Глава 11. Технический анализ – фигуры продолжения тренда - прямоугольник

Само название этих фигур говорит о том, что их появление на графиках сигнализирует НЕ о развороте, а о продолжении старого тренда. Модели продолжения тенденции фактически являются коррекциями. Фигуры этой категории входят в обязательный базовый курс обучения трейдеров рынка Форекс. Их разделяют на несколько основных категорий:

  • прямоугольник;
  • флаг;
  • Клин;
  • гэп.

На первый взгляд, анализ графиков по моделям вовсе не сложен. Казалось бы, чего проще - увидел фигуру ПРОДОЛЖЕНИЯ тренда и открыл сделку по направлению ПРЕЖНЕЙ тенденции. Но почему же тогда у трейдеров возникают проблемы с получением прибыли? Неужели потому, что:

  • эти фигуры слишком просты;
  • классики технического анализа слишком упрощенно объяснили механизм работы с этими паттернами.

Д. Швагер в книге «Технический анализ. Полный курс» (см. Библиотеку Академии трейдинга MasterForex-V - http://dma.masterforex-v.org) так обозначил проблему работы трейдера в торговом диапазоне (четырехугольнике):

«В целом рынки большую (!) часть времени проводят в торговых диапазонах. Однако в них, к сожалению, очень трудно (!) вести прибыльную торговлю. На деле большинство технических трейдеров, вероятно, обнаружат, что наилучшая стратегия, которую они могут применить к торговым диапазонам, - это свести к минимуму (!) свое участие на подобных рынках».

Вряд ли такой совет поможет вам больше заработать на Форексе. Поэтому, читая изложенный ниже материал, постарайтесь смотреть на фигуры продолжения тренда под другим углом, а также чтобы не оказаться в числе проигравших, ответить на вопросы:

  • В чем противоречия и трудности этих фигур для трейдеров Форекса?
  • В чем типичные ошибки трейдеров при обнаружении этих фигур?
  • Какие точки подтверждают ПРОДОЛЖЕНИЕ прежнего тренда?
  • Где находятся точки отмены прежнего тренда и начала НОВОГО тренда?

Для начала попробуем разобраться с «прямоугольниками».

Джон Дж. Мэрфи о модели продолжения тренда «прямоугольник»

Джон Дж. Мэрфи в книге «Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика» (см. Библиотеку Академии трейдинга MasterForex-V - http://dma.masterforex-v.org) так характеризует эту фигуру продолжения тренда:

«Иногда прямоугольник называют «торговым (рыночным) коридором», или областью застоя. В терминах теории Доу он называется «линией». Независимо от названия, подобная модель обычно обозначает период консолидации в развитии текущей тенденции и обычно завершается продолжением движения цен в том же направлении».

«Прямоугольник» остановил, но не отменил движение цены по восходящей тенденции.
Рис. 1. «Прямоугольник» на восходящем тренде

На рис. 1 схематически изображен «прямоугольник», возникший во время восходящей тенденции. Такую конфигурацию также называют «торговый или рыночный коридор». Она образуется при флуктуациях цен в пределах двух горизонтальных линий тренда.

Модель «прямоугольник» с последующее пробитие вниз.
Рис. 2. «Прямоугольник» на медвежьем тренде

На рис. 2 показан медвежий «прямоугольник». Несмотря на то что данная модель указывает на продолжение существующей тенденции, трейдер должен быть готов к ее «перерождению» в одну из фигур перелома общего направления движения цены и внимательно следить за появляющимися сигналами.

Д. Швагер о работе в торговом диапазоне («прямоугольнике»)

Д. Швагер писал:

«Торговый диапазон - это горизонтальный коридор, охватывающий колебания цен за продолжительный период».

И далее (см. цитату Швагера выше) он советует трейдерам оставаться вне рынка при появлении подобных паттернов. Однако, если прислушаться к рекомендациям классика технического анализа, придется большую часть времени не совершать никаких сделок.

Д. Швагер устанавливает правила, по которым работать в торговом диапазоне («прямоугольнике») можно только на ПРОБОЙ.

Как видно на рис. 1, 2, 3 и 4, пробой за пределы торгового диапазона предполагает грядущее движение цены в направлении этого самого пробоя.

