Обыкновенные акции глазами трейдеров Masterforex-V

Обыкновенные акции – это основной вид ценных бумаг, предоставляющий ее владельцу право на долю компании, получение дивидендов, право голоса и имущество в случае ее ликвидации. Покупка обыкновенных акций - это самый популярный финансовый инструмент для инвестиций на современном фондовом рынке.

Два типа акций

Акции делятся на два основных типа:

  1. Обыкновенные акции.
  2. Привилегированные акции.

Все они имеют номинальную и рыночную стоимость. Некоторые распространяются только в узком кругу владельцев, другие – через листинг на фондовых биржах (MOEX, LSE, NASDAQ, NYSE и др.) оказываются в свободной торговле, где их может приобрести любой трейдер или инвестор биржи , заплативший текущую рыночную стоимость.

Зачем инвесторам нужны обыкновенные акции?

Инвесторы рассматривают покупку акций как:

  • способ стать ключевым акционеров (де факто - владельцем) эмитента через покупку крупного или всего пакета;
  • получение дохода в виде дивидендов;
  • долгосрочная инвестиция – альтернатива банковскому депозиту и "заначке", находящейся "под матрасом".

В этой статье рассмотрим подробней обыкновенные акции.

Права владельцев обыкновенных акций

Обыкновенные акции имеют принципиальные отличия, которые нужно понимать перед выбором инвестиции. Задайте себе вопрос: что вы ждете от своей инвестиции и получите ли ожидаемое при этом выборе?

Рассмотрим основные права владельцев обыкновенных акций:

  • право на участие в управлении компанией (чем больше акций у инвестора, тем весомей его голос, как правило, 1 акция = 1 голосу);
  • принимает участие в распределении прибыли эмитента;
  • дивиденды выплачиваются от чистой прибыли компании (чем больше обыкновенных акций у инвестора, тем больше ему начислят дивидендов);
  • общий размер дивидендов высчитывается советом директоров компании, но утверждает его собрание акционеров – владельцев обыкновенных акций.

Если это именно то, что вы хотели, значит, обыкновенные акции – правильный выбор для вас.

В чем отличие обыкновенных акций от привилегированных

Привилегированные акции отличаются от обыкновенных акций.

В чем основные отличия:

  • Привилегированные акции не позволяют владельцам участвовать в собрании акционеров. Т.е. все вопросы по развитию компании решают исключительно владельцы обыкновенных акций.
  • Привилегированные акции предоставляют первоочередное право на получение дивидендов, а их размер, как правило, выше, чем по обыкновенным акциям.
  • Собственники таких ценных бумаг имеют преимущество на получение доли компании в случае ее ликвидации.
  • Количество привилегированных акций не может быть больше 25% от их общего количества.

Рассмотрим на примере акций компании Сургутнефтегаз.

Эмитент провел эмиссию обыкновенных акций в количестве 35 725 994 705 шт. по номинальной цене 1 рубль. Тикер на бирже – SNGS. Также эмитент провел эмиссию привилегированных акций в количестве 7 701 998 235 шт. при номинальной стоимости 1 рубль. Как видим, привилегированных акций Сургутнефтегаза в 4,6 раза меньше обыкновенных, что соответствует норме – не более 25% от общего числа.

Компания не скупится на дивиденды и весьма стабильна. Этот факт делает ее ценные бумаги привлекательным активом в глазах инвесторов. Оба типа акций Сургутнефтегаза торгуются на Московской бирже, и входят в число ее "голубых фишек".

По итогам 2015 финансового года дивиденды на каждую обыкновенную акцию Сургутнефтегаза составили 0,6 руб., на привилегированную – 7 руб., что почти в 12 раз больше! В уставном капитале компании 80% - обыкновенные акции и 20% - привилегированные.

На бирже обыкновенная акция компании чаще торгуется дешевле привилегированной. Редкие моменты проседания цены провоцируют всплеск покупательского интереса – опытные трейдеры знают, после коррекции цена возрастет и начинается новый импульс по бычьему рынку.

