FSAEE - финансовый регулятор Эстонии

История основания Управления по финансовому надзору Эстонии

Управление по финансовому надзору сформировано в 2002 году при содействии Банка Эстонии. Основной целью создания регулятора было объединение нескольких регулирующих структур, существовавших ранее (Финансовая инспекция, Инспекция по ценным бумагам и Департамент банковского надзора). После создания единого финансового регулятора правительство страны объединило в одной госструктуре управленческие функции нескольких ведомств.

Со временем полномочия эстонского регулятора расширялись. Главной причиной расширения сферы ответственности EFSA являются изменения, происходившие в финансовой сфере государства. Появление новых компаний, которые далеко не всегда желали вести честную деятельность, приводило к увеличению количества инструментов регулирования.

На сегодняшний день EFSA осуществляет надзор за всеми работающими в Эстонии финансовыми организациями, в т.ч. за банками, страховыми обществами, брокерами Форекс, обменными пунктами, крупнейшими инвесторами и инвестиционными фондами, эмитентами ценных бумаг, хедж фондами и другими финансовыми структурами, действующими на территории юриспруденции Эстонии.

Зона ответственности EFSA

Главной задачей эстонского регулятора является защита жителей страны от мошеннических финансовых организаций. Таким образом правительство страны планирует не только защитить население от финансовых потерь, но и создать условия для укрепления экономики Эстонии. В список полномочий эстонского регулятора входят следующие направления деятельности:

  • проверка и лицензирование компаний, которые желают работать на территории Эстонии;
  • мониторинг деятельности подотчетных предприятий, в том числе проверка отчетов и финансовой ликвидности компаний;
  • составление годовой отчетности по каждому сегменту финансового сектора страны;
  • просвещение жителей Эстонии о возможностях финансового рынка, заработке в данной сфере, нововведениях и последних событиях.

Это значит, что управление осуществляет мониторинг работы маркет-мейкеров, маклеров, дилеров, крупных трейдеров и инвесторов, ETFфондов, а также всех эмитентов акций, облигаций, векселей, деривативов и иных финансовых инструментов. Регулятор контролирует компании, которые прошли листинг эмиссии своих ценных бумаг на бирже NASDAQ Nordic Exchange – OMX Group, объединяющей рынки Дании, Швеции, Финляндии, Испании, Армении, а также Литвы, Латвии и Эстонии. По состоянию на начало апреля 2019 года капитализация биржи составляла 1 432 миллиарда долларов.

Почему лицензии EFSA пользуются высокой популярностью

Подавляющее большинство инвесторов и трейдеров при выборе брокерской компании обращают внимание на регуляцию. Лицензия брокера показывает, какой именно регулятор контролирует деятельность компании и качество ее услуг.

По оценкам профильных специалистов, при выборе юрисдикции для получения форекс-лицензии Эстония является отличным выбором. Дело в том, что в Европе Эстония считается уважаемой юрисдикцией. Кроме того, эстонские государственные органы довольно лояльно относятся к данному виду деятельности, если компания соблюдает все юридические процедуры и требования.

Эстонское законодательство квалифицирует деятельность форекс-брокеров как оказание «инвестиционных услуг». Юридическим лицам, планирующим осуществлять деятельность в государстве, следует получить лицензию EFSA. Деятельность при этом регулируется эстонским законом Securities Market Act, а также Директивой Евросоюза о финансовых инструментах на рынках ЕС (MIFID).

После получения лицензии форекс-брокера в Эстонии компании имеют право паспортизировать свою деятельность в любом из государств еврозоны. Для этого следует подать комплект документов в Supervision с указанием государства, в котором компания планирует деятельность. Кроме того, необходимо подать бизнес-план с описанием деятельности и услуг с соответствующим переводом нужных документов.

