Ценные бумаги

Ценные бумаги (Securities) — документы установленной формы, удостоверяющие денежные или имущественные права инвестора перед эмитентом этих ценных бумаг, с возможность для инвестора их свободной продажи с передачей их прав другим лицам.

Виды ценных бумаг

К ценным бумагам относятся финансовые инструменты государства, местных органов власти и коммерческих структур. А именно:

  1. акции (обыкновенные) - ценные бумаги подтверждающие права "пая" инвестора на активы и на процент дохода предприятия в виде дивидендов по акциям по итогам работы предприятия за квартал и (или) год. Инвестор, как совладелец, получает право участвовать в собрании акционеров и голосовать при принятии решений, владея правом голоса в рамках процентов от его числа акций к общему количеству выпущенных обыкновенных акций. В котировках всех фондовых бирж мира даются цены именно на этот вид акций.

    Акции (привилегированные) - ценные бумаги, которые не дают прав на участие в собрании акционеров, зато наделяют их владельцев рядом льгот по сравнению с обыкновенными акциями (выплачивается фиксированный доход по акции, независимо от финансовых результатов компании, владелец так же имеет право получить в случае банкротства предприятия часть его имущества еще ДО его раздела владельцами обыкновенных акций).

    На Московской бирже можно приобрести привилегированные акции Сбербанка, «ЛУКОЙЛа», «Ростелекома», «Сургутнефтегаза», «Татнефти», «АвтоВАЗа».

  2. государственные облигации.

    Облигация - разновидность долговой ценной бумаги по которой заемщик имеет право требовать от эмитента выплат заранее оговоренных дивидендов и возврата полной суммы займа по истечению срока погашения облигации.

    Например, в РФ выпускаются долгосрочные ОФЗ и краткосрочные ГКО;

  3. государственные казначейские векселя - КРАТКОсрочные ценные бумаги Центральных Банков (в т.ч. ФРС США), продаваемые со скидкой на 6-12 месяцев, поэтому (в отличие от облигаций) по ним не происходит выплата дивидендов. Инвестор по истечению срока казначейского векселя просто получает полную сумму возврата средств по векселю, который он приобрел со скидкой. Номинал казначейского векселя США варьируется от $1000 до $5 000 000.
  4. облигации местных органов самоуправления на проекты города и региона (строительство дорог, ЖКХ и т.д.)
  5. облигации коммерческих структур - корпораций, банков, холдингов (выпускаются, как правило, голубыми фишками, доказавшими на бирже свою привлекательность, открытость, надежность);

    Владелец облигации выступает в виде кредитора (не собственника). Наличие облигации в руках не дает права на владение частью компании. С другой стороны, долговые бумаги лучше защищены в сравнении с акциями, ведь при ликвидации держатели облигаций получают свои средства первыми.

  6. банковские сертификаты
    • векселя (Простой, Переводной, Индоссамент, Коносамент, Акцептованный вексель, Процентный вексель);
    • депозитарная расписка (американская, глобальная, российская)
    • депозитный сертификат;
    • сберегательный сертификат;
    • закладная;
    • трастовый сертификат;
    • ипотечный сертификат;
  7. варранты - ценная бумага в виде купона (скидки) по приобретению пакета акций по оговоренной (обычно более низкой) цене. Выдается как бонус при покупке крупного пакета облигаций.
  8. опцион эмитента;
  9. Инвестиционный пай (акция) ETF фонда и др.

Суть ценных бумаг

Это финансовый инструмент для оптимальной формы привлечения инвестиций с правом его свободной купли продажи на фондовой бирже.

В век интернета инвестору не нужно искать как ранее КТО и ПО какой цене продаст ему акции. Достаточно открыть торговую платформу выбранной вами фондовой биржи, выбрать акции (облигации, ETF и т.д.) и нажать кнопку Buy (бай) , чтобы стать владельцем пакета акций или иных ценных бумаг.

Аналогично при продаже акций: инвестор открывает ордер Sell и... акции проданы, доллары от прожажи (или евро - EUR, фунты (GBP) или швейцарские франки (CHF) моментально зачисляются на ваш торговый депозит брокера.

Удобно, быстро, прозрачно. Это все, что нужно знать о "передаче ценной бумаги" через торговлю на фондовой бирже без присутствия нотариуса, без очередей к нему, без предварительных переговоров покупателя и продавца, как это было совсем недавно.