Значимость пробоя, его надежность как сигнала для совершения сделок можно определять по ряду факторов:

  1. Продолжительность торгового диапазона. Чем больше времени цена находится в нем, тем потенциально более значительны масштабы будущего движения.
  2. Узость диапазона. Пробои из узких диапазонов дают, как правило, особенно надежные сигналы для торговли. Более того, сделки, совершенные в таких условиях, обладают высокой привлекательностью, поскольку защитные стопы выставляют ближе к точкам входа в рынок, а значит, финансовый риск становится меньшим.
  3. Подтверждение пробоя. Довольно часто возникает ситуация, когда цены вырываются из торгового диапазона всего лишь на небольшую величину или только на несколько дней, а затем возвращаются обратно. Обычно это происходит потому, что участники рынка, желая застраховаться от сильного движения цен после пробоя торгового диапазона, выставляют защитные стоп-приказы в области, находящейся недалеко за пределами торгового диапазона. Как только начинают массово срабатывать стоп-лоссы, сила пробоя иссякает.

Подтверждение пробоя торгового диапазона

Поддержать импульс могут прочные фундаментальные причины и мощные поддерживающие сделки, совершаемые в том же направлении. Трейдеру же не помешает вспомнить об особенностях поведения цен во время торгов.

Пробой впору считать достаточно надежным сигналом о начале нового движения по заданному направлению, если спустя несколько дней (например, пять) цена все еще остается за пределами диапазона. Также можно использовать как подтверждение процентное изменение цены.

Ожидая подтверждения пробоя, мы можем упустить часть прибыли за несколько дней в начале тенденции. Тем не менее это поможет нам избежать ложных сигналов. Результат этого компромисса будет зависеть от того, насколько объективно ваши условия подтверждения отображают реальную ситуацию на рынке.

Здесь каждый трейдер должен дать собственную оценку силе сигналов. Ключевым моментом, однако является то, что трейдеру следует экспериментировать с различными условиями подтверждения, а не слепо следовать за всеми пробоями.

После появления «флага» над уровнем пробития «прямоугольника» вверх цена стремительно растет.
Рис. 3. «Флаг» над верхней границей торгового диапазона является подтверждающим сигналом для дальнейшего роста цен. Соевая мука, июль 1993 г
Истинный пробой уровня «прямоугольника» требует подтверждения.
Рис. 4. «Флаг» подтверждает истинность пробоя торгового диапазона вниз

Александр Элдер о модели продолжения тренда «прямоугольник»

При появлении на графике этой фигуры А. Элдер предлагает две тактики торговли:

  1. Внутри «прямоугольника» на отскок от уровней.
  2. Вне прямоугольника на пробитии.

По определению Элдера, «прямоугольник» (rectangle) - это фигура, где цены движутся между двумя параллельными линиями. Они обычно горизонтальные, но иногда могут быть и наклонными (см. «Линии и флаги»). Для того чтобы нарисовать прямоугольник, необходимо соединить прямой линией две верхние точки максимума и другой линией две точки минимума. Эти линии следует проводить через края областей консолидации цен, а не через экстремальные.

Верхняя граница прямоугольника показывает сопротивления, а нижняя - поддержку. Наверху «быки» теряют энтузиазм, внизу выдыхаются «медведи». Прямоугольная форма фигуры показывает, что «быки» и «медведи» равны по силе. Ключевой вопрос состоит лишь в том, кто из них в конце концов победит.

«Четырехугольники» срабатывают как коррекции.
Рис. 5. Образование «прямоугольников», прерывающих движение по тренду

Существует несколько методов предсказания событий, которые последуют за «прямоугольником». Можно измерить высоту фигуры и отложить ее от линии в направлении прорыва. Это минимальное прогнозируемое расстояние, которое должна пройти цена. Максимальное получится, если взять длину прямоугольника и отложить ее вертикально в направлении прорыва.

Тони Пламмер пишет, что «прямоугольник» является частью спирального развития тренда. Он рекомендует измерить высоту «прямоугольника», умножить ее на три числа Фибоначчи (1,618; 2,618; 4,236), и отложить эти значения в направлении изменения цен для получения прогнозируемых уровней.