Брокеры форекс, получившие лицензию от Управления по финансовому надзору Эстонии

Компании, желающие получить лицензию от эстонского регулятора, должны выполнить несколько обязательных требований:

  • заявителю следует предварительно учредить на территории Эстонии компанию в организационно-правовой форме ООО;
  • руководящий состав брокера должен отвечать требованиям о репутации, опыте работы и образовании. Не допускается присутствие в списке руководителей лиц без высшего образования и опыта управления в экономической отрасли, а также замеченных в махинациях или банкротстве. Для получения лицензии в управлении организации должно быть не менее двух человек с полным высшим образованием;
  • среди прочих параметров регулятор принимает во внимание материальное благосостояние учредителя и его деловую репутацию. Для подтверждения репутации учредителю нужно предоставить рекомендации от партнеров или банков, с которыми он раньше сотрудничал;
  • в зависимости от видов деятельности компании-заявителя меняется минимальный размер уставного капитала. Сумма 50 тысяч евро является необходимым минимумом при лицензировании фирмы, которая занимается приемом и передачей заказов клиентов, а также выполняет их поручений, касающихся ценных бумаг.

Уставной капитал в размере 125 тысяч евро нужен компаниям, деятельность которых связана с сохранением или управлением портфелей акций, облигаций и других материальных ценностей. В случае, если компания планирует осуществлять сделки за собственные средства, размер уставного капитала увеличивается до 730 тысяч евро;

  • при внесении любой суммы уставного капитала заявитель обязан представить подтверждение происхождения денег. Обнаружения финансовых махинаций в прошлом и попыток отмывания денег вполне достаточно для отзыва лицензии, заявитель при этом понесет соответствующее наказание;
  • в положениях эстонского законодательства говорится, что при совершении форекс-операций ответственными лицами являются не только менеджеры и агенты брокера, но и контрагенты, средства которых принимают участие в процессе. Поэтому все указанные лица должны иметь представление о функционировании рынка и необходимый опыт. Брокерам запрещается работать с клиентами, которые не отвечают данному требованию.

Строгие требования к обладателям лицензии являются одной из причин высокой популярности эстонского регулирования. Обладателями лицензии EFSA являются следующие компании: ForexTime, FBS, HotForex, HY Capital Markets, XM.com, AvaFX, Raceoption.

EFSA и криптовалюты

Эстонский регулятор является одной из организаций, которые вместо запретов предпочитают разрабатывать правила оборота цифровых денег и оптимальные условия для развития криптовалютной индустрии. В ноябре 2018 года стало известно, что менее чем за год после введения процедуры лицензирования компаний, деятельность которых связана с криптовалютами, разрешительные документы получили более 900 предприятий.

В целом можно сказать, что правительство прибалтийской страны избрало довольно прогрессивный подход к регулированию криптовалютного пространства. Тем не менее, владельцы отдельных стартапов жалуются, что эстонские банки недостаточно охотно соглашаются на сотрудничество.

Эстония одной из первых стран Евросоюза легализовала крипто-деятельность и предлагает желающим оформлять лицензии.

За первый год лицензирования около 500 разрешений получили компании, оперирующие платформами по обмену цифровых активов. Провайдеры криптокошельков получили более 400 лицензий. Многие инвесторы полагают, что Эстония предлагает довольно благоприятные условия для ведения криптовалютного бизнеса.

Соглашаются с мнением инвесторов и представители экспертной среды. В марте 2019 года эксперты назвали Эстонию лучшей страной для ведения блокчейн бизнеса. Команда белорусских исследователей, работающих под эгидой «Летучего университета», презентовала рейтинг стран мира, благоприятных для ведения бизнеса в области криптовалют и блокчейна. В рейтинге Doing Crypto Index 2018, включающем 23 страны, лидирующие позиции заняли Эстония, Австралия и Сингапур.