Первичные ценные бумаги: теория и примеры

Первичные ценные бумаги подтверждают права собственности инвестора на активы эмитента. К ним относятся акции, векселя, чеки, коносаменты, закладные, банковские сертификаты и т.д. Например, если вы владеете 0.00001% обыкновенных акций Газпрома, вам принадлежит 0.00001% его активов по рыночной цене за акцию на Московской бирже MOEX., где вы в любой момент может продать данные акции, передав права собственности на активы и дивиденды по ним другому инвестору;

Аналогично, коносамент - является документом на право собственности на груз, находящийся в порту или грузовом судне. Продав его, вы передаете права собственности на данный груз другому владельцу.

Если владелец коносамента выпусти фьючерс на бирже на данный груз (меди, хлопка, какао, сахара и т.д.), он останется... владельцем груза, но одновременно будет иметь кредиторскую задолженность перед инвесторами его товарного фьючерса. Сам фьючерс будет относиться ко "вторичным ценным бумагам".

Вторичные ценные бумаги - примеры опасности для инвесторов

Вторичные ценные бумаги - производные активы от первичных ценных бумаг. Де-факто финансовые инструменты фиктивного капитала, которые. де-юро не дают прав инвестору на первоначальный актив первичных ценных бумаг. Это варранты, опционы, фондовые индексы, ETF фонды (по копированию фьючерсов фондовых индексов), облигации под закладные и т.д.

Например, покупка фьючерса фондового индекса Dow Jones 30 не дает вам ни каких прав на собственность 30 ведущих предприятий США, чьи акции представлены в этом индексе на Нью-Йоркской фондовой бирже и на NASDAQ (т.е. на собственность American Express, Chevron Corp, Coca-Cola Co., JPMorgan Chase, McDonald’s Corp и т.д.). Все права на эти акции принадлежат тому, кто выпустил фьючерс Dow Jones Industrial Average - компании Dow Jones & Company, входящей в корпорацию News Corp. Если головная компания объявит "дочку" (Dow Jones & Company) банкротом, инвесторы смогут претендовать лишь на часть остаточного баланса компании.

Почему инвесторы доверяют "вторичным ценным бумагам"? Ряд причин объясняет подобный нонсенс:

  • на страже прав инвесторов стоит сразу три финансовых регулятора США (SEC, CFTC и NFA), которые регулярно проверяют всех операторов фондовых, фьючерсных , валютных и товарных бирж на территории США, а так же эмитентов первичных и вторичных ценных бумаг, далее брокеров, их маркет-мейкеров, маклеров и т.д.
  • у операторов бирж, выпускающих фондовые индексы есть репутация "проверенной", "публичной" и "открытой" компании, ежеквартальные бухгалтерские отчеты, заверенные международными аудиторами и т.д.

Скептики на все эти доводы приводят пример мошенничества на $50 млрд. Берни Мейдоффа - председателя совета директоров NASDAQ, главы финансовой пирамиды Madoff Securities, действовавшей на рынке вторичных ценных бумаг с 1962 по 2008гг. и многократно проходившей проверку финансовых регуляторов, пока... сыновья афериста сами не сдали властям отца, как мошенника.

Выпуск и размещение ценных бумаг

Выпуск и размещение ценных бумаг осуществляются через эмиссию ценных бумаг и ее листинг на бирже. Процесс в целом не сложный, т.к. формы заявок онлайн есть на сайтах каждой из фондовых бирж. Эмитент ценных бумаг оставляет свою заявку, сотрудник биржи связывается с ним и согласовывает "дорожную карту" действий при полной лояльности оператора биржи, который сам заинтересован в новых клиентах (их вступительном взносе и ежегодной абонентской оплате) и ценных бумагах (с каждой сделки по которым идет Спрэд (Spread) и комиссия).

Проблема листинга ценных бумаг на биржу в ином: какие минимальные условия прохождения определил финансовый регулятор страны. Самые жесткие условия на NYSE (Нью-Йорк, США), Deutsche Borse (Франкфурт, Германия) и на... Национальной фондовой бирже Индии. Подробнее: Условия листинга на Национальной фондовой бирже Индии (NSE).

