Товарная биржа

Товарная биржа (commodity exchange) - юридическое лицо, организовавшее постоянно действующий оптовый международный рынок сделок по купли-продаже контрактов (фьючерсов) на качественно однородные и легко взаимозаменяемые биржевые товары - золото, нефть, серебро, природный газа, пшеницу и т.д.

Что такое товарная биржа простыми словами

Товарная биржа - это оптовый рынок контрактов биржевых товаров сырья, однотипных по своих техническим характеристикам. Например,

  • нефть марки Brent имеет характеристики по содержание серы (от 0,2 до 1%), плотность около 38° API, добывается только на 15 месторождениях в Северном море и продается контрактами в баррелях нефти.
  • другие сорта нефти (WTI, Urals, Siberian Light, ARCO, Tengiz, Azeri Light, Brent Blend и др.) так же имеют схожие характеристики в рамках ОДНОГО сорта и продаются с определенным установленным дисконтом по отношению к Brent через фьючерсные контракты сроком исполнения от одного до шести месяцев к дню поставки..

Чем торгуют на товарной бирже и что такое "биржевой товар"?

На товарной бирже торгуется лишь "биржевым товаром" - это ОДНОТИПНЫЙ сырьевой товар (как показано на примерах выше о сортах нефти Brent, WTI или Tengiz), который продается на международных товарных биржах через фьючерсные контракты. Благодаря ОДНОРОДНЫМ характеристикам, каждый покупатель фьючерса заранее знает КАКУЮ нефть он получит и сколько бензина, дизтоплива, мазута и т.д. он возьмет с нефтеперерабатывающего завода после выполнения условий контракта на поставку этого сорта нефти.

К "биржевым товарам", продающимся на международных товарных биржах, относятся около 100 видов сырья, условно разделенные на следующие группы:

  • Драгоценные металлы - золото, серебро, палладий и платина
  • Цветные металлы - медь, цинк, хром, кобальт, латунь, молибден, алюминий,магний, вольфрам, никель, свинец, марганец, висмут, олово и др.:
  • Нефть и нефтепродукты - сырая нефть (около 100 сортов), бензин, дизельное топливо, реактивное топливо, пропан, мазут;
  • Промышленное сырье - каучук, фанера, казеин, пиломатериалы, серная кислота, азотная кислота;
  • Зерновые культуры - пшеница, сорго, кукуруза, рапс, овёс, рожь, гречиха, чечевица, люпин, горох, нут, соя, лен, ячмень, просо, рис;
  • Продукты - сахар-сырец, сухое молоко (СОМ), сахар рафинированный, пшеничную муку, кофе, арахис, какао-бобы, картофель, кардамон, растительные масла, казеин, ржаную муку, пряности, яйца, концентрат апельсинового сока;
  • Масла - подсолнечное, арахисовое, оливковое, рапсовое, хлопковое, соевое, пальмовое, кокосовое и др.;
  • Жмых и шрот - подсолнечника, сои, рапса, копры, льна, хлопка и рыбная мука;
  • Текстильное сырье - хлопок, джут, натуральный и искусственный шёлк, мытая шерсть;

Какие товары никогда не станут "биржевыми" и не попадут в котировки товарных бирж? Те, которые

  • не имеют однородности технических характеристик (например, ювелирные изделия или мебель). Таким "биржевым товаром" мог бы стать "ювелирный лом", но его нет в промышленных масштабах, поэтому нет торгового фьючерса на него;
  • не являются ликвидным сырьем.

Почему устарела классификация бирж на товарные, товарно-сырьевые и фьючерсные?

  • все современные товарные биржи являются одновременно и товарно-сырьевыми, т.к. основным товаром биржи является СЫРЬЕ, закупаемое на этих биржах крупными партиями для дальнейшей переработки;
  • все современные товарные биржи являются еще и фьючерсными, т.к. основным финансовым инструментом является фьючерс - контракт на доставку сырья через 1, 2, 3 и т.д. месяца.

Таким образом, термины "товарная", "товарно-сырьевая" и "товарно - фьючерсная" биржа, являются словами - синонимами, согласно классификации Masterforex-V. Именно они и путают новичков рынка.