Преимущества обыкновенных акций перед банковскими вкладами

Банковский депозит – давний способ защиты накоплений от инфляции, к тому же обеспечивает безопасность средств. В банке за мощной сигнализацией и под охраной деньги в большей безопасности от воров и грабителей, чем спрятанные дома. Да, с банками случаются банкротства, но в целом, при правильном выборе финансового учреждения, они достаточно надежны, особенно, если сравнивать с хранением сбережений в домашних условиях.

Способ надежный, но малоприбыльный. В странах с сильной экономикой и стабильной валютой депозиты едва перекрывают инфляцию, и это в лучшем случае. Например, в Германии ставка по сберегательному счету … 0,1%! Т.е. фактически совсем ничего. И это не предел! Немецкие банки предлагают нести им деньги по отрицательной ставке, т.е. не вам заплатят за размещение сбережений, а вы заплатите! Да-да, именно так, вы заплатите за хранение ваших денег в банке, а не банк вам за их использование.

Естественно, в таких условиях люди начинают обращать внимание на альтернативные варианты инвестиций, и фондовый рынок предоставляет им огромное количество финансовых инструментов, среди которых акции – эмиссионные ценные бумаги, дающие право собственности в компании.

Плюсы инвестирования в обыкновенные акции перед размещением в банке:

  • акции или их часть можно продать на бирже в любой момент и получить на руки деньги, а при депозите существуют ограничения по срокам их снятия;
  • если банк обанкротится, инвестор может не увидеть часть своих сбережений при превышении суммы страхового уровня (обычно 100 тыс. EUR или USD), а обыкновенные акции можно продать даже при пике, да, с минусом и убытком, но часть средств вернется;
  • прибыль по депозиту – фиксированный процент, прибыль по акциям – ежегодные дивиденды и потенциально гораздо более высокий, чем ставка по депозиту, рост котировок.

Американцы давно поняли преимущества инвестирования в фондовый рынок. По статистике, около 55% граждан США являются инвесторами биржи через покупку обыкновенных акций, ETF, фьючерсов на индексы, опционов , варрантов тех же обыкновенных акций и других инструментов. В России показатель вовлеченности населения в фондовый рынок куда меньший – всего 1,5%. Для сравнения, в Китае он уже превысил 10%.

Часто инвесторы выбирают доверительное управление, чтобы не заниматься биржевой торговлей лично. Так они занимаются своими обычными делами, а их деньгами распоряжается инвестиционный фонд (ПИФ, хедж фонд и т.д.);. Это и хорошо, и... не очень. Все-таки вы никак не влияете на направление инвестирования. К тому же ДУ не предполагает особо рисковых операций, способных принести не просто профит, а очень большой профит. Прибыль выше, чем по банковскому депозиту, но не стоит ждать внушительных цифр.

При самостоятельной торговле никто кроме вас самих не ограничивает в выборе инструмента и суммы. Торгуйте металлами, валютами, индексами … всем, что предлагает рынок.

Если ваш выбор – самостоятельная торговля обыкновенными акциями, прочитайте обучающие материалы, размещенные в открытом доступе, а еще лучше, пройдите обучение. Чем качественней знания – тем лучше финансовый результат. Аналитиков огромное количество, как и учителей, но мало кто из них сам торгует, а значит, кроме теории им нечего предложить. Но что теория без практики и опыта?

Академия Masterforex-V предлагает обучение трейдингу от практикующих и успешных трейдеров. Они научат работать с графиками, индикаторами, осцилляторами, анализировать объемы, просчитывать развороты тренда и прочим тонкостям торговли обыкновенными акциями и другими финансовыми инструментами.