Выпуск и размещение ценных бумаг на Московской бирже (МОЕХ) можно отнести к разряду "стандартных" и не слишком сложных по сравнению с многими биржами мира. По согласованию с финансовым регулятором - Центральным банком (ЦБ) России, российские эмитенты имеют право листинга при условии

  • капитализации компании от 60 млрд. руб. ($900 млн.) для привилегированных акций и 3 млрд. рублей ($45 млн.) для обыкновенных акций;
  • опыта работы от 3-х лет с раскрытием бухгалтерской документации за 3 последних года деятельности предприятия;
  • договор минимум с 2-мя маркет-мейкерами Московской биржи;
  • торговый оборот за квартал не менее 3 млн. рубл. по выпущенным акциям и т.д.

Подробнее: Условия листинга MOEX.

Регулирование ценных бумаг в мире

Осуществляется финансовым регулятором на основе действующего законодательства государства. В

  • США действуют сразу 3 финансовых регулятора: SEC, CFTC и NFA (National Futures Association);
  • IIROC - финансовый регулятор Канады (один из самых лояльных в мире, разрещивший эмиссию ценных бумаг криптовалютным компаниям, предприятиям по производству медицинской марихуаны и др. Подробнее; как на Фондовой бирже Торонто можно инвестировать в марихуану);
  • BaFin - финансовый регулятор ценных бумаг Германии;
  • FINMA - финансовый регулятор Швейцарии;
  • CySEC - финансовый регулятор ценных бумаг Кипра;
  • FSC Mauritius - финансовый регулятор Мальты;
  • JSDA - финансовый регулятор Японии;
  • CSRC - финансовый регулятор Китая;
  • ASIC - финансовый регулятор ценных бумаг Австралии;
  • FSCL - финансовый регулятор Новой Зеландии;
  • IFSC - финансовый регулятор Белиза;
  • FSC - финансовый регулятор Маврикия;
  • Botswana IFSC - финансовый регулятор Ботсваны;
  • NSSMC - финансовый регулятор ценных бумаг Украины;
  • AIFC - финансовый регулятор Казахстана;
  • АРФИН - финансовый регулятор Республики Беларусь;
  • Центральный Банк России - финансовый регулятор ценных бумаг РФ.

Регулирование ценных бумаг в РФ

Осуществляется на основе Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 27.12.2018) "О рынке ценных бумаг" в котором подробно и исчерпывающе точно расписаны.

В Разделе I. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ Статье 2 Закона "О рынке ценных бумаг" даны основные термины, используемые в данном Федеральном законе:

  • что такое акции, облигации, опционы;
  • кто такие эмитенты, владельцы ценных бумаг и профессиональные участники рынка ценных бумаг (брокер - финансовый консультант и "добросовестный приобретатель" - инвестор);
  • даны критерии "финансового инструмента" и "производного финансового инструмента";
  • определены термины "инсайдерская информация" и "манипулирование рынком", "контролирующее лицо" и "подконтрольное лицо" и др.

В Разделе II. УЧАСТНИКИ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ, Главе 2. ВИДЫ ПРОФЕССИОНАЛЬНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

  • даны основные участники рынка ценных бумаг - брокер и его клиент и расписаны права и обязанности каждой из сторон;
  • дано определение "дилерской деятельности";
  • расписана "деятельность форекс-дилера", "деятельность по управлению ценными бумагами" и "деятельность по инвестиционному консультированию".

Профессиональные участники рынка ценных бумаг

Профессиональный участник рынка ценных бумаг - это юридическое лицо или частный предприниматель (ЧП), получивший лицензию финансового регулятора на работу с ЧУЖИМИ ценными бумагами. Т.е. любой гражданин РФ может торговать на Московской бирже СВОИМИ деньгами, как трейдер или инвестор, но как только он захочет управлять НЕ своими активами, он обязан получить лицензию и стать одним из "профессиональных участников рынка ценных бумаг".

7 категорий "профессиональных участников рынка ценных бумаг" определены в Федеральном законе от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 27.12.2018) "О рынке ценных бумаг" :

  1. организатор торгов - операторы Петербургской и Московской биржи;
  2. компании, занимающиеся "деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг" (учетом и хранением всех электронных баз данных покупок и продаж ценных бумаг на бирже);
  3. банки, ведущие "депозитарную деятельность" (хранение сертификатов ценных бумаг и учёт смены владельца ценных бумаг);
  4. "управляющие компании с доверительным управлением (ДУ) ценных бумаг" - рассказ ниже;
  5. форекс-брокеры, деятельность которых распространяется на предоставление услуг клиентам по покупке продаже валютных пар форекса за комиссионные услуги по каждой сделке;
  6. брокеры, осуществляющие посреднические услуги по выводу сделок ценных бумаг от клиентов на рынок, без права самостоятельной торговли на рынке;
  7. дилерская деятельность - аналог работы маркет-мейкеров в мире, которые не только оказывают брокерские услуги, но и ведут торговлю на финансовых рынках от своего имени.