Ниже мы дадим перечень товарных бирж мира, условно разделив их на

Крупнейшие товарные биржи мира

  1. Межконтинентальная биржа (Intercontinental Exchange, ICE, Атланта, США) - крупнейший в мире холдинг товарных, фондовых, валютных, опционных и фьючерсных бирж. Сайт theice.com. ICE владеет такими активами, как

    • крупнейшая в мире Нью-Йоркская фондовая биржа;
    • фондовая биржа №1 в Европе - Euronext (Париж, Амстердам, Брюссель, Осло, Лиссабон, Дублин);
    • Чикагская фондовая биржа (Chicago Stock Exchange, CHX) - третья в США фондовая биржа после NYSE и NASDAQ;
    • Международная нефтяная биржа (IPE) в Лондоне (крупнейший продавец фьючерсов самой популярной нефти марки Brent);
    • Лондонская международная биржа финансовых фьючерсов и опционов (London International Financial Futures and Options Exchange — LIFFE) - крупнейшая в Великобритании биржа фьючерсов и опционов на акции;
    • ICE Futures US (бывшая New York Board of Trade, NYBOT, Нью-Йоркская торговая палата) - опционы и фьючерсы на зерно и сахар;
    • ICE Futures Canada (фьючерсы на ячмень, пшеницу и канолу - канадский сорт рапса);
    • Чикагская климатическая биржа (Chicago Climate Exchange, CCX) - фьючерсы на квоты выбросов парниковых газов в атмосферу;
  2. Чикагская товарная биржа (Chicago Mercantile Exchange, CME, Чикаго, США) - второй в мире крупнейший холдинг товарных и опционных бирж, определяющий котировки на

    Сайт cmegroup.com - владельца Чикагской биржи - СМЕ Group, которому так же принадлежат

    • Чикагская торговая палата (Chicago Board of Trade, CBOT, Чикаго, США) - старейшая в мире товарная биржа (с 1848г.) фьючерсов и опционов.зерна и этанола. После объединения в 2007г. с Чикагской товарной биржей (образования СМЕ Group), на бирже добавились фьючерсы на фондовые индексы, на акции, казначейские векселя, на 2, 5, 10 и 30 лет, а также 30-дневные федеральные фонды. Сайт cbot.com.;
    • Нью-Йоркская товарная биржа (New York Mercantile Exchange, NYMEX, Нью-Йорк, США) - нефть, бензин, природный газ, котельное топливо, электричество, а также золото, серебро, алюминий и платину. Сайт cmegroup.com
    • Канзасская торговая палата (Kansas City Board of Trade, KCBT, Канзас-Сити, США) - фьючерсы твердозерновой озимой пшеницы, фьючерсы на фондовые индексы. Сайт cmegroup.com/trading/agricultural
    • 90% всех индексов Dow Jones;
    • 5 % бразильской биржи BM&F Bovespa,
  3. Лондонская биржа металлов (London Metal Exchange, LME, Лондон, Великобритания) – крупнейшая в мире товарная биржа цветных металлов в мире - алюминий, цинк, никель, свинец, медь, олово, стальной лом, кобальт, молибден и др. Финансовые инструменты - фьючерсы и опционы. Сайт - lme.com.

  4. Далянская товарная биржа (Dalian Commodity Exchange DCE, Далянь, КНР). Крупнейшая китайская товарная биржа. Специализация - кукуруза, кукурузный крахмал, соя, соевый шрот,, пальмовое масло, соевое масло, яйца, ДВП, полиэтилен, полипропилен, кокс, коксующийся уголь, железная руда, нефть. На бирже постоянно работают 180 брокеров и более 160 тыс. инвесторов. Сайт dce.com.cn/DCE.

  5. Мультитоварная биржа Индии (Multi Commodity Exchange, MCX, Мумбаи, Индия) - крупнейшая товарная биржа Индии, 40 финансовых инструментов на драгоценные металлы (золото, серебро), энергоносители (нефть, природный газ), цветные металлы (латунь, алюминий, медь, свинец, никель, цинк) и др., сельское хозяйство (красный перец, кардамон, пальмовое масло). Сайт mcxindia.com
  6. Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа (SPIMEX) - крупнейшая в РФ товарная биржа по продаже

    • природного газа с поставкой на балансовых пунктах «622.5 км» (Локосово), «КС Надым» (фьючерс на 1 месяц);
    • рынка леса кругляка и пиломатериалов;
    • экспортной нефти Urals;
    • минеральных удобрений и т.д.

