Франкфурт-на-Майне – финансовая столица Германии, в которой расположены штаб-квартиры ЕЦБ, Федерального банка Германии, трех крупнейших немецких банков (Deutsche Bank, Commerzbank и DZ Bank) и нескольких сотен иных банков, в т.ч. дочерных (American Express Bank, Bank of China, Citigroup AG, Morgan Stanley, Western Union GmbH, Credit Suisse, The Royal Bank of Scotland и др.)
Главной жемчужиной этого пятого по численности городе ФРГ (732 тыс. жителей) по праву считается Франкфуртская фондовая биржа (Deutsche Borse, 1585г.), входящая в ТОП-12 крупнейших бирж мира.
Frankfurt Stock Exchange (FSE) – крупнейшая фондовая биржа Германии с капитализацией в 1,864 трлн. долларов и третья в Европе после Euronext (3,927 трлн долл) и Лондонской фондовой бирже (3,767 трлн долл.).
Что дает компании листинг на Франкфуртской фондовой бирже (FSE)
Листинг – это внесение акций для биржевой торговли. Попадание в листинг Франкфуртской фондовой биржи - это великолепный "трамплин" для любой компании Европы и бывшего СССР, т.к. он предполагает
- доступ к неограниченному росту акций самого предприятия;
- неограниченные инвестиции через выпуск облигаций и иных ценных бумаг на той же бирже;
- более высокий статус кредитоспособности корпорации;
- бесплатную скрытую рекламу, пиар и маркетинговое продвижение в ведущих СМИ Европы - все новости и пресс-релизы компании будут моментально публиковаться на информационных ресурсах Reuters, Bloomberg, CNBC, N24 и т.д.;
- прямой доступ к BVK и EVCA - 2-м крупнейшим в ЕС Ассоциациям прямых инвестиций и венчурного капитала (соответственно, 250 и 900 их членов в Германии и Брюсселе);
Де-факто это означает попадание компании и ее крупнейших акционеров в мировую бизнес-элиту.
Условия листинга на Frankfurt Stock Exchange (FSE)
Чем выше возможности, тем сильнее и требования. Разумеется, Франкфуртская фондовая биржа тщательно следит за "чистотой своих рядов", предъявляя в качестве "входного билета" (листинга) следующие жесткие условия эмитентам акций в виде добровольного принятия ими норм Prime Standard - самых высоких стандартов прозрачности в Европе, значительно более серьезных, чем даже Entry Standard и General Standard для фирм Евросоюза. По ним, компания:
- должна иметь собственный капитал от 1.25 млн. евро;
- открывает офис на территории Германии;
- проходит комплексную экспертизу (due diligence) за 3 года работы вплоть до документальной фиксации для инвесторов всех рисков, проверки обоснованности перспектив и т.д., утвержденную юридическим отделом биржи;
- обнародует ежеквартальные, полугодовые и ежегодные финансовые отчеты по стандартам IFRS (МСФО) или US GAAP (ОППБУ США), проверенные и подписанные сертифицированным аудитором;
- регистрируется у финансового регулятора BaFin (Bundesanstalt fur Finanzdienstleistungsaufsicht) (Федеральное управление финансового надзора Германии) с последующей подотчетностью им;
- публикует все значимые новости компании, которые "могут влиять на цену ее акций" не только на своем сайте, но и на экранах Reuters и Bloomberg;
- выпускает на свободный рынок не менее 10% всех своих акций, число не менее 10 тыс. акций;
- оплачивают ежегодный листинг 12.7 тыс. евро, плюс 0.1 евро за каждый миллион своей рыночной капитализации;
- все члены дирекции и наблюдательного совета предприятия объявляются "инсайдерами" с многочисленными ограничениями наложенными на них и членов их семей (им запрещено торговать акциями, делиться информацией с третьими лицами о предприятии и т.д.), вплоть до судебного преследования.