По закону запрещено совмещать

  • п. 4, 6 и 7 (быть брокером, дилером и осуществлять ДУ своих клиентов);
  • п. 2 и 3 (вести независимый электронный реестр ценных бумаг и осуществлять их хранение в депозитарии;
  • п. 1 и 2 (быть оператором биржи и вести независимый электронный реестр ценных бумаг).

Доверительное управление (ДУ) ценными бумагами

Доверительное управление (ДУ) ценными бумагами регулируется статьей 5 "Деятельность по управлению ценными бумагами" ФЗ "О рынке ценных бумаг", согласно которому "доверительное управление" может осуществлять лишь "управляющая компания", получившая лицензию от финансового регулятора РФ (до апреля 2013г. от ФСФР, теперь от Центрального Банка России).

"Управляющая компании ценных бумаг" имеет одну из 3-х организационных форм:

  • инвестиционные фонды (в т.ч. ПИФы - паевые инвестиционные фонды);
  • пенсионные фонды, в том числе негосударственные пенсионные фонды (НПФ)
  • общие фонды банковского управления (аналог ПИФов с более широкими возможностями, включая инвестирование в зарубежные ценные бумаги, драгоценные металлы и производные инструменты.

Комиссия управляющего составляет фиксированный процент от активов управляющей компании и комиссии при покупке / продаже пая.

Почему популярны "управляющие компании ценных бумаг"?

  • большинство россиян далеки от рынка ценных бумаг и вряд ли знают отличия привилегированных акций от облигаций, а тем более не в силах разработать свою торговую систему для получения профита на рынке ценных бумаг и составление сбалансированного .
  • вступительный взнос пая низкий - от 1 тыс. рублей;
  • инвестору объяснят "азы ценных бумаг" и предложат на выбор инвестиции в облигации (надежно, но дает малый доход), акции (рискованно), аналог зарубежных ETF фондов (копирование фондовых индексов или групп акций - прибыльно далеко не у всех) и т.д.

Почему трейдеры Masterforex-V не инвестируют в "управляющие компании ценных бумаг"? Объяснение ниже в разделе "фундаментального" и "технического анализа" ценных бумаг.

Профессиональный рынок ценных бумаг

Профессиональный рынок ценных бумаг сформирован через сеть фондовых бирж по всему миру, крупнейшими из которых являются 60 крупнейших фондовых площадок с капитализацией на 1.04.2019 в $84 трлн.

17 бирж ценных бумаг обладают капитализацией свыше $1 трлн. Это

  1. Нью-Йоркская фондовая биржа – капитализация $23,211 трлн.
  2. NASDAQ: биржа №2 в мире – капитализация $11,218 трлн.
  3. Токийская фондовая биржа – $5,608 трлн.
  4. Шанхайская фондовая биржа SSE – $5,013 трлн.
  5. Гонконгская фондовая биржа HKE – $4,307 трлн.
  6. Биржа Euronext (Париж, Амстердам, Брюссель, Лиссабон, Дублин) – $4,268 трлн.
  7. Лондонская фондовая биржа LSE – $3,965 трлн.
  8. Шэньчжэньская фондовая биржа SZSE – $3,355 трлн.
  9. Фондовая биржа Торонто – $2,216 трлн.
  10. Бомбейская фондовая биржа BSE – $2,179 трлн.
  11. Национальная фондовая биржа Индии – $2,156 трлн.
  12. Франкфуртская фондовая биржа - $1,867 трлн.
  13. Швейцарская фондовая биржа - $1,603 трлн.;
  14. Корейская биржа (KRX) - $1,468 трлн.;
  15. OMX Group Nasdaq Nordic Exchange (Вильнюсская, Исландская, Копенгагенская, Рижская, Стокгольмская, Таллинская, Хельсинки, Армянская фондовые биржи) - $$1.432 трлн.
  16. Австралийская фондовая биржа ASX - $1.384 трлн.
  17. Тайваньская биржа TWSE - $1.041 трлн.