От каких факторов зависит курс обыкновенных акций на бирже

Обыкновенные акции в свободном обороте торгуются на одной из фондовых бирж. Каждый день происходит корректировка курса на онлайн графиках, выставляются заявки на покупку (Buy) и продажу (Sell). Курс ценных бумаг определяется во время торгов и зависит от

Академия Masterforex-V составила авторский рейтинг ведущих фондовых бирж мира, из которого трейдеры и инвесторы узнают, какие площадки пользуются большей или меньшей популярностью у эмитентов акций. Ниже список основных бирж с разбивкой по регионам и их "голубые фишки" – обыкновенные акции самых крупных по капитализации компаний, а также место в общем рейтинге.

Россия и СНГ:

(22) Московская биржа: Сбербанк, Роснефть, ЛУКОЙЛ, Сургутнефтегаз, Газпром, НОВАТЭК и др.

(45) Казахстанская фондовая биржа: КазТрансОйл, Народный банк, Казахтелеком, KEGOC и др.

(59) Украинская биржа: Укрнафта, Центрэнерго, Райффайзен банк Аваль, Мотор Сич и др.

Северная Америка:

(1) Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE): обыкновенные акции Chevron, American Express, 3M, Boeing, Caterpillar, Coca-Cola, Nike, Visa, JP Morgan Chase, Verizon, Walt Disney и др.

(2) NASDAQ: Apple, Amazon, Google, Intel, Netflix, Microsoft, Facebook, PayPal, eBay, Tesla и др.

(9) Фондовая биржа Торонто: BlackBerry Limited, Bombardier Inc., Metro и др.

Латинская Америка:

(19) Фондовая биржа Сан-Паулу: Petroleo Brasileiro, PETROBRAS, Itau Unibanco Banco Holding, Banco Bradesco, Ambev, Banco Santander Brasil, BRADESCO, VALE и др.

(26) Мексиканская фондовая биржа: Banco Santander Mexico, America Movil, Siemens, Wal-Mart de Mexico, FEMSA, Grupo Modelo и др.

(29) Фондовая биржа Сантьяго: Banco De Chile, Falabella, Banco Santander-Chile, ENEL Americas, Empresas Copec и др.

Ближний Восток:

(23) Саудовская фондовая биржа Tadawul: Al Rajhi Bank, National Commercial Bank, SABIC и др.

(30) Тель-Авивская фондовая биржа: Банк Апоалим, Банк Леуми, Israel Chemicals и др.

(32) Катарская фондовая биржа: Qatar Islamic Bank, Qatar National Bank, Qatar Fuel и др.

(33) Стамбульская биржа: Garanti bank, Koc Holding, Turkcell и др.

(34) Фондовая биржа Абу-Даби: Etisalat, First Abu Dhabi Bank, Abu Dhabi Commercial Bank и др.

Австралия и Океания:

(16) Австралийская биржа ценных бумаг: Commonwealth Bank, Национальный австралийский банк, Westpac Banking Corp, Insurance Australia Group, Suncorp Group, BHP Billiton и др.

(37) Новозеландская биржа: Meridian Energy, Auckland Airport, A2 Milk Company, Fisher & Paykel Healthcare и др.

Азия:

(3) Токийская фондовая биржа: Toyota, Mazda, Nissan, Honda, Mitsubishi, Sony, Toshiba, Panasonic, Sharp, Casio, Nikon, Fujifilm, Olympus, JVC, Hitachi и др.

(4) Шанхайская фондовая биржа: PetroChina, Sinopec, Скоростная дорога Чжунюань, Промышленный и коммерческий банк КНР и др.

(5) Гонконгская фондовая биржа: Bank of China, Lenovo, Xiaomi, ZTE, TCL, Geely, BYD и др.

(8) Шэньчжэньская фондовая биржа: Goldwind, Gree Electric, Ping An Bank, China Vanke и др.

(10) Бомбейская фондовая биржа: Indiabulls Housing Finance, DLF, IndiGo, SBI Life Insurance, Tata Motors, Bajaj Auto, Hindustan Petroleum и др.

(11) Национальная фондовая биржа Индии: Госбанк Индии, IDFC, IFCI, Indraprastha Gas и др.