Основные участники Frankfurt Stock Exchange (FSE)
Основными участниками Франкфуртской фондовой биржи являются: - эмитенты, акции которых торгуются на торговой площадке, - маркет-мейкеры, обеспечивающие ликвидность на рынке, через сбор заявок от брокеров; - брокеры, которые принимают заявки на куплю / продажу всех финансовых инструментов от клиентов (получают комиссионные с каждой акции, фьючерса фондового индекса и т.д.); - трейдеры, в т.ч. инвестиционных банков и хедж-фондов; Оператор Франкфуртской фондовой биржи - Deutsche Borse AG (активы: $261.3 млрд. на 2015г., 3.5 тыс. сотрудников)
Какие финансовые инструменты торгуются на Франкфуртской фондовой биржи
- акции 515 крупнейших мировых корпораций ; - облигации; - фондовые индексы; - биржевые фонды ETF; - ETP товарных фьючерсов (золота, серебра, нефти, платины); - ETN 20-ти валютных пар форекса; - векселя; - опционы; - деривативы и т.д. Ниже подробный анализ особенностей торговли каждым из инструментов.
Акции каких мировых корпораций котируются на Франкфуртской фондовой бирже?
Франкфуртскую фондовую биржу можно назвать "главным брендом по продаже мировых брендов", т.к. на ней можно купить акции:
- Siemens AG (капитализация 70,4 млрд. евро) - международный гигант в энергетической и электротехнической отраслях со штаб-квартирами в Мюнхене и Берлине.
- Volkswagen Group (67,9 млрд. евро), выпускающая "народные авто" Германии с 1937 года;
- BASF SE (66.2 млрд евро) - химическая компания №1 в мире;
- BMW (Bayerische Motoren Werke, 63,48 млрд), легковые авто, мотоциклы, скутеры и двигатели с 1916 года;
- Bayer AG (52.8 млрд.), крупнейший фармацевтический концерн, открывшая миру аспирин, героин (лекарство от кашля в 1898-1913гг.) и др.;
- Adidas AG (35,9 млрд евро) - производитель с 1924г. обуви и спортивной одежды;
- Deutsche Bank (14.9 млрд.) - банк №1 в Германии и №11 в мире (2015г.) по управлению финансовыми активами ($1.217 трлн.), в последние годы уступивший 10-е место Goldman Sachs Group ($1,252 трлн.);
- Daimler AG (55 млрд.) - производитель Mercedes-Benz, Maybach, Smart, автобусов Mitsubishi Fuso (85% акций), Tesla (10% акций) и т.д.
- Puma SE (3,68 млрд евро) - популярная спортивная одежда, обувь и инвентарь, выпускаемая с 1948г.
Российские компании на бирже на Deutsche Borse Франкфурта
На Франкфуртской бирже до введения санкций в 2014г. торговались акции до 50 компаний из Российской Федерации. Пять лет спустя численность уменьшилась в несколько раз:
- в нефтегазовом секторе - Газпром, Лукойл, Татнефть, Сургутнефтегаз, Роснефть;
- в металлургии - Евраз;
- по добыче золота - Полиметал.
Фондовые индексы Франкфуртской фондовой биржи
Фондовый индекс - среднеарифметический показатель цены акций тех компаний, которые включены в индекс. Наиболее важные index Франкфуртской фондовой биржи - DAX, DAXplus, CDAX, DivDAX, LDAX, MDAX, SDAX, TecDAX, VDAX и EuroStoxx 50.
Index DAX 30
Index DAX 30, включает тридцатку самых надежных и крупных по капитализации компаний РАЗЛИЧНЫХ сфер бизнеса с листингом на FSE. В него вошли акции
- 4-х концернов немецкого автопрома: BMW, Daimler, Volkswagen Group, Continental (производитель автошин)
- 2-х банков - Deutsche Bank и Commerzbank;
- 2-х фармацевтических корпораций - Bayer и Merck;
- 2-х страховых компаний - Allianz и Munich Re;
- 2-х медицинских холдингов - Fresenius и Fresenius Medical Care;
- 2-х энергокомпаний - E.ON и RWE;
- 2-х производителей потребительских товаров - Henkel и Beiersdorf;
- 2-х гигантов машиностроения - Siemens и ThyssenKrupp;
- по одному производителю одежды (Adidas), представителю биржи (Deutsche Borse), авиалиний - Deutsche Lufthansa, рынка недвижимости (Vonovia), логистики (Deutsche Post), медиабизнеса (ProSiebenSat.1 Media), телекоммуникаций - Deutsche Telekom, производства ПО (SAP), газоснабжения (Linde), производства полупроводников (Infineon Technologies).
