ее помощью ценовые ориентиры аннулируются (см. рис. 1.30).

Рис.

Рис. 1.30 Обратите внимание, что ценовой ориентир, заданный ценовым проектором 1 после прорыва вниз TD-линии А-В, не успел реализоваться, поскольку произошел прорыв вверх нисходящей TD-линии предложения C-D. Вследствие этого ценовой ориентир, основываю¬щийся на прорыве вниз линии спроса А-В, более не действителен.

Имхо, указанный Демарком пример НЕ «сигнализирует о начале новой, противополож¬ной тенденции», а отчетливо показывает лишь недостатки открытых им TD-точек и TD-линий

С точки зрения торговой системы торговой системе Masterforex-V


а) перед нами флет (нижняя граница А не пробита вниз)
б) любой флет может быть как фигурой разворота (двойное-тройное дно), так и фигурой продолжения тренда


тот же рисунок

2. Сигнал о прорыве TD-линии с самого начала был лож¬ным. Или неожиданное событие резко нарушило равно¬весие спроса и предложения, вызвав разворот цен сразу после прорыва. Это становится очевидным на следую¬щий день, когда регистрируется цена первой сделки.
Если действующая TD-линия является нисходящей, то цена в момент открытия может либо опуститься ниже этой ранее прорванной линии и затем продолжить падение, либо резко скакнуть вниз при открытии, обра¬зуя ценовой разрыв, и к моменту закрытия опуститься ниже TD-линии. В случае восходящей TD-линии истин¬ность ценового прорыва вызывает сомнения, если на следующий день цена открытия или закрытия вновь поднялась выше восходящей TD-линии, образовав ценовой разрыв, и цены продолжили свой рост (см. рис. 1.31 и 1.32). Чтобы снизить риск потерь при таком неожи¬данном повороте событий, можно на следующий день сразу после открытия торгов отдать приказ стоп-лосс (stop loss).
Рис.

Рис. 1.31 Хотя цены поднялись выше ТО-линяи предложения А-В, на следующий день цена в момент открытия была ниже цены закрытия в день прорыва и затем продолжала падать, опустившись ниже нисходящей линии А-В. Такая динамика цен делает прорыв недействи¬тельным.
Рис.

Рис. 1.32 Обратите внимание, как на следующий день после прорыва TD-линии спроса А-В цены прекратили падение. На следующий день цена в момент открытия оказалась на прежнем уровне, и с этого уровня началось последующее движение цен вверх над линией А-В. Таким образом, ценовой прорыв оказался недействительным".

Краткий вывод:
1. существует как минимум 6 методик построения наклонных каналов
2. точки открытия - закрытия сделок по каждой из этих методик приводят как к профиту, так и убытку трейдеров форекса.
3. чтобы понять в каких случаях открытие сделки верно, а в каких случаях ошибочно - в следующей главе мы ответим на главный неразрешенных вопрос классиков форекса - чем ложное пробитие уровня наклонного канала отличается от истинного.
В ответе на этот вопрос - суть методики Masterforex-V наклонных каналов на рынке форекс

Недостатки классической теории трендовых наклонных каналов

1. субъективность построения линий наклонных каналов, о котором первым указал Т.Демарк, когда двое трейдеров на одном и том же графике обязательно нарисуют 2 НЕСОВПАДАЮЩИХ друг с другом наклонных каналов.

2. группу недостатков классической теории трендовых наклонных каналов указал
Найман Э. -Л. Малая Энциклопедия Трейдера (см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org/ )

Противоречия трендовых линий и моделей проявляются в:
- противоречии направления действующего тренда и прогнозируемого направле¬ния, полученного в ходе анализа (особенно значимы при развороте тренда);
- сложно оценить цену открытия при обнаружении тренда, исходя только из одной общей фигуры построения (в данном случае помогают линии сопротивления и поддержки);
- противоречия по выводам также могут дать трендовые линии и модели, постро¬енные на различных промежутках времени (например, недельный тренд будет пока¬зывать "бычьим", а дневной - "медвежьим").

3 группу недостатков классической теории трендовых наклонных каналов вытекает из того, что 3-я точка наклонного трендового канала является 5-й волной по теории Эллиота, т.е. точкой начала ОБРАТНОГО движения рынка.