(14) Корейская фондовая биржа: Samsung, Hyundai Motor, POSCO, Korea Electric Power и др.

(17) Тайваньская биржа: Acer, Asus, BenQ, CyberLink, Foxconn, HTC.

(21) Сингапурская биржа: DBS Bank, Jardine Strategic, Wilmar International и др.

(24) Фондовая биржа Таиланда: Airports of Thailand, CP ALL, Advanced Info Service, Bangkok Bank и др.

(25) Bursa Malaysia: Malayan Banking, Public Bank, Petronas Chemicals, Maxis и др.

(28) Филиппинская фондовая биржа: SM Investments, SM Prime, Ayala Land, JG Summit и др.

(35) Фондовая биржа Хошимина: VietnamAirlines, Viglacera, Vietinbank, Digiworld и др.

Африка:

(18) Йоханнесбургская фондовая биржа: BHP Group, Firstrand, Standard Bank и др.

Европа:

(6) Euronext: AEGON, Michelin, CREDIT AGRICOLE, HEINEKEN, Christian Dior, Total, ArcelorMittal, L’Oreal и др.

(7) Лондонская фондовая биржа: Royal Dutch Shell, HSBC Holdings, British American Tobacco и др.

(12) Франкфуртская фондовая биржа: Siemens, Volkswagen, Daimler, Adidas, Puma, Deutsche Bank и др.

(13) Швейцарская фондовая биржа: Nestle, Roche Holding, Richemont, Credit Suisse, Logitech и др.

(20) Мадридская фондовая биржа: INDITEX, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, TELEFONICA и др.

(27) Фондовая биржа Осло: Equinor, DNB, Telenor, Orkla и др.

(31) Варшавская фондовая биржа: Powszechna Kasa Oszczednosci Bank Polski, Polski Koncern Naftowy Orlen, Bank Polska Kasa Opieki и др.

(36) Венская фондовая биржа: Verbund, Erste Bank, Telekom Austria и др.

Для более детального ознакомления с фондовыми биржами, списком их инструментов, включая "голубые фишки", перейдите по соответствующим гиперссылкам.

Курс обыкновеных акций Мосбиржи онлайн

Можно видеть в режиме реального времени по индексу Московской биржи

Квазиденьги обыкновенных акций

Основная статья Квазиденьги: простыми словами от Masterforex-V

Квазиденьги - это финансы инвесторов, вложенные в обыкновенные акции и иные ценные бумаги фондовых бирж, продажа которых по рыночным котировкам через брокера или биржу обеспечивает получение традиционных денежных (фиатных) средств с профитом или убытком.

Соответственно, если инвестор купил пакет обыкновенных акций за $1, рыночная котировка которых составляет $1.2 млн., то считается, что его капитал на эту минуту составляет $1.2 млн. квазиденег.

Дивиденды по обыкновенным акциям

Дивиденды – распределяемая между акционерами прибыль компании. Начисляются раз в год. Изначально, это и есть тот самый смысл, ради которого инвесторы приобретали долю эмитента – они рассчитывали получать соответствующую часть его прибыли. Со временем добавились другие интересы – долгосрочное инвестирование как альтернатива банковскому вкладу и спекулятивный заработок на курсовой разнице.

Дивиденды насчитываются пропорционально количеству акций:

  • эмитент выпустил 1 миллион акций;
  • чистая прибыль по итогам года составила 100 миллионов долларов;
  • за каждую акцию компания выплатит 100 долларов дивидендов;
  • чем больше акций во владении инвестора, тем больше дивидендов он получит.

Компания вправе принять решение по выплате дивидендов за полугодие, квартал или другой период. Законодательство не регулирует частоту выплат. Эмитент может вообще не начислить дивиденды и направить всю прибыль на другие цели, например, модернизацию, ремонт или др. Решение принимается владельцами обыкновенных акций по рекомендации совета директоров.