Универсальные (фондовые + товарные) биржи

Универсальная биржа - это юридическое лицо, осуществляющее функции одновременно фондовой, товарной и валютных бирж в своих котировках на своих торговых площадках. Перечислим какие товарные фьючерсы продаются на следующих всемирно известных фондовых биржах:

  1. Московская биржа MOEX - нефть, золото, серебро, медь, сахар-сырец,;
  2. Фондовая биржа Сан-Паулу (Бразилия) - фьючерсы сельского хозяйства, биотопливо, драгоценные металлы.
  3. Малайзийская биржа (Kuala Lumpur Futures Exchange, KLSE) - нефть, золото, олово, пальмовое масло. Сайт - bursamalaysia.com/market;
  4. Стамбульская биржа - драгоценные металлы и камни, сертификаты на недвижимость и их аренду (55 фондов недвижимости). Официальный сайт borsaistanbul.com
  5. Сингапурская биржа SGX - нефть. Сайт sgx.com
  6. Тайваньская биржа TWSE - нефть. Сайт twse.com.tw.
  7. Гонконгская фондовая биржа HKE - инвестиционные фонды недвижимости. Сайт hkex.com.hk/Products/
  8. Австралийская фондовая биржа ASX - фьючерсы зерна и производные рынка электроэнергии: Australian Electricity Futures and Options, Australian Gas Futures, New Zealand Electricity Futures and Options. Сайт asx.com.au

Узкоспециализированные товарные биржи

Это старые классические товарные биржи, сумевшие выжить в условиях всемирной глобализации, благодаря торговле фьючерсами узкой направленности их региона. Например,

  • Зерновая биржа Миннеаполиса (Minneapolis Grain Exchange, MGEX, Миннеаполис, США) - овес и кукуруза. Сайт mgex.com;
  • Биржа Флетт (Flett Exchange, Джерси-Сити, США), покупка / продажа сертификатов на солнечную возобновляемую энергию SREC (Solar renewable energy certificates) . Сайт flettexchange.com;
  • Биржа Хьюстон-стрит (Houston Street Exchange, HSE, Нью-Гемпшир, США), специализация - сырая нефть. Сайт houstonstreet.com;
  • Мемфисская биржа хлопка (Memphis Cotton Exchange, MCE, Мемфис, США) - хлопок. Сайт memphiscottonexchange.org
  • Фьючерсная биржа Росарио (Mercado a Termino de Rosario, ROFEX, Росарио, Аргентина) - фьючерсы и опционы на соевые бобы, пшеница, кукуруза, подсолнечник. Сайт rofex.com.ar
  • Фьючерсная биржа Буэнос-Айреса (Mercado a Termino de Buenos Aires, MATba, Буэнос-Айрес, Аргентина) - соевые бобы, пшеница, сорго, ячмень, соевое масло. Сайт matba.com.ar;
  • Сельскохозяйственная фьючерсная биржа Таиланда (Agricultural Futures Exchange of Thailand, AFET, Бангкок, Таиланд) - каучук и рис. Сайт afet.or.th
  • Читтагонгская товарная биржа чая (Chittagong Tea Auction, CTA, Читтагонг, Бангладеш) - чай.
  • Дубайская товарная биржа (Dubai Mercantile Exchange, DME, Дубай, ОАЭ) - нефть марки Oman Crude. Сайт dubaimerc.com
  • Дубайская биржа золота и товаров (Dubai Gold & Commodities Exchange, DGCX, Дубаи, ОАЭ) - золото, серебро, мазут. Сайт dgcx.ae
  • Иранская биржа нефти (Iranian Oil Bourse, IOB, Остров Киш, Иран) - нефть, газ.
  • Непальская биржа товаров и металла (Commodities & Metal Exchange Nepal Ltd, COMEN, Непал) - золото и серебро. Сайт comen.com.np
  • Токийская биржа зерна (Tokyo Grain Exchange, TGE, Токио, Япония) - зерно;
  • Найробийская биржа кофе (Nairobi Coffee Exchange NCE, Кения). кофе-бобы, сайт nairobicoffeeexchange.co.ke
  • Товарная биржа Мадагаскара (Madagascar Commodity Exchange, MEX, Мадагаскар) - какао, кофе, КРС, золото, серебро, платина, медь, сайт www.mexmadagascar.com/english/
  • Восточно-Африканская биржа (East African Exchange, EAX, Руанда) - кофе, чай, олово, вольфрам, сайт ea-africaexchange.com;

Национальные товарные биржи

Характерны для стран с жесткой системой управления. Национальные товарные биржи - инструмент вывода продукции страны на внешние рынки через электронную систему торгов. Например,