Правила работы с «прямоугольником» Александра Элдера

Торговцы могут получить прибыль от колебания цены в пределах «прямоугольника». Но по-настоящему большие деньги делаются на прорывах:

  1. Торгуя в пределах «прямоугольника», покупайте на нижней границе и продавайте на верхней. Осцилляторы помогут вам решить, когда цены готовы развернуться в пределах фигуры. Стохастика (Stochastic), индекс относительной силы (RSI) и %R Вильямса (Wm%R) (см. главу 4), указывают на изменение движения цен в «прямоугольнике», когда они доходят до своих ключевых уровней, меняют направление движения.

    Если вы покупаете на нижней границе, то поместите меры предосторожности чуть ниже нижнего края. Если вы продаете у верхнего края, поместите остановку чуть выше него. Вам придется быть очень чутким и извлекать прибыль при первых признаках поворота цен. Внутри «прямоугольника» малейшее промедление очень опасно.

  2. Чтобы выяснить, прорыв в какую сторону более вероятен, проанализируйте рынок в большем временном масштабе, чем тот, на котором вы играете. Если вы хотите поймать прорыв на дневном графике, поищите тренд на недельном, поскольку в направлении тренда прорыв более вероятен.
  3. Если вы покупаете при восходящем прорыве или продаете при нисходящем, то поместите остановку немного внутри прямоугольника. Возможен откат к границе фигуры при малом объеме сделок, но цены не должны вернуться внутрь нее, если прорыв настоящий.

Правила Джона Дж. Мэрфи

В целом Мэрфи предлагает работать с «прямоугольником» почти так же, как и Элдер .

Мэрфи также отмечает, что некоторые трейдеры используют колебания цен внутри «торгового коридора» для биржевой игры. Они покупают на спадах, когда цены оказываются у нижней границы, и продают на оживлениях при достижении ценами верхней границы «коридора».

Благодаря четко определенным границам, подобная тактика дает трейдеру некоторые преимущества, позволяя получать прибыль в условиях неопределенного рынка.

Поскольку при такой игре позиции открываются вблизи известных границ «коридора», рискованность сделок относительно невелика и легко просчитывается. Пока границы фигуры не нарушены, данный подход (позволяющий получать прибыль без учета тенденции рынка) способен оказаться довольно успешным.

При прорыве границ трейдер не только немедленно закрывает последнюю убыточную позицию, он также может заключить новую сделку в направлении возникшей тенденции.

Правила Эрика Наймана

Правила работы с «прямоугольником» Эрик Найман подробно изложил в «Малой энциклопедии трейдера» (см. Библиотеку Академии трейдинга MasterForex-V http://dma.masterforex-v.org или "Глава 3. Действительный и ложный прорыв уровня сопротивления и поддержки. Отскок от технического уровня").

Чтобы легче понять логику Наймана, необходимо все сигналы условно разделить на три группы:

  • сильный сигнал (по тренду с пробитием наклонного канала - сигнал сильный +++);
  • сигнал средней силы (по тренду с пробитием горизонтального канала - сигнал средней силы ++);
  • слабый сигнал (ПРОТИВ прежнего тренда с пробитием горизонтального канала - слабый сигнал +).
Определение силы сигнала по методу Э. Наймана.
Рис. 6. Сильные, средние и слабые сигналы Эрика Наймана

Согласно утверждению Э. Наймана, пробитие «прямоугольника» в сторону старого тренда является сигналом средней силы, а против существующего тренда - слабым сигналом.

Противоречия в тактике работы с «прямоугольником» Александра Элдера

Еще раз внимательно прочитаем правила работы Александра Элдера и Джона Дж. Мэрфи :

  • внутри «прямоугольника» (Д. Швагер вообще отрицает такую возможность);
  • при пробитии уровней «прямоугольника».

Все ли там так просто? Или возникают проблемы? Попытаемся понять, как, следуя советам Элдера, проиграть депозит? Еще раз рассмотрим график, который А. Элдер приводит в качестве примера:

Восходящий и нисходящий тренды прерываются «прямоугольниками».
Рис. 7. «Прямоугольники» на графике А. Элдера
  1. Как совместить между собой два взаимоисключающих правила Элдера при работе на отскок и на пробитие прямоугольника? Работа трейдера:
    • на пробитие уровня:

      «Торговцы в зале могут получить прибыль от колебания цен в пределах прямоугольника, но большие деньги делаются на игре в сторону прорыва»;

    • на отскок от уровня:

      «Если вы покупаете на нижней границе прямоугольника, то поместите меры предосторожности чуть ниже нижнего края прямоугольника».