У 7-ми фондовых площадок ценных бумаг капитализация от $500 млрд. до $1 трлн. Это

  1. Йоханнесбургская фондовая биржа (ЮАР) - $950 млрд.;
  2. Фондовая биржа Сан-Паулу (Бразилия) - $820 млрд.;
  3. Мадридская фондовая биржа - $770 млрд.;
  4. Сингапурская фондовая биржа - $715 млрд.;
  5. Московская биржа MOEX - $636 млрд.
  6. Саудовская фондовая биржа (Tadawul) - $557 млрд.
  7. Фондовая биржа Таиланда (SET) - $535 млрд.

Полный список 60 крупнейших фондовых бирж ценных бумаг найдете по ссылке наших авторских исследований.

Анализ ценных бумаг: фундаментальный и технический анализ

Анализ ценных бумаг условно делится на

  1. "фундаментальный анализ"
    • изучается на всех экономических факультетах в рамках курса "ценных бумаг", как единственно "научный подход", но фактически не используется ни одним успешным трейдером рынка, т.к. предполагает множество "научных критериев" определения "справедливой" (точной) цены акций для поиска тех ценных бумаг, чья стоимость "пока занижена" ("не учтена рынком");
    • все трейдеры, которые используют ТОЛЬКО фундаментальный анализ... проигрывают свои депозиты;
  2. "технический анализ", применяется трейдерами, но опровергнут наукой. Технический анализ сложен, т.к. в свою очередь имеет множество самостоятельных направлений

Яркий пример бесполезности (если не сказать грубее) "фундаментального анализа" на рынке ценных бумаг - акции Газпрома. В 2008-2012гг. по российскому телевидению десятки маститых экономистов и финансистов доказывали с цифрами на руках, что акции Газпрома недооценены минимум на 250%-300%, т.е. фактически скрыто призывали россиян "поддержать отечественного производителя" и заработать при этом. Что получилось в итоге?

  • в декабре 2010 акции Газпрома стоили 193 руб. ($5.35);
  • в мае 2019 г. - 163.61 ($2.5), т.е. в долларом эквиваленте стали дешевле в 2.14 раз!

Вы думаете кто-нибудь из корифеев экономической науки МГУ, НИУ ВШЭ, университета им. Г.В. Плеханова извинился за свой ошибочный прогноз? Разумеется, нет.

Кстати их цифры... верны до сих пор, акции Газпрома "недооценены" примерно на 250%-300%, но они не вырастут на бирже на 300%. Сравните основные экономические показатели Газпрома и его основных конкурентов по итогам 2018г. (ниже) и график акций Газпрома (выше).

Почему "научный подход по фундаментальному анализу" приводит к проигрышу на рынке и показывает 100% недееспособность "прикладной экономики" для анализа и оценки ценных бумаг? Рынком давным давно двигает не "толпа" разрозненных между собою инвесторов и не рыночные законы, а... деньги крупнейших в мире маркет-мейкеров.

Прогнозы по графикам ценных бумаг

По канонам Masterforex-V прогнозы по капитализации фондовых рынков строятся на следующих аксиомах нового технического анализа МФ:

  • по долгосрочному тренду капитализации фондовых рынков растет примерно десятилетие между финансово - экономическими кризисами в мире (1987 / 1998 / 2008 / 2019 или 2020, если не считать собственных катаклизмов на бирже, как кризис доткомов), что четко видно по графику №1 индекса DJIA - The Dow Jones Industrial Average за 2009-2019гг. с указанием рекомендаций по открытию ордеров Buy перед каждым следующим бычьим импульсом.
  • по среднесрочному тренду необходим еженедельный анализ через индикаторы и осцилляторы Академии Masterforex-V, как на графике д1 при подсказках 3-х авторских инструментов Masterforex-V (из более, чем 30) - уровней скопления ордеров (сопротивления и поддержки), AO_ZOTIK и WPR_VSMARK.

Надеюсь, не сложно, даже для людей далеких от финансовых рынков.

Предложение экономистам: если вы хотите научиться безошибочно определять какие ценные бумаги будут расти, а какие и когда упадут, что поможет в вашей карьере, не говоря уже об удивленных коллегах, не понимающих как вы можете безошибочно определять то, что наукой еще не изучено, - жмите на ссылку Профессиональное обучение Форексу и Бирже в Академии MasterForex-V.

