Шанхайская фондовая биржа SSE - крупнейшая в КНР

Шанхай – финансовая столица Китая и его самый крупный мегаполис с населением 26,3 млн. человек (2019). Чтобы понять его масштабы - сравните с населением всего Казахстана, которое в 1.5 раза меньше (18.4 млн.) или Греции (10.8 млн.), Беларуси (9.5 млн.), Израиля (8.8 млн.) или Швейцарии (8.5 млн.).

Неудивительно, что именно в Шанхае расположена самая крупная фондовая биржа Китая, 4-я в мире по капитализации и первая в мире по темпам развития.

Особенности Шанхайской фондовой биржи SSE

По мнению Wiki Masterforex-V Шанхайская фондовая биржа очень серьезно отличается от своих конкурентов.

  1. Шанхайская фондовая биржа - это государственное предприятие КНР в отличие от всех ее основных конкурентов, которые принадлежат частным операторам и чьи акции можно купить (т.е. стать "совладельцем" - NYSE, NASDAQ, Фондовая биржа Торонто и т.д.), но только не бирж КНР, находящихся в государственной собственности и под ее полным контролем.

     

  2. Шанхайская фондовая биржа очень молодая (учреждена в 1990г.) и сумевшая благодаря гигантским темпам развития страны (в 6.9%-10.4% в год) стать в ТОП-60 бирж на 1.03.2019г. по статистике Wiki Masterforex-V
    а) четвертой по капитализации фондовой биржей мира, уступающей лишь б) Шанхайская фондовая биржа - вторая в мире по темпам роста капитализации с огромным отрывом от конкурентов. Так, за первые месяцы 2019 г. рост капитализации составил 27.28% у Шэньчжэньской биржи и 22.20% у Шанхайской фондовой биржи КНР против:

     

  3. Шанхайская фондовая биржа могла бы сделать еще больший рывок, если бы не ограничения в доступе иностранным инвесторам. Власти Китая не любят, когда акции китайских компаний скупают иностранцы. Еще 5 лет назад (до октября 2014 года) покупать акции в юанях разрешалось только очень крупным иностранным институциональным инвесторам, получившим лицензию от Комиссии по ценным бумагам КНР, и то, только в рамках определенных квот. Приток денег извне на китайский фондовый рынок был сильно ограничен. Иностранцам разрешалось покупать без ограничений только акции, номинированные в долларах, но их количество несравненно меньше ценных бумаг в национальной валюте.

     

В 2014 году иностранные инвесторы получили послабление. Сейчас им разрешено покупать акции китайских компаний в юанях, но только через брокеров Гонконгской и Сингапурской фондовых бирж, а доступный список ограничили 500 компаниями.

Эксперты Masterforex-V уверены: если правительство снимет ограничения по покупке акций, на китайский фондовый рынок хлынут деньги зарубежных инвесторов. Шанхайская фондовая биржа без проблем потеснит с третьего места биржу Токио, а может даже замахнется на второе место, которое сейчас у высокотехнологичной биржи NASDAQ.

На 3 апреля 2019 года на SSE представлены акции 1 566 компаний. Рыночная капитализация – 35,115 трлн юаней ($5.267 трлн.), торговый оборот – 443 млрд юаней ($66.45 трлн.).

Условия листинга на Шанхайской фондовой бирже SSE

Для начала торговли акциями любой компании на бирже, она должна пройти процедуру листинга – включения в "список" биржи. Включение в листинг – сигнал инвесторам о том, что эмитент акций проверен и находится под полным контролем биржи и финансового регулятора, пока его акции торгуются на бирже.

Условия размещения акций на SSE:

1. Разрешение Комиссии по ценным бумагам КНР (CSRC).

2. Капитал соискателя: от 50 млн юаней ($6.5 млн.).

3. Акции для свободного оборота на бирже: не менее 25% от общей численности; при капитализации от 400 млн юаней – не менее 10%.

4. Компания работает прибыльно на рынке не менее 3 лет и за этот период не замешана в финансовых нарушениях.

Проверить компанию в листинге SSE можно по ссылке на ее официальном сайте sse.com.cn/listed/company/

Акции группы А и В Шанхайской фондовой бирже SSE

После прохождения листинга, компания попадает в группу А или В на Шанхайской бирже. Первые номинированные в юанях, вторые – в долларах США.

- Группа А - это акции компаний на Шанхайской фондовой бирже, номинированные в национальной валюте (CNY) - всего 1509 компаний, из которых 102 - это компании из Шанхая, остальные из других провинций Китая.