Комментарии Masterforex-V: согласитесь, список DAX 30 получился взвешенным и СБАЛАНСИРОВАННЫМ, отображающим различные сферы крупного бизнеса. Недаром более 30 лет с 1988г. index DAX 30 привлекает внимание трейдеров и инвесторов, экономистов и банкиров, риэлтеров и страховщиков, в режиме реального времени сканирующих подъемы, застои и периоды падения экономики Германии и Евросоюза.
Index Euro Stoxx 50 и остальные индексы Франкфуртской биржи
* SPDR Euro Stoxx 50 второй по значимости индекс Франкфуртской фондовой биржи. Включает 50 компаний из 12 стран Евросоюза (18 из Франции, 14 из Германии, 5 из Испании, 5 из Нидерландов, 3 из Италии, по одной из Люксембурга, Бельгии и Финляндии).
* MDAX - 50 - индекс компаний, которые занимают 31-81 места после DAX-30 и являются его своеобразным резервом для последующей ротации. В него вошли сталелитейная корпорация Salzgitter AG, производители брендов одежды Hugo Boss и Puma SE, 4-я в мире по величине торговая сеть в мире Metro AG, банки - Aareal Bank AG и Commerzbank AG, медиаимперия Axel Springer SE и др. Многие из них в разное время входили в индекс Дакс-30
* SDAX рассчитывает стоимость акций фирм занимающих места с 81 по 131 по "линейке" DAX-30.
* Индекс CDAX - 300 компаний по "линейке" DAX-30.
* TecDAX – 30 компаний, работающих в сфере высоких технологий.
Комментарии Masterforex-V: нетрудно заметить, что нет смысла торговать ВСЕМИ фондовыми индексами Франкфуртской биржи, двигающихся практически синхронно друг по отношению к другу. Максимум двумя - тремя на выбор трейдера:
* DAX-30 и CDAX - 300 лучше и быстрее других показывают потенциально разворотные волны;
* SDAX и MDAX - 50 движутся вслед DAX-30;
* TecDAX – 30 явный "локомотив вверх" и подсказка для остальных индексов перед общим стартом на бычью волну.
Биржевые фонды ETF на Франкфуртской бирже
ETF является следующим популярным финансовым инструментом (вслед за акциями и фондовыми индексами) для торговли и долгосрочных инвестиций на Франкфуртской фондовой бирже.
ETF (Exchange Traded Fund) - торгуемый на бирже фонд, паи (акции) которого один в один повторяют структуру и движение выбранного и копируемого им фондового индекса. Акции ETF торгуются на бирже и позволяют мелким частным инвесторам инвестировать через них в выбранный индекс (DAX-30, Euro Stoxx 50, DAXplus, CDAX и т.д.).
Цена акций ETF, как правило, в 10-150 раз меньше самого индекса и позволяют частным инвесторам составлять полноценный "инвестиционный портфель". Например, цена
* цена индекса DAX составляет 11400 евро (согласитесь, не малая сумма для ОДНОГО финансового инструмента с учетом того, что нужно иметь резерв для возможной сделки buy этого индекса еще раз при его падении, инвестирования в другие акции или индексы и строго придерживаться при этом мани менеджмента MasterForex-V);
* цена ETF индекса DAX в фонде iShares Core DAX UCITS ETF (DE) в... 115 раз меньше, а графики инструмента являются точной копией DAX-30. Например, сравните графики DAX-30 и iShares Core DAX UCITS ETF и вы не обнаружите разницы между ними.
Комментарии Masterforex-V: незначительная разница между фондовым индексом и ETF есть и в целом она играет на пользу инвестора, выбравшего паи ETF Обратите внимание, из-за меньшей цены (97 и 1390 евро), рост EFT в процентном отношении будет всегда больше, чем у фондового индекса на той же самой бирже. Впрочем, как и проценты временных падений на рынке.