4-ю группу недостатков наклонных каналов указал Д.Швагер Технический анализ. Полный курс

"Линии тренда и коридоры являются полезными, однако их значение часто преувеличивают. Легко переоценить надежность трендовых ли¬ний, когда они наносятся на графики задним числом. При этом неред¬ко упускают из виду, что по мере развития «бычьего» или «медвежьего» рынка линии тренда зачастую нуждаются в корректировке. Таким об¬разом, хотя пробой линии тренда будет иногда служить сигналом ран¬него предупреждения о развороте тенденции, однако с равным успе¬хом подобное развитие событий может привести всего лишь к простой коррекции линии тренда. Например, рис. 3.11 содержит продолжение графика на рис. 3.4 еще на два месяца. Нижняя линия на рис. 3.11 представляет линию тренда, которую можно было бы провести, опи¬раясь на все имеющиеся данные. Верхняя линия является продолжени¬ем трендовой линии на рис. 3.4, построенной по ценовым данным, имевшемся до июня. Июньский пробой этой линии не привел к разво¬роту тенденции, а просто сделал необходимой корректировку трендо¬вой линии. Стоит заметить, что модель более высоких минимумов и максимумов".

Рисунок 3.11.
КОРРЕКТИРОВКА ЛИНИИ ПОВЫШАТЕЛЬНОГО ТРЕНДА: СЕРЕБРО, ИЮЛЬ 1993

Рис.

Рисунок 3.12.
КОРРЕКТИРОВКА ЛИНИИ ПОВЫШАТЕЛЬНОГО ТРЕНДА: ЕВРОДОЛЛАР, ИЮНЬ 1991
Рис.

Рисунок 3.14.
ДВОЙНАЯ КОРРЕКТИРОВКА ЛИНИИ ПОНИЖАТЕЛЬНОГО ТРЕНДА:
НЕПРЕРЫВНЫЕ ФЬЮЧЕРСЫ НА ИНДЕКС ФРАНЦУЗСКИХ ОБЛИГАЦИЙ НА БИРЖЕ MATIF
Рис.

Аналогичным образом, рис. 3.14 идентичен рис. 3.6 и 3.13 с той лишь разницей, что изображаемый период продолжен еще на четыре меся¬ца (относительно рис. 3.13). Нижние линии перенесены с рис. 3.6 и 3.13 и представляют собой линии тренда по состоянию до мая и июля соответственно. Пробой этих линий не привел к развороту тенденции, а просто сделал необходимой корректировку трендовой линии. Этот пример показывает, что линию тренда иногда приходится корректиро¬вать несколько раз.

Вывод Д.Швагера
Приведенные примеры свидетельствуют о том, что пробой трендовой линии является, скорее, правилом, чем исключением. Неоспоримым фактом является то обстоятельство, что линии тренда должны быть про¬биты, иногда неоднократно, в ходе их эволюции, что равнозначно сло¬вам о том, что линии тренда часто корректируются по мере их продле¬ния. Важные выводы из этого наблюдения заключаются в следующем: линии тренда намного лучше работают задним числом, чем в режиме ре¬ального времени, и пробои трендовых линий нередко оказываются лож¬ными сигналами.

5-я группа – по тактике Виктора Баришпольца – постарайтесь найти ответ на вопрос – почему сработал стоп-лосс в 57 пунктов, описанный Виктором – и вы выйдете проблему, разрешив которую не повторите ошибку

6-я группа недостатков классической теории трендовых наклонных каналов вытекает из тестирования Джеффри Оуэн Кац, Донна Л. МакКормик

7-я группа недостатков классической теории трендовых наклонных каналов вытекает из расплывчатости и не точности формулировок при прорыве наклонных каналов – КАКОЙ прорыв трендового наклонного канала считать
* действительным (с открытием сделок в противоположную сторону)
* ложным (с предварительным закрытием коротких позиций и оставлением длинных позиций)

Рис.


Посмотрите внимательно на этот рисунок.
* Почему данное пробитие ложное, после которого бычий тренд продолжился далее?
* При каком условии данное пробитие могло бы стать истинным?

Не ответив на этот вопрос - трейдеру не стоит открывать реальный счет на форексе. Вы неминуемо попадете в число 19 трейдеров из 20, которые УЖЕ проигрались и навсегда ушли с рынка форекс.

Ответа на этот вопрос вы не найдете у классиков.
С грустью можно прочитать комментарии Джон Дж. Мэрфи к данной ситуации пробития уровня наклонного канала (рисунок взят с его книги)
"Иногда в течение дня цены прорывают линию тренда, но на момент закрытия все вновь возвращается на круги своя. Вот и





Сообщить об ошибке

Правая колонка