  2. Посчитайте, сколько раз у вас сработают «меры предосторожности» (стоп-лосс), взяв за основу тактику классиков Форекса: При прорыве границ «коридора» трейдер не только немедленно закрывает последнюю убыточную позицию, он также может заключить новую сделку в направлении возникшей тенденции:
    • ложное пробитие вниз «прямоугольника» А-В (читай правило 1 Элдера );
    • ложное пробитие вверх «прямоугольника» А-В;
    • ДВАЖДЫ ложное пробитие прямоугольника С-Д (третий раз - истинное пробитие).

    Возникает вопрос: чего не поняли (а если и поняли, то не захотели рассказать трейдерам) классики технического анализа относительно ложного и истинного пробития технических уровней «прямоугольника»?

  3. Каковы критерии отскока или пробития уровней у А. Элдера?

    Если объем растет при приближении к верхней границе, то более вероятен прорыв вверх. А если объем растет при приближении к нижней границе, то вероятен прорыв вниз. Истинный прорыв из прямоугольника подтверждается увеличением объема на треть или половину от среднего значения за последние пять дней. Если объем низок, то это, скорее всего, ложный прорыв.

    Напоминаем, что на букмекерском рынке Форекс показателя ОБЪЕМА НЕТ, а значит, нет и основного критерия, указанного Элдером.

  4. Как, по каким критериям отличить истинное пробитие уровня от ложного?
  5. Осциллятор не самый лучший инструмент для работы на границах торгового диапазона.

    Д. Швагер писал:

    «Хотя существуют методики, которые могут быть прибыльными в торговых диапазонах, например, осцилляторы, проблема заключается в том, что их использование на трендовых рынках приводит к катастрофе, и хотя торговые диапазоны легко увидеть в прошлом, их почти невозможно прогнозировать. Следует также отметить, что большинство графических моделей (например, разрывы, флаги и т. п.) теряют свое значение, если они возникают внутри торгового диапазона».

  6. Если валюта «большую часть времени проводит в торговом диапазоне», то почему так неохото класики технического анализа пишут на эту тему:
    • Элдер - несколько абзацев (зато o «биржевых уроках анонимных алкоголиков» и об обществе «анонимных неудачников» - многочисленные страницы);
    • Швагер - лишь о пробое торгового диапазона, о технике работы на отскок («несколько лет внутри торгового диапазона»!) - ни слова;
    • Для Мэрфи вообще все просто (без указания каких либо критериев). По его мнению, после прорва трейдер должен немедленно закрыть убыточную позицию и тут же открыть сделку по возникшей тенденции. Посмотрим на рисунок Элдера и подсчитаем, за какое время Мэрфи проиграет свой депозит на ложных пробитиях;
    • Билл Вильямс о флэте и прямоугольнике высказывает одни опасения: Как бы не потерять деньги при работе в грязи.

Очень жаль, но у классиков технического анализа мы снова не находим ответы на самые важные для трейдера вопросы. Как же заработать, торгуя на Форексе?

Подсказки торговой системы MasterForex-V

Надеемся, следующие подсказки MasterForex-V помогут трейдерам создать собственную систему прибыльной торговли на «прямоугольниках»:

  1. Фигура «прямоугольник» - это флэт, суть которого состоит в приостановке движения по существующему тренду и собирании скользящих средних перед рывком в ту или иную сторону.
  2. Еще раз внимательно посмотрите на рисунок Александра Элдера с этой точки зрения. Постарайтесь понять, в чем он ошибается? А также, что нужно добавить к рисунку Элдера, чтобы методика работы по пробитию «прямоугольника» стала простой и понятной даже для новичка на рынке Форекс? Нарисуйте на бумаге фигуру истинного пробития технического уровня, и вам станут понятны ошибки Элдера.
  3. Дайте ответ на вопрос: в каком случае вы будете работать на отскок от уровней «прямоугольников»? Для этого:
    • Начертите на бумаге фигуру, при наличии которой вы откроете сделку на отскок.
    • Будете ли вы открывать сделки в обе стороны, как рекомендует Элдер, или в одну?
    • В какую сторону работа на отскок безопаснее - buy от поддержки или sell от сопротивления «прямоугольника», соответственно, для левой и правой частей рисунка?
  4. Какие инструменты анализа Форекса (кроме осциллятора) могут безошибочно подсказать:
    • ложное пробитие;
    • истинное (действительное) пробитие;
    • отскок.
  5. Если нет показателя объема на букмекерском рынке Форекс, что для вас будет служить критерием и подтверждением для работы на отскок или пробитие уровня поддержки (сопротивления)?
  6. Где размещать стоп-лоссы (замки-локка)? Еще раз прочтите рекомендацию Элдера: Если вы покупаете при восходящем прорыве или продаете при нисходящем, то поместите остановку немного внутри прямоугольника. Возможен откат к границе прямоугольника при малом объеме сделок, но цены не должны вернуться внутрь него, если прорыв настоящий.

