SEC (The United States Securities and Exchange Commission) – это Комиссия по ценным бумагам и биржам США, которая является агентством правительства Штатов, выполняющим функции главного органа по надзору и регулированию американского рынка ценных бумаг. SEC работает с 1934 года, когда она была создана во время правления президента Рузвельта.

Главная цель, которую ставили перед собой создатели Комиссии – деятельность, направленная на восстановление доверия инвесторов к фондовому рынку, которое было утрачено за годы Великой депрессии. Кроме того, это агентство нацелено на поддержку эффективной, прозрачной и справедливой работы рынка и содействие капиталу.

Первым SEC возглавил Джозеф Кеннеди – отец Джона Кеннеди, будущего президента страны. Первым законом, регулирующим деятельность Комиссии, стал документ под названием Закон о торговле ценными бумагами, датируемый 1934 годом. SEC состоит из пяти специальных уполномоченных, которых назначает президент США, а утверждает Сенат. Деятельность Комиссии регламентируется таким образом, чтобы способствовать максимальному раскрытию информации и защите инвесторов.

В своей деятельности SEC руководствуется следующими нормативно-правовыми актами:

  1. Закон о ценных бумагах (1933 год).
  2. Закон о трастовом соглашении (1939 год).
  3. Закон об инвестиционных компаниях (1940 год).
  4. Закон об инвестиционных консультантах (1940 год).
  5. Закон Сарбэйнса-Оксли (2002 год).

Основные функции SEC:

  1. Контроль над соблюдением федеральных законов, касающихся деятельности финансовых рынков.
  2. Надзор за деятельностью на рынке ценных бумаг и защита инвесторов от мошенничества и манипуляций.
  3. Контроль над доступом инвесторов к значимой финансовой и другой информации, которую обязаны предоставлять публичные компании.
  4. Устанавливание правил регистрации ценных бумаг, предлагаемых к продаже, а также деятельности рынков капитала и фондовых бирж.
  5. Надзор за деятельностью частных регуляторов, бухгалтерским учетом и аудитом.
  6. Контроль корпоративных поглощений в США. Например, в случае покупки более пяти процентов собственного капитала компании, покупатель обязан сообщить об этом в Комиссию, так как в такой ситуации возникает риск поглощения.

Поводом к расследованию со стороны SEC могут послужить:

  1. Непредоставление важной информации о ценных бумагах либо введение в заблуждение.
  2. Манипулирование рыночной стоимостью ценных бумаг.
  3. Кража ценных бумаг либо средств клиента.
  4. Нарушение принципа справедливого отношения брокера-дилера к клиенту.
  5. Инсайдерская торговля
  6. Продажа незарегистрированных ценных бумаг.


Лицензия SEC оценивается в рейтинге брокеров форекс в 70 баллов.