- Акции группы В номинированы в американской валюте (USD). Всего 57 компаний.

- Акции группы Х - ETF фонды, копирующие акции группы А Шанхайской фондовой биржи и торгующих ими на Гонконгской бирже. С октября 2014 правительство Китая выдала лицензии крупным иностранным инвесторам, которым разрешила торговать через ETF фонды акциями 500 крупнейших компаний Шанхайской биржи на Гонконгской фондовой бирже , где ими и торговать, создав тем самым своеобразный шлюз, чтобы исключить чрезмерную волотильность.

- Акции группы С - ETF фонды, копирующие акции группы А Шанхайской фондовой биржи и торгующих ими на Сингапурской бирже.

Финансовые инструменты для торговли и инвестирования на Шанхайской фондовой бирже

- акции около 1500 компаний группы А и В (март 2019);

- облигации;

- фондовые индексы - Shanghai SE Composite, SSE 50; SE 180; SSE Dividend Index; SSE New Composite Index; SSE Government Bond Index; SSE Sector Indices; SSE Corporate Bond Index; SSE Fund Index и многие другие. Всего на бирже есть 75 показателей, из которых непосредственно фондовых индексов — 69,

  • ETF индексов облигаций — 5,
  • ETF индексный фонд — 1;

- векселя;

- деривативы и т.д.

Проанализируем каждый из указанных инструментов.

Акции крупнейших компании, которые торгуются на Шанхайской бирже SSE

Из 1500 предприятий, имеющих листинг на SSE, можно выделить 20 ее "голубых фишек" группы А. Это

  • PetroChina Company Limited - крупнейшая китайская компания в нефтехимической отрасли. Его капитализация 4 апреля 2008 года составила 248 миллиардов долларов.
  • Industrial and Commercial Bank of China. Промышленно-коммерческий банк Китая - китайский банк, базирующийся в Пекине, котирующийся на SEHK и SEZ. Крупнейший банк в мире по объему активов. В 2014 году он занял первое место в рейтинге крупнейших мировых компаний журнала Global Forbes и 25-е место в рейтинге Global 500 журнала Fortune. ICBC имеет филиалы по всему миру.
  • Sinopec. Sinopec Corp. - китайская компания, специализирующаяся на добыче природного газа и сырой нефти, переработке сырой нефти и распределении нефтепродуктов.Шанхайский международный аэропорт;
  • Шанхайский международный порт;
  • Скоростная дорога Чжунюань;
  • Bank of Beijing;
  • Industrial Bank;
  • Промышленный и коммерческий банк КНР;
  • Сельскохозяйственный банк КНР.

Акции российских компаний на SSE не представлены.

SSE Composite - основной индекс Шанхайской фондовой биржи

У Шанхайской фондовой биржи 75 индексов, но основными считается SSE Composite, составленный по среднеарифметической цене всех (около 1500) акций из списков "А" и "Б".

SSE Composite рассчитывается по формуле:

SSE 50 - индекс "голубых фишек" Шанхайской фондовой биржи

SSE 50 – второй по популярности фондовый индекс Шанхайской биржи, отображающий среднеарифметическую цену 50 крупнейших предприятий Китая. Часто SSE 50 так и называют - индексом "голубых фишек" SSE.

Нетрудно заметить, что тренды SSE Composite и SSE 50 практически идентичны. Одинаковые и фигуры продолжения тренда, и волновой анализ Эллиотта, и развороты с медвежьего на бычий рынок.

Сравнение фондовых индексов SSE Composite с индексами Доу Джонса - 30 и S&P 500

С точки зрения обывателя инвестировать в китайские акции "намного выгоднее", чем в американскую экономику. Так ли это? Сравните тренды китайского и американских индексов и самостоятельно сделайте вывод.

Фундаментальный анализ: темпы роста Китая серьезно упали

Данный тезис фундаментального анализа наглядно виден из приведенной ниже таблицы: 5.3% в начале 2019г. - худший показатель за 30 лет развития Китая. Аналитики утверждают о

- "перенасыщении внутреннего рынка" КНР;

- резком спаде роста продажи автомобилей (+30% в 2016г и всего + 5% в 2018г.);

- стабилизации цен на недвижимость после 30-летнего периода их не прекращавшегося роста;

- увеличении безработицы с 4,9% в 2018г. до 5,3% к концу февраля 2019г. — максимума за два года;

- уменьшении золотовалютных резервов КНР с 2015г. на целых $512,66 млрд. (или 15%) с $3.842 трлн. до $3.33 трлн.;

- китайская экономика все сильнее попадает в "ловушку роста зарплат". Повышение средней зарплаты в КНР до $888 увеличило привлекательность конкурентов - молодых "азиатских тигров" - Индии ($501 или в 1.77 раза меньше), Филиппин и Индонезии ($322-$323, что в 2.75 меньше средней зарплаты в Китае), Вьетнаме ($234, в 3.8 раза меньше) и т.д..