    Если бы вы слепо следовали рекомендациям Александра Элдера, торгуя на его графике (см. рис. 7), на участке А-В у вас трижды сработал бы стоп-лосс. Поэтому возникает вопрос: где бы вы разместили стоп-лосс, учтя ошибку Александра Элдера?

    Каким одним словом вы могли бы назвать уровень А-В, и почему цена может неоднократно его пересекать, не отменяя направление тренда? Пробитие каких точек приведет к возможной смене тренда?

  7. Ложное пробитие уровня - это естественный результат движения валют на рынке Форекс. На рисунке Элдера показано, что ложных пробитий технических уровней БОЛЬШЕ, чем истинных, на которых Элдер рекомендует делать «большие деньги». Дайте ответы на вопросы:
    • Как вы рассчитаете точку окончания ложного пробития уровня (например, в прямоугольнике А-В на рисунке Элдера)?
    • В какой точке пробитие «прямоугольника» А-В превращается в ложное?
    • Какие инструменты, кроме осциллятора будут вам подсказывать, что данное пробитие ЛОЖНОЕ?

    Начертите на бумаге фигуру графическую фигуру ложного пробития уровня. Тогда вы поймете СУТЬ ложного пробития и ответите на вопросы, на которые не сумели ответить Элдер и Швагер.

  8. Еще раз посмотрите на троекратное пробитие поддержки В с возвратом во внутрь прямоугольника на рисунке Элдера и отметьте критерии, по которым этот медвежий прорыв превратился с третьей попытки в ИСТИННЫЙ.
  9. При каком условии фигура продолжения тренда «четырехугольник» могла превратиться в фигуру РАЗВОРОТА тренда (назовите эти фигуры, и как бы они выглядели на рисунке Элдера графика евро/доллара)?

Глава1. Определение тренда в торговой системе Masterforex-V>>

Глава 2. Уровни сопротивления и поддержки в торговой системе Masterforex-V>>

Глава 3. Действительный и ложный прорыв уровня сопротивления и поддержки. Отскок от технического уровня>>

Глава 4. Технические уровни форекс от агентства Доу Джонс (Dow Jones)>>

Глава 5. Точка разворота валютных пар - пивот Pivot Points>>

Глава 6. Трендовые каналы, как инструмент анализа рынка форекс>>

Глава 7. Открытие сделок при работе с использованием трендовых каналов>>

Глава 8. Наклонные каналы в торговой системе Masterforex-V>>

Глава 9. Классические фигуры технического анализа – разворот тренда>>

Глава 10. Классические фигуры технического анализа - разворот тренда (окончание)>>

Читать далее:

Глава 12. Фигуры продолжения тренда - гэп (Gaps)>>

Глава 13. Фигуры продолжения тренда - флаг, вымпел, клин>>

Глава 14. Модели теханализа форекса – треугольники>>

Глава 15. СИММЕТРИЧНЫЙ ТРЕУГОЛЬНИК- закономерности и ловушки>>

Глава 16. ВОСХОДЯЩИЙ И НИСХОДЯЩИЙ ТРЕУГОЛЬНИКИ - секреты сильных сигналов открытия сделок>>

Глава 17. Расширяющийся треугольник - неразрешенные проблемы классиков теханализа форекса>>

Глава 18. Работа трейдера на новостях: ошибки и неразгаданные загадки классического анализа>>

Книга 1. Секреты мастерства от профессионального трейдера (или что Билл Вильямс, Александр Элдер, Эрик Найман и др. не рассказали о Форексе / Forex трейдерам) >>

Книга 2. Точки открытия и закрытия сделок на рынке Форекс / Forex (базовый курс)>>

Пройти профессиональное обучение Форексу и биржевой торговле >>





Сообщить об ошибке

Правая колонка