Почему интернет смеется над "прибыльностью" управляющих компаний ценных бумаг?

  1. посмотрите в интернете результаты работы в виде дохода 4%-9% за 10 лет от "профессионалов" БКС, ВТБ, Альфа-Капитала и др. "управляющих компаний" по статистике от wallet.livejournal.com/78722.html

    Вам смешно или грустно? От результатов торговли приверженцев "фундаментального анализа" заработавших 4%-9% в год за 10 последних лет в рублях при девальвации рубля с 24.5 рубля за $1 (2007) и $65 руб. за $1 (2016). Лучше бы россияне положили бы деньги на банковский депозит - доход в рублях был бы значительно выше, а убыток в долларах не был бы таким мега шокирующим.

  2. для сравнения трейдеры Masterforex-V заработали за 4-5 последних лет 300%-700% в долларах США и евро.

    Почему такая разница? Дело не только в ноу-хау Masterforex-V по техническому и волновому анализу трейдинга, но и в том, что мы работаем на разных, а не на ОДНОМ рынке (Московской биржи). Успешному трейдеру важен не конкретный рынок (фондовый, криптовалютный, товарный, валютный), а тренд, который в разные месяцы - разный по инструментам. Так, в текущий квартал тренд может быть по EUR USD , USD CHF или GBP USD, в следующий - по акциям и индексам фондового рынка, в третий по биткоину и криптовалютам, четвертый - по фьючерсу и CFD хлопка, меди, нефти, газа и т.д. и т.п.

Именно работая на РАЗНЫХ рынках и можно зарабатывать 300%-700% за несколько лет, как трейдеры Masterforex-V по статистике нашего Rebate - сервиса автокопирования pro-rebate.com. Ни один бонд, акция, индекс, ETF или ЕТР фонд или ПИФ не в силах дать такую доходность для инвесторов за какой либо промежуток в истории их торговли.

Выбор брокера для торговли ценными бумагами и их производными

Наиболее широкий выбор финансовых инструментов для торговли ценными бумагами и их производными на РАЗНЫХ рынках есть у британского форекс брокера FxPro, входящего в число рекомендованных брокеров нашего Rebate pro-rebate.com и рейтинга брокеров Академии Masterforex-V.

Для трейдеров и инвесторов в торговом терминале FxPro.com представлены:

  • более 150 акций - "голубых фишек" США, Германии, Франции, Великой Британии и т.д.;
  • 24 ведущих биржевых индекса, в т.ч. австралийский S&P/ASX 200 (#AUS200), канадский S&P/TSX 60 (#Canada60), японский NIKKEI 225 (Japan225), Euro Stoxx 50 (#Euro50), американские Dow Jones 30, NASDAQ-100, и S&P 500, гонконгский Hang Seng 50 (#HongKong50), германский DAX 30 (#Germany30), IBEX 35 (#Spain35 ), швейцарский SMI 20. британский FTSE 100 (#UK100), китайский SSE 50, польский Poland20, южноафриканский South Africa40 и другие.

Форекс брокер предоставляет

При открытии реального торгового счета от $3000 в FxPro трейдер получает возможность бесплатного обучения в течение 1 года в Академии Masterforex-V.

С уважением, wiki Masterforex-V, курсы бесплатного (школьного) и профессионального обучения Masterforex-V для работы на форексе, фондовых, товарных и криптовалютных биржах.

Хотите подписаться на бесплатную рассылку от Академии Masterforex-V, зарегистрировавшись на форуме?

Хочу подписаться на бесплатную рассылку от Академии Masterforex-V

Хотите стать частью закрытого сообщества профессиональных трейдеров Masterforex-V и на практике применять эти знания?

Хочу стать частью закрытого сообщества профессиональных трейдеров MasterForex-V

Дата публикации:

Полезная информация?
Расскажи друзьям не молчи!
ВЛИВАЙСЯ В РЯДЫ ПРОФЕССИОНАЛОВ
СДЕЛАЙ СВОЮ ТОРГОВЛЮ ЭФФЕКТИВНОЙ
Советы опытных трейдеров. БЕСПЛАТНО!
top-right-text

Правая колонка

"Ценные бумаги" в новостях


Что обсуждают трейдеры
Инвестпортфели - инвестируй вместе с нами
20 последних комментариев