- торгово-тарифной войне с США и т.д.

Гособлигации Шанхайской фондовой биржи

Облигации КНР - следующий по популярности финансовый инструмент Шанхайской фондовой биржи после акций группы А и В, их ETF и фондовых индексов. Нетрудно заметить, что эти облигации

1. растут в цене на 2.5%-4% в год, что значительно выгоднее инвестиций в гособлигации Японии и США.

2. при покупке гособлигаций КНР предлагается купон в 5%-10%.

3. Огромный объем поддерживаемого долга США является важным козырем Пекина, который может эффективно охладить протекционистский импульс Трампа. Уже в январе 2019 года агентство Bloomberg сообщило, что правительственные чиновники Китая рекомендовали замедлить или даже прекратить покупки казначейских ценных бумаг США, что вызвало давление с целью повышения долгосрочных процентных ставок в США.

Рекомендации Masterforex-V по профессиональной торговле индексом SSE Composite на Шанхайской фондовой бирже

1. SSE Composite и SSE 50 (как и Индекс NIKKEI 225) - входят в число немногочисленных фондовых фьючерсов по которым мы не рекомендуем открывать сделки buy для ДОЛГОсрочного инвестирования, т.к. в отличие от индексов Доу Джонс-30, Euro Stoxx 50, S&P 500, европейского CAC 40, канадского S&P/TSX 60 , британского FTSE 100 , австралийского S&P/ASX 200, они в благоприятные 2009-2019гг. не сумели обновить свои исторические максимумы.

2. SSE Composite и SSE 50 двигаются от одного до другого уровня Masterforex-V, как без труда можно обнаружить на графике SSE Composite из закрытого форума обучения трейдеров Masterforex-V. Это, предполагаемые нами серьезные уровни поддержки и сопротивления.

Именно по ним и движется основной фондовый индекс КНР, синхронно с канадскими, австралийскими, американскими, немецкими, российскими и остальными фондовыми индексами, и к экономике Китая он имеет... самое отдаленное отношение из-за "собственной политики" крупнейших маркет-мейкеров мира.

Удивлены? Тогда внимательно изучите график МФ текущих уровни сопротивления и поддержки SSE Composite.

3. Бесплатно скачайте у нас и установите на свой торговый терминал авторский индикатор АО Зотик , который лучше других индикаторов показывает дивергенцию на рынке и последующий развороты. Запомните 1-й постулат теории Чарльза Доу: "цена рынка учитывают все" и поменьше читайте аналитиков, типа Эрика Наймана и др.;

4. Законспектируйте точки безошибочного для трейдеров Masterforex-V открытия сделок по форексу, чтобы понять хотя малую толику авторских паттернов и ноу-хау МФ, без которых невозможно брать профит на современном фондовом, товарном, валютном (форекс) и криптовалютном рынках.

5. Если вы не обучаетесь в Академии Masterforex-V и не получаете онлайн подсказки и торговые сигналы, выберите одну из классических торговых систем модификациями МФ:

6. Работая по ДОЛГОсрочному тренду, не ставьте стоп лосс. Удивлены в очередной раз? Тогда изучите секреты его применения в профессиональной торговле трейдеров Masterforex-V по 400%-700% за несколько лет по указанной ссылке. Обязательное условие: соблюдайте самый консервативный мани менеджмент MasterForex-V и помните: сохранение депозита на форексе и фондовом рынке важнее, чем прибыль на нем.

Выбор брокера для торговли индексом SSE Composite Шанхайской фондовой биржи

Английский форекс брокер FxPro имеет целую линейку финансовых инструментов CFD, в т.ч. индекс SSE Composite и SSE 50 среди компаний, входящих в ТОП рекомендованных брокеров нашего Rebate - сервиса pro-rebate.com и рейтинга брокеров Академии Masterforex-V.