Можно ли доверять ETF фондам? Однозначно, ответ утвердительный, т.к. к листингу на крупнейших биржах допускаются лишь ETF крупнейших в мире инвестиционных компаний, фондов и банков. Например, названный выше iShares Core DAX UCITS ETF принадлежит крупнейшему в мире инвестиционному фонду iShares (BlackRock), управляющему активами в $4.95 трлн.
В настоящее время на Франкфуртской фондовой бирже котируются 543 ETF, 141 биржевых товара (ETP) и две биржевые ноты (iPath S&P 500 VIX ETN и iPath S&P 500 VIX - производных от американского фондового индекса S&P 500).
Торговля биржевыми продуктами ETP валютных и товарных фьючерсов на Франкфуртской бирже
Биржевые товары (ETP и ETN) — это инвестиционные биржевые продукты, которые копируют движение финансовых инструментов товарной и валютных бирж. Они являются следующей (четвертой) финансовых инструментов Франкфуртской биржи, где в разделе облигации (bonds) / ETF/ETP можно найти
а) ETP товарных фьючерсов (золота, серебра, нефти, платины)
б) ETN 20-ти валютных пар форекса.
FSE и криптовалюты
На Франкфуртской бирже пока нет финансовых инструментов по торговле криптовалютами, в отличие от Чикагской товарной биржи, где торгуются фьючерсы биткоина и эфириума.
Вместе с тем, Deutsche Borse Group (оператор фондовой биржи во Франкфурте) активно инвестирует в криптопроекты. Так
1. в 2018г. было объявлено о начале сотрудничества Deutsche Borse с Swisscom и Fintech Sygnum по созданию комплексной экосистемы цифровых активов, основанной на технологии блокчейна и полностью интегрированной с Франкфуртской фондовой биржей. Экосистема предназначена для выпуска цифровых активов, токенизации ценных бумаг, выполнения заказов, обеспечения ликвидности или даже быстрых банковских расчетов и предоставления решений в области цифрового депозитария для токенов (депозитарных услуг).
2. Deutsche Borse Group инвестировал в компанию Custodigit, которая является подразделением Swisscom и Sygnum. Кастодигит - это предоставление решений для безопасного хранилища токенов для институциональных клиентов.
3. Deutsche Borse и Sygnum стали акционерами швейцарского криптопроекта Daura, который отвечает за упрощенную регистрацию и выпуск акций компаний из сектора МСП.
4. Deutsche Borse Group в марте 2018г. начала интеграцию с корпоративным блокчейном R3 Corda, чтобы представить платформу для предоставления ценных бумаг.
Торговая платформа XETRA Франкфуртской биржи
Xetra (Exchange Electronic Trading), с 1997 г. основная торговая платформа и гордость Франкфуртской биржи - надежная, высокоскоростная и в целом простая торговая площадка к которой подключены финансовые инструменты
* самой Франкфуртской биржи;
* SIX Swiss Exchange, Eurex и Шанхайской фондовой биржи;
* валют Cash Market, ETP товарных фьючерсов (нефти и др.) и ценных металлов Xetra-Gold
Всего свыше 3 тысячи финансовых инструментов.
В Xetra (Exchange Electronic Trading) включены инструменты для традиционного технического и волнового анализа рынков:
* рыночные ордера все стандартные, как и на любой торговой платформе - buy, sell, buy limit, buy stop, Take Profit, stop loss и т.д.
* включены знакомые каждому трейдеру индикаторы - Скользящие средние (МА), популярные MACD и осциллятор RSI, горизонтальные и наклонные линий для построения уровней сопротивления и поддержки , фигур продолжения тренда, моделей разворота тренда и т.д.
* Xetra вобрала в себе традиционные черты "немецкого качества" и в отличие от биржа №2 в мире Nasdaq
ее не взламывают хакеры с периодичностью раз в несколько лет.
Официальный сайт торговой платформы www.xetra.com. Число трейдеров на Xetra превысило 5000, в т.ч. 270 банков.
Две основных проблемы на пути успеха трейдера на на Франкфуртской бирже (FSE)
Прошли те времена, когда биржевая торговля была доступна лишь избранным. Сегодня, благодаря интернет трейдингу, приобщиться к процессу покупки-продажи валютных и товарных фьючерсов, акций, фондовых индексов и т.д. довольно просто, открыв счет у кого то из брокеров.