Чем известно Управление по финансовому надзору Эстонии

  • в организационную структуру эстонского регулятора входит Наблюдательный совет, включающий 6 уполномоченных лиц. Вопросы, связанные с организацией работы управления, решаются правлением, в которые входят 3 квалифицированные представители. Решения при этом принимаются в процессе голосования, контролирует которое председатель правления;
  • EFSA функционирует при поддержке Банка Эстонии, но является автономной организацией с собственным бюджетом. Для финансирования работы управления используются сборы, которые оплачивают субъекты, подлежащие финансовому надзору. Поэтому невозможно дать однозначный ответ на вопрос о том, честным ли путем компании получают лицензии. За выдачу документа обладателям лицензий в любом случае приходится платить;
  • в случае, если предоставленные документы соответствуют законодательству Эстонии, информация в них содержится в полном объеме, а также позволяет оценить компанию, персонал и предполагаемую пользу от ее работы, рассмотрение заявки занимает немного времени. В управлении указывают примерный срок – 6 месяцев. При обнаружении несоответствий пакет документов направляется на корректировку, что не только увеличивает время рассмотрения заявки, но и снижает репутацию компании в глазах регулятора;
  • каждый раз при подаче документов на получение форекс-лицензии взимается невозвращаемый сбор за их изучение в сумме 1000 евро, поэтому специалисты советуют предварительно проконсультироваться с юристами;
  • Управление по финансовому надзору Эстонии в своей работе активно взаимодействует со многими органами надзора за финансовыми рынками из других европейских стран. Эстонский регулятор перенимает иностранный опыт для последующего применения эффективных приемов по отношению к компаниям из Эстонии;
  • как и многие другие европейские регуляторы, EFSA занимается созданием механизмов, направленных на противодействие отмыванию денег и финансированию терроризма. Управление добивается от подотчетных компаний прозрачности ведения бизнеса, что способствует снижению уровня преступности в государстве;
  • поддержка со стороны Банка Эстонии и сотрудничество со многими европейскими регуляторами позволяет EFSA постоянно совершенствовать регулирующие механизмы и освобождать эстонский финансовый сектор от разного рода мошенников. Поэтому рейтинг доверия к EFSA высокий.

Официальный сайт и адрес EFSA

Официальный сайт: www.fi.ee

Телефон: + 3 (72) 668-05-00

E-mail: info@fi.ee

Адрес: Sakala, 4, Таллинн, Эстония

Другие финансовые регуляторы мира

PFSA (Польша), NFA, CFTC и SEC (США), FCA (Великобритания), CySEC (Кипр), FINMA (Швейцария), FI (Швеция), FSC Mauritius (Мальта), требования MiFID (Евросоюз), BaFin (Германия), CNMV (Испания), ACPR и AMF (Франции), FCMC (Латвия), CSRC (Китай), SEBI (Индия), FSCL (Новая Зеландия), MAS (Сингапур), SFC (Гонконг), ASIC (Австралия), IFSC (Белиз), FSC (Маврикий), Botswana IFSC (Ботсвана), FSB (ЮАР), Dubai? FSA (Дубай, ОАЭ), Банк России, ФСФР (Россия), ISA (Израиль), CMB (Турция), Tadawul (Саудовская Аравия), FinCom (Китай), НКЦПФР (Украина), AFSA (Казахстан), SET (Таиланд).

Общественные организацииКРОУФР (Комиссия по Регулированию Отношений Участников Финансовых Рынков), РАУФР (Русская Ассоциация Участников Финансовых Рынков), НАФД (ЦРФИН), ЦРОФР (Центр регулирования отношений на финансовых рынках), АРФИН (Ассоциация развития финансового рынка, Беларусь) FinCom (Гонконг).

С уважением, wiki Masterforex-V, курсы бесплатного (школьного) и профессионального обучения Masterforex-V для работы на форексе, фондовых, фьючерсных , товарных и криптовалютных биржах.

Хотите подписаться на бесплатную рассылку от Академии Masterforex-V, зарегистрировавшись на форуме?

Хочу подписаться на бесплатную рассылку от Академии Masterforex-V

Хотите стать частью закрытого сообщества профессиональных трейдеров Masterforex-V и на практике применять эти знания?

Хочу стать частью закрытого сообщества профессиональных трейдеров MasterForex-V

Дата публикации:

Полезная информация?
Расскажи друзьям не молчи!
ВЛИВАЙСЯ В РЯДЫ ПРОФЕССИОНАЛОВ
СДЕЛАЙ СВОЮ ТОРГОВЛЮ ЭФФЕКТИВНОЙ
Советы опытных трейдеров. БЕСПЛАТНО!

Правая колонка

"Финансовый регулятор" в новостях


Что обсуждают трейдеры
Инвестпортфели - инвестируй вместе с нами
20 последних комментариев