Примеры выплаты дивидендов:

  1. "Норильский никель" (тикер на Мосбирже: GMKN) выплатил 122,802 млрд. рублей дивидендов за первое полугодие 2018 года. Всего у компании 158 245 476 акций, на каждую пришлось 776,02 рубля.
  2. "Газпром" (тикер на Мосбирже: GAZP) в 2018 году принял решение направить на выплату дивидендов 27% прибыли. Общая сумма выплат составила – 393,2 млрд. руб., на одну акцию – 16,61 руб. Больше других получило "Росимущество" – крупнейший держатель акций (38,37%) газовой компании. Руководство "Газпрома" планирует довести показатель начисления до 50% от чистой прибыли.
  3. Компания "Татнефть" (тикер на Мосбирже: TATN) за первое полугодие начислила 40,11 руб. на каждую акцию. Доходность по обыкновенным акциям составила – 3,15%, по привилегированным – 3,66%.
  4. "Башнефть" (тикер на Мосбирже: BANE) за 2018 год начислила 28,23 млрд. руб., или 158,95 руб. на 1 штуку. Доходность по обыкновенным акциям – 7,46%, привилегированным – 8,23%.
  5. Одна из крупнейших по капитализации компаний мира – Apple (тикер на NASDAQ: AAPL) направляет на дивиденды около 30% чистой прибыли и выплачивает их ежеквартально со средним показателем – 38 центов на акцию.
  6. Известный производитель электромобилей Tesla (тикер на NASDAQ: TSLA) пока не выплачивает дивиденды. Совсем. Вся чистая прибыль, что случается на данный момент редко, направляется на дальнейшее ее развитие. Интересно, что инвесторов такая ситуация не отпугивает, что видно по росту котировок. За год +80 долларов: $337,87 (28.12.2018) - $418,64 (30.12.2019). Самым крупным держателем пакета является основатель компании Илон Маск, у него – 20,5%.

Зачем компании продают обыкновенные акции

Продажа обыкновенных акций простыми словами – это обмен доли в компании на деньги. Зачем кому-то продавать свою компанию множеству инвесторов?

Основное назначение эмиссии и последующей продажи акций – привлечение средств. Развитие бизнеса ограничено собственным капиталом, а просто так деньги никто не дает. Выбор небольшой – одолжить (взять кредит в банке, выпустить облигации) или привлечь инвесторов путем продажи им акций.

Почему же бизнес выбирает акции, а не долг? Ключевой момент – передача инвестору акций проходит без каких-либо обязательств по последующим выплатам. Т.е. дивиденды могут быть начислены, а могут не начисляться, их размер заранее не оговаривается. Совсем иное дело – взять кредит или привлечь средства посредством выпуска бондов. Эти деньги необходимо вернуть в заранее оговоренный срок, да еще и с процентами.

Выход на биржу способен принести гораздо больше финансов, чем кредит или облигации. Ниже ТОП-10 IPO (первичное размещение акций на фондовом рынке):

  1. Alibaba - $21,7 млрд. в 2014 году на NYSE.
  2. Facebook - $16 млрд. в 2012 году на NASDAQ.
  3. General Motors - $15,8 млрд. в 2010 году на NYSE.
  4. HCA Healthcare - $3,8 млрд. в 2011 году на NYSE.
  5. Snap - $3,4 млрд. В 2013 году на NYSE.
  6. Citizens Financial Group - $3 млрд. в 2011 году на NYSE.
  7. Banco Santander Mexico - $2,9 млрд. в 2012 году на NYSE.
  8. Synchrony Financial - $2,9 млрд. в 2014 году на NYSE.
  9. Kinder Morgan - $2,9 млрд. в 2011 году на NYSE.
  10. Plains GP Holdings - $2,8 млрд. в 2013 году на NYSE.

Какой банк мог предоставить такой кредит, а если предоставит, как его выплатить, и с какими процентами? Глядя на суммы, которые привлекают компании после листинга на фондовом рынке, сразу понимаешь, почему акции выгодней кредита. С другой стороны, если компании необходима относительно небольшая сумма, и она четко осознает возможность вовремя погасить долг и выплатить проценты, кредит или выпуск облигаций – прекрасное решение.