Проблемы лишь две: как выбрать прибыльную торговую стратегию и надежного брокера. Выбор торговой стратегии позволит приумножить (а не потерять) инвестиции, а брокер облегчит или осложнит ваш путь в выбранном направлении.
Торговые стратегии профессиональной торговли на FSE
Рекомендации Академии Masterforex-V.
1. Индексы DAX - в целом несложный финансовый инструмент для самостоятельной торговли на Франкфуртской фондовой бирже или через CFD у брокеров форекс. Еще раз изучите ДОЛГОсрочный тренд DAX: наверное, им не труднее торговать, чем GPBUSD или EURUSD, зная, что примерно десятилетие по индексу DAX-30 идет бычий рынок , как и у индексов Доу Джонс-30, Nikkei 225, S&P 500 , CAC 40, FTSE 100 , SP/TSX (Канада) и т.д.
2. Основная тактика вашей торговли должна приходиться на период стабильного роста DAX продолжительностью примерно в десятилетие.
- у трейдера на клавиатуре должна быть одна кнопка buy от каждого отката вниз к уровням МФ по стратегии Masterforex-V;
- если вы ошибетесь и рынок продолжит падение далее, не паникуйте и от следующего уровня откройте еще один ордер на buy, можно двойным лотом, главное не повторять ошибки и авантюры Антимартингейлов и самих Мартингейлов;
- не ставьте стоп лосс. Удивлены? Тогда прочтите о секретах его применения по указанной ссылке
- жесточайший сверх консервативный мани менеджмента MasterForex-V
3. Взгляните на уровни МФ на графике index DAX-30: именно по ним и движется самый популярный фондовый индекс Германии и всей Европы, закрепляясь под/над пробитым уровнем сопротивления или поддержки.
4. Авторский индикатор АО Зотик великолепно показывает дивергенцию и последующие развороты движения цен. Помните 1-й постулат теории Чарльза Доу: "цена рынка учитывают все";
5. Изучите точки безошибочного для трейдеров Masterforex-V открытия сделок по форексу, чтобы понять ЧАСТЬ паттернов МФ, необходимых для стабильного получения профита.
6. Понимая стратегию, легче выбрать одну - две тактики заработка на бирже, которые вам подходят психологически, с разными модификациями МФ:
- при трейдинге на мелких таймфреймах м5 и м15 -подробнее в теме Скальпинг: классика и стратегии Masterforex-V;
- при СРЕДНЕсрочной торговле на н2 - н8 - Свинг трейдинг: классика и ноу-хау Masterforex-V
- комплексный анализа рынка -Три экрана Элдера: суть, критика и модификации Masterforex-V и изучить хотя бы основы волновой теории Эллиотта.
Рекомендованные брокеры по торговле индексами FSE
Трейдеры Masterforex-V работают на РАЗНЫХ рынках, находя СРЕДНЕсрочные (от н8) и ДОЛГОсрочные (от д2) тренды на форексе, фондовом и криптовалютном рынках, на CFD товарных фьючерсов платины, золота, серебра, нефти.
Все эти инструменты есть у рекомендованных брокеров Академии Masterforex-V. Половина наших трейдеров открыла торговые счета в NordFx с котировками индексов FTSE-100, NASDAQ, Доу-Джонс, SP 500, DAX 30, Nikkei 225, десятками валютных пар forex и криптовалют, а так же CFD фьючерсов золота, серебра, нефти, крипто-индексами и т.д.. Этого достаточно, чтобы зарабатывать 300%-700% в валюте за несколько лет, как видно из онлайн мониторинга счетов трейдеров МФ на нашем рибейт-сервисе автокопирования pro-rebate.com.
Вторая половина торговых счетов трейдеров Masterforex-V распределена между британским FxPro, швейцарским Dukascopy Bank SA и центовыми счетами новичков у Fort Financial Services.
Место FSE в рейтинге крупнейших фондовых бирж мира
На 1.03.2019 Франкфуртская фондовая биржа (FSE) занимает 12-ю строчку между Национальной фондовой биржей Индии (11 место) и Швейцарской Swiss Exchange (13 место), и Корейской биржей (14 место).