Среди его 24 фондовых индексов есть DAX (#Germany30 ), SP500 , S&P/ASX 200 (#AUS200), Hang Seng 50 (#HongKong50), S&P/TSX 60 (#Canada60), Euro Stoxx 50 (#Euro50), Dow30, IBEX 35 (#Spain35), NASDAQ 100, FTSE 100 (#UK100),Poland20, South Africa40 и др.

При открытии реального торгового счета от $3000 в FxPro трейдер получает возможность бесплатного обучения в течение 1 года в Академии Masterforex-V.

Блокчейн и криптовалюты в Шанхае

По данным wiki Masterforex-V

1. Криптовалюты запрещены в КНР с 2017г, хотя многие частные инвесторы и фирмы Китая продолжают работать с цифровыми валютами с зарубежных серверов. Соответственно, Шанхайская фондовая биржа не проводит ни каких операций с ETF Биткойна, Эфириума, Bitcoin Cash, Лайткоин и остальных криптовалют.

2. Технологии блокчейн открыт "зеленый свет" по всему КНР и Шанхайская фондовая биржа с 2018 года начала работу по переведу транзакций на blockchain.

Если ли связь между трендами индекса SSE Composite Шанхайской биржи и курсом юаня к доллару США?

Изучите два графика (SSE Composite и USDCNY) и самостоятельно ответьте на поставленный вопрос. Ответ МФ: все верно, прямой связи между курсом USDCNY на форексе и SSE Composite на фондовом рынке, попросту нет.

А как же мнение аналитиков на многочисленных вебинарах по обучению форекса, что курс USDCNY "зависит от состояния экономики и макроэкономических индикаторов Китая и США?" Вы уверены

- что их цель - ваш заработок на форексе?

- они сами знают от чего зависит курс USDCNY?

Финансовые инструменты - "союзники" и "противники МФ" значительно более объективно подсказывают курс USDCNY, чем вся мировая экономическая наука. Сравните курс USDCNY и USDSEK (да, шведской кроны):

- апрель 2014г.. - неожиданно сильный разворот "на север" USDCNY. Почему? Потому, что USDSEK ушел на мощную бычью волну С волнового уровня w3 в это же время;

- декабрь 2016 - медвежья коррекция у обоих валют;

- январь 2018г. - новая бычья волна против китайского юаня и шведской кроны.

Парадокс МФ финансовых рынков: почему курс юаня зависит больше от шведской кроны, чем от курса индекса SSE Composite Шанхайской фондовой биржи?

Валюты "союзники" и "противники МФ" - всего лишь один из 30 авторских инструментов Masterforex-V, пересечение 4-х из которых дает сигналы на buy или sell. Запись на обучение трейдингу здесь.

Планы Шанхайской фондовой биржи

КНР и крупнейшие инвестиционные банки с оптимизмом продолжают смотреть в будущее, считая, что по своей капитализации Шанхайская фондовая биржа в скором времени войдет в ТОП-3, обогнав Токийскую фондовую биржу. На чем основан их оптимизм?

1. Шанхайская биржа показывала на начало 2019г. прирост капитализации (22.20%) против 6.99% у Токийской биржи;

2. Китайские власти продолжают постепенное ослабление биржевых ограничений, начавшееся в 2014 году группы А. Оно уже сказалось на показателях числа акций, представленных на бирже:

  • 2005 год – 834;
  • 2010 год – 894;
  • 2014 год – 995;
  • 2016 год – 1182;
  • 2017 год – 1396;
  • 2019 год – 1509.

3. Власти КНР видят приход на материковые площадки отечественных крупных компаний, которые имеют листинг на биржах за границей. Например, Alibaba, Baidu и Xiaomi. Если привести их на SSE, капитализация биржи повысится на 1 трлн долл, и она выйдет по этому показателю на 3-е место в мире.

4. Вместе с расширением кредита на фондовом рынке Пекина вернулись к покупке ценных бумаг за заемные деньги. Пока оценки растут, механизм поддерживает марш на север; когда они падают - это ведет курс на юг, потому что акции обеспечены займом. Последние две недели ознаменовались самым быстрым увеличением задолженности по покупке китайских ценных бумаг с 2015 года, - сообщает Bloomberg. Тем не менее, он все еще остается на относительно низком уровне по сравнению с последними годами, не говоря уже о вершине последнего пузыря.

5. Рост также был подкреплен "голубыми сигналами" от членов Федерального резерва США и решением увеличить долю китайских компаний в индексах MSCI. Низкие оценки в начале 2019 года, а затем их динамичный рост привлекли больше внимания иностранных инвесторов, которые в январе увеличили свое участие в китайских активах, самое большое значение в истории, а в феврале почти повторили этот результат, несмотря на явно меньшее количество торговых дней. Однако их рыночная доля остается минимальной и составляет всего 2 процента.

Голубые фишки " от членов ФРС для КНР" style="text-align:center" itemprop="contentUrl" width="550" />

6. КНР строит большие планы на инвестиции Тесла в Шанхай. Тесла сам активно борется за китайских потребителей, которые с 2019г. могут размещать онлайн-заказы автомобилей с завода в Шанхае прямо сейчас. Бизнесмен гордится тем, что за последние шесть лет он открыл более трех тысяч точек в Китае для зарядки электромобилей. Производство автомобилей в Китае значительно сократит расходы, потому что автомобили не нужно будет импортировать через океан. Рынок Tesla быстро растет в конкурентной борьбе, в том числе Китайский производитель электромобилей NIO. Неудивительно, что китайское предприятие Теслы может в будущем войти в ТОП Шанхайской фондовой биржи.

Загадка Alibaba.com: почему ее акций нет на Шанхайской фондовой бирже?

Действительно, крупная китайская компания Alibaba Group - лидер онлайн торговли, не разместила свои акции на Шанхайской бирже, зато ее акции свободно продаются и покупаются на Нью-Йоркской, Франкфуртской, Московской и Мексиканской фондовых биржах. Загадка или прекрасный маркетинговый ход, если вспомнить, что

  1. любая китайская компания работает под ПОЛНЫМ контролем свого государства. Если она не разместила свои акции на родине, значит это выгодно... ее Родине;
  2. Alibaba.com - это онлайн площадка по продаже китайских товаров на экспорт. Получился прекрасный маркетинговый ход по вовлечению американских, европейских, российских и латиноамериканских учредителей в холдинг по продаже китайских товаров оптом и в розницу;
  3. вся пиар стратегия Alibaba Group строится на раскрутке "сенсационности" своего бренда в мире
    - В 2005 г. Alibaba Group сначала продала 43% своих акций компании Yahoo!, а затем 18 сентября 2012 г. выкупила обратно 20 % собственных акций по значительно более крупной цене.
    - 2007-2012 ее акции торговались на Гонконгской фондовой бирже. Alibaba Group получила опыт и... сама ушла через добровольный делистинг. Весь мир недоумевал: "Как, почему?";
    - в 2014 г. произошло сенсационное IPO на крупнейшей в мире Нью-Йоркской фондовой бирже с рекордом продаж акций Alibaba Group на $25 млрд. (рекорд не побит по сей день!). Снова весь мир говорил об Alibaba Group (надеюсь понятно зачем были выкуплены 20% акций у Yahoo! с уходом с Гонконгской биржи?)
  4. вы не сильно удивитесь очередной сенсации, когда Alibaba Group осуществит листинг на Шанхайской фондовой бирже, добавив $0.5 трлн. к ее капитализации , чтобы вывести самую крупную китайскую биржу в ТОП-3 мировых площадок мира? Правильно, будет новая мировая сенсация.

     

Официальный сайт Шанхайской фондовой биржи

Официальный сайт Шанхайской фондовой биржи (англоязычная версия): english.sse.com.cn/

Адрес Шанхайской фондовой биржи

Адрес: 528 South Pudong RD., Shanghai, 200120, PR China.

Время работы Шанхайской фондовой биржи

Шанхайская фондовая биржа работает по будним дням (пн-пт) в две сессии.

9:00-11:00 (местное время) – первая сессия;
13:00-15:00 – вторая сессия.

Дополнительный материал Masterforex-V о фондовых биржах мира

Хотите подписаться на бесплатную рассылку от Академии Masterforex-V, зарегистрировавшись на форуме?

Хочу подписаться на бесплатную рассылку от Академии Masterforex-V

Хотите стать частью закрытого сообщества профессиональных трейдеров Masterforex-V и на практике применять эти знания?

Хочу стать частью закрытого сообщества профессиональных трейдеров MasterForex-V

Дата публикации:

Полезная информация?
Расскажи друзьям не молчи!
ВЛИВАЙСЯ В РЯДЫ ПРОФЕССИОНАЛОВ
СДЕЛАЙ СВОЮ ТОРГОВЛЮ ЭФФЕКТИВНОЙ
Советы опытных трейдеров. БЕСПЛАТНО!

Правая колонка

"Шанхайская фондовая биржа SSE" в новостях