  • Товарная биржа Узбекистана (Uzbek Commodity Exchange, UZEX, Ташкент, Узбекистан) - продает нефть, удобрения, полиэтилен, хлопок. Сайт uzex.uz/en
  • Товарная биржа Камбоджи (Cambodian Mercantile Exchange, CMEx, Пномпень, Камбоджа) - каучук, драгоценные металлы. Сайт mexcambodia.com
  • Украинская универсальная биржа - продажа зерновых (пшеницы, ячменя, просо, подсолнечника, кукурузы, сахара), земельных участков, реализация имущества должников банков и налоговой инспекции. Сайт uub.com.ua
  • Белорусская универсальная товарная биржа. Продажа лесоматериалов, мяса, цемента, щебня, стекла. Сайт butb.by
  • Государственная товарно-сырьевая биржа Туркменистана. Представлен широкий ассортимент продукции экономики государства - газ, нефть, текстиль. Сайт exchange.gov.tm/ru/;
  • Товарная биржа Казахстана - уголь, цемент, сжиженный газ, нефтепродукты (бензин, дизельное топливо, авиационный керосин). Сайт ets.kz
  • Кыргызская универсальная товарная биржа - широчайший выбор от традиционных национальных товаров (кожа, мех, ткани) до оружия и боеприпасов. Подробнее kutb.kg/application/show/groups

Функции, возложенные на товарную биржу

  • Во первых биржа регулирует и устанавливает цены на товары ,что является отличным показателем спроса и предложения.
  • Во вторых благодаря биржам возможно так называемое хеджирование сделки .т.е ее страховка.
  • В третьих биржи гарантирую реальную поставку товара, по которому проходят торговые операции. Это достигается путем введением ряда правил торговли, введением системы расчетов и гарантируется законодательно.
  • В четвертых происходит глобализация и универсализация товарных бирж, когда через интернет и установку торговой платформы ОДНОЙ из бирж, инвестор может выбрать любой товар, как показано на рисунке ниже.

Три вида биржевых сделок на товарной бирже

Биржевые сделки проходят без осмотра реального товара под гарантии биржи. Торгуются так называемые контракты (фьючерсы). Контракты соответствуют правилам биржи. Товар, который они представляют, находится в строгом соответствии с требованиями по качеству, количеству, объему, сроками поставки оговоренными в контракте, за чем и следит оператор биржи.

Различают три вида сделок:

  • Сделки на немедленную поставку товара и оплату наличными;
  • Срочные сделки, в которых товар должен быть поставлен по истечение срока оговоренного в контракте (фьючерсе);
  • Сделки регулируемые, т.е. сделки, подпадающие под особые биржевые условия.

Клиенты товарных бирж

  1. Крупные оптовые покупатели, имеющие возможность онлайн, выбрать интересующий их фьючерс (контракт) на покупку крупной партии сырья с дальнейшей доставкой его в любую точку мира, страхованием груза и т.д.
  2. Биржевые спекулянты - частные трейдеры, инвесторы, крупные инвестиционный фонды, хедж фонды

и т.д., зарабатывающиеся на сезонном росте / падении биржевых товаров через фьючерсы и опционы.

Как создать или купить товарную биржу?

1. все товарные биржи контролируются государственными финансовыми регуляторами, т.к. предполагают финансовые операции с участием депозитария, клиринговой палаты, таможенного оформления грузов и многого остального. Самый простой путь - связаться с финансовыми регуляторами той страны, в которой вы собрались открывать или покупать биржу.

Список финансовых регуляторов бирж: ,

Главное, вы должны понимать, что процветание любой биржи в условиях интернета зависит от эклюзивных и интересных видов сырьяь, которые вы можете предложить на данную биржу.

2. легче всего купить на фондовой бирже акции оператора (владельца) той или иной биржи. Например, в свободной продаже акции

С уважением, wiki Masterforex-V, курсы бесплатного (школьного) и профессионального обучения Masterforex-V

Хотите подписаться на бесплатную рассылку от Академии Masterforex-V, зарегистрировавшись на форуме?

Хочу подписаться на бесплатную рассылку от Академии Masterforex-V

Хотите стать частью закрытого сообщества профессиональных трейдеров Masterforex-V и на практике применять эти знания?

Хочу стать частью закрытого сообщества профессиональных трейдеров MasterForex-V

Дата публикации:


Полезная информация?
Расскажи друзьям не молчи!
ВЛИВАЙСЯ В РЯДЫ ПРОФЕССИОНАЛОВ
СДЕЛАЙ СВОЮ ТОРГОВЛЮ ЭФФЕКТИВНОЙ
Советы опытных трейдеров. БЕСПЛАТНО!

Правая колонка

"Товарная биржа" в новостях


Что обсуждают трейдеры
Инвестпортфели - инвестируй вместе с нами
20 последних комментариев