Аналитики уверяют, что у Франкфуртской биржи есть огромный потенциал роста из-за выхода Великобритании из состава Европейского Союза. Это заставит банки перевести активы во Франкфурт минимум на 800-900 миллиардов евро, - подсчитал глава FMF Хубертус Вэт. Из 37 финансовых учреждений, которые подали заявки на получение новых или продленных банковских лицензий в ЕЦБ, 30 выбрали Франкфурт в качестве своей штаб-квартиры в Европе. Мэрия ожидает создание 10000 рабочих мест во Франкфурте из-за Brexit, хотя этот рост будет медленнее, чем предполагалось ранее (8, а не 5 лет после референдума о брексите, состоявшемся в июне 2016 года).
Интересные факты о Франкфуртской бирже
Франкфурт-на-Майне не случайно стал финансовой столицей Германии. Еще с 15 века сюда бежали голландские и французские купцы-протестанты, подвергавшиеся гонениям на своей исторической родине. С 1585г. именно купцы Франкфурта установили единые обменные курсы, на которые ориентировались все "менялы" Европы.
Франкфурт-на-Майне - родина семьи Ротшильдов. Именно здесь заработал свой стартовый капитал Майер Ротшильд (1744-1812) - основатель знаменитой династии и первого "семейного" банка во Франкфурте.
Франкфуртская фондовая биржа могла бы стать крупнейшей в мире, если бы не две мировых войны (1914-1918гг. и 1939-1945гг.), проигранных Германией с полностью разрушенной экономикой и инфраструктурой, и наложенной гигантской контрибуцией. Фото разрушенного Франкфурта с бомбардировщика ВВС Великобритании, сделанное в 1944г.
"Бюрократы Евросоюза" - главная современная проблема Франкфуртской биржи (FSE): в 2017г. они запретили слияние с Лондонской фондовой биржей (LSE) на беспрецедентно выгодных условиях для Франкфурта, которому должны были остаться 54,4% акций, а в 1.5 раза более крупной Лондонской бирже лишь 45,6%.
Так была сорвана попытка создать третью по величине в мире фондовую биржу, которая бы с огромным отрывом обогнала бы Токийскую и Шанхайскую биржи, а так же Euronext.
В чем причина запрета? "Еврокомиссия не может разрешить создание монополии, а это именно то, что произошло бы в данном случае", - прокомментировала решение Еврокомиссар Маргрете Вестагер.
Перед зданием Франкфуртской биржи установлены статуи быка и медведя - символов извечной борьбы торговцев, двигающих рынок соответственно вверх и вниз.
Официальный сайт Франкфуртской фондовой биржи
* www.deutsche-boerse-cash-market.com/dbcm-en/ на английском языке
* www.deutsche-boerse-cash-market.com на немецком языке
Время работы Франкфуртской биржи
С 11.00 до 22.00 по московскому времени ежедневно, кроме субботы и воскресенья.
Адрес и контакты Франкфуртской биржи
Адрес для электронных писем: cashmarket@deutsche-boerse.com
Deutsche Borse Cash Market.
Адрес: Mergenthalerallee, 61, 65760 Eschborn
Что интересного почитать о крупнейших мировых биржах
- NYSE - Нью-Йоркская фондовая биржа глазами трейдеров Masterforex-V
- NASDAQ: биржа №2 в мире по отзывам трейдеров Masterforex-V
- LSE - Лондонская фондовая биржа по оценкам трейдеров Masterforex-V
- Шэньчжэньская фондовая биржа
- Шанхайская фондовая биржа SSE - крупнейшая в КНР
- Гонконгская фондовая биржа HKE: главный провокатор в финансовом мире
- Токийская фондовая биржа и пессимизм Masterforex-V о ее будущем
- Фондовая биржа Торонто в неизвестных деталях от Masterforex-V
- Бомбейская фондовая биржа
- Национальная фондовая биржа Индии
Хотите подписаться на бесплатную рассылку от Академии Masterforex-V, зарегистрировавшись на форуме?
Хотите стать частью закрытого сообщества профессиональных трейдеров Masterforex-V и на практике применять эти знания?