Есть еще одна разница. По финансовым правилам регуляторов, запрещено направлять средства от IPO на погашение долгов. Все деньги, полученные от размещения обыкновенных акций и привилегированных должны направляться на развитие. Это также влияет на выбор – что делать: провести эмиссию или взять кредит?

Если компания решила привлечь капитал путем выхода на фондовый рынок, первым шагом она должна провести эмиссию, т.е. выпустить обыкновенные акции. Шаг второй – листинг на бирже. Как видим из списка ТОП IPO, выбор биржи прямо влияет на объем привлекаемых средств – все крупнейшие размещения проведены на американских площадках. Но тут одного желания мало.

Каждая биржа и финансовый регулятор страны, в которой она работает, тщательно проверяет эмитента и принимает решение, достоин ли он включения в список, и в какой. Сложность или простота условий для многих являются определяющим фактором выбора площадки для листинга.

Примеры:

  • В премиальный листинг Лондонской фондовой биржи Premium Listed Main Market могут попасть только те эмитенты, рыночная капитализация которых превышает полмиллиарда фунтов.
  • На Гонконгской фондовой бирже эмитенты разделены на тех, чьи обыкновенные акции номинированы в юанях, и тех, чьи – в долларах США.

Эмиссия обыкновенных акций

Эмиссию обыкновенных акций дозволено проводить исключительно в соответствии с национальным законодательством и после проверки финансовым регулятором. Эта сфера строго регулируется, поэтому не получится просто нарисовать в графическом редакторе сертификат на право собственности акцией, отпечатать его в первой подвернувшейся под руку типографии и начать искать инвесторов. В России право печатать акции и другие ценные бумаги есть у ограниченного круга типографий.

Эпоха развития цифровых технологий вносит коррективы. Сегодня обыкновенные акции выпускаются также в бездокументарной форме и хранятся не в банковских сейфах, а специальных депозитариях.

При первой эмиссии акций их общая номинальная стоимость равна уставному капиталу компании. Например, если будущий эмитент желает выпустить 1 млн. акций по номинальной цене 100 рублей, его уставной капитал должен быть равным 100 млн. рублей. При желании провести дополнительную эмиссию необходимо соразмерно увеличить уставной капитал. В таком случае значение каждой отдельной акции уменьшится, и если акционер желает довести долю до прежнего уровня, ему необходимо докупить их.

Пример:

  • во владении инвестора 100 тыс. акций из 1 млн., т.е. 10- процентная доля в компании.
  • После дополнительной эмиссии количество акций увеличилось до 2 млн., и доля акционера с его 100 тыс. акций упала до 5%.
  • Чтобы доля вернулась к показателю 10%, ему нужно купить еще 100 тыс. акций.

Пакеты обыкновенных акций: примеры

Чем больше во владении обыкновенных акций, тем больше дивидендов и прав у акционера.

  • обладание пакетом от 1% дает дополнительное право в виде возможности ознакомления с перечнем других акционеров компании;
  • если у инвестора от 2%, он получает право внесения вопросов в повестку дня, а также может предлагать своих кандидатов для избрания в комиссию ревизоров и совет директоров;
  • владение от 10% обыкновенных акций повышает привилегии до права внеочередного созыва собрания акционеров и инициирование аудиторской проверки;
  • блокирующим пакетом называется 25% + 1 акция (или больше), по сути, это право вето, когда акционер способен блокировать решения, которые принимаются минимум 75% голосов;
  • если у акционера 50% + 1 обыкновенная акция, он становится владельцем контрольного пакета, т.е. получает право самостоятельно принимать решения, принятие которых требует простого большинства (>50%);
  • пакет 75% + 1 обыкновенная акция позволяет инвестору принимать абсолютно все решения на свое усмотрение.

Примеры:

  1. Илон Маск – основатель компании Tesla владеет 20,5% ее обыкновенных акций, а это даже не блокирующий пакет. Соответственно Маск не может на свое усмотрение принимать важные решения или блокировать те, которые ему не нравятся. Учитывая, что Tesla, как мы выяснили, пока не начисляет дивиденды, он и с этого не получает профит. Весь его доход – зарплата генерального директора.
  2. Основатель самой популярной социальной сети Facebook Марк Цукерберг владеет пакетом обыкновенных акций в 24%. С одной стороны, немного не дотягивает до блокирующего, однако необходимо учитывать специфику. Дело в том, что руководители соцсети на каждую свою обыкновенную акцию имеют по 10 голосов, тогда как инвесторы, купившие ценные бумаги на бирже, только 1 голос. Эта особенность в 2018 году спасла Цукерберга от увольнения. На фоне скандалов в связи со сливом персональной информации пользователей почти 70% акционеров потребовали назначить нового руководителя, но их голосов не хватило.
  3. Обыкновенные акции российской газовой компании "Газпром" торгуются на бирже, но государство сохраняет контроль над ней через владение 50,23% акций (38,37% у Росимущества, 10,97% - "Роснефтегаза", 0,89% "Росгазификация").

Оценка стоимости обыкновенных акций

Оценка стоимости обыкновенных акций – дело непростое, поскольку зависит от ряда факторов, которые нельзя просчитать заранее. Простого решения, вроде отношения дивидендов к рыночной цене ценной бумаги, тут нет. Дивиденды по обыкновенным акциям не фиксируются, рыночная цена акций тоже величина непостоянная.

Часто оценку проводят из ожидания, что предполагаемая норма доходности = требуемой, т.е. Expected Rate of Return = Required Rate of Return.

Также пользуются моделью оценки капитальных активов – Capital Asset Pricing Model (CAPM), ее формула приведена ниже:

Формула

Сплит обыкновенных акций (дробление)

Иногда возникают ситуации, когда акции в силу своей дороговизны теряют привлекательность в глазах инвесторов. С целью оживления торгов эмитент прибегает к дроблению, или сплиту акций (Stock split).

Важный момент: при сплите увеличивается количество ценных бумаг, но дополнительная эмиссия не проводится.

Пример дробления акций:

  • компания провела эмиссию 10 млн. обыкновенных акций;
  • принято решение о дроблении 2/1;
  • у компании стало 20 млн. акций;
  • номинальная цена акций уменьшилась вдвое;
  • но так как каждый обладатель одной акции сразу стал владельцем двух, его доля в компании после сплита не уменьшилась.

К данному методу эмитенты прибегают для повышения ликвидности ценных бумаг и активизации их продаж на фондовом рынке.

Риск при покупке обыкновенных акций

Покупка акций – интересный способ инвестировать сбережения и получать прибыль. Она потенциально гораздо выше ранее популярных вариантов, например, банковского сберегательного счета. Однако следует просчитывать все возможные риски.

  • Если вы рассчитываете на дивиденды, компания не обязана их выплачивать, как и гарантировать их размер;
  • Цена обыкновенных акций может пойти вверх, а может понизиться;
  • При крахе компании акционеры могут получить свою долю, а могут не получить, поскольку в приоритете погашение хвостов по заплате и расчет по долговым обязательствам.

Если трейдер вооружен хорошими знаниями рынка, он получает преимущество. Академия Masterforex-V рекомендует открывать точки сделок при пересечении минимум трех из 30 своих авторских инструментов. Понимание логики торговой системы упорядочит торговлю. Трейдер уже видит не хаос, а четкую последовательность движения линий.

Часть обучающих материалов выставлена в открытый доступ:

Взаимосвязь курса обыкновенных акций и фондовых индексов

Тренд всех обыкновенных акций определяют фондовые индексы. Они как лакмусовая бумага показывают насколько хорошо (или плохо) идут дела в экономике, а значит, и у эмитентов обыкновенных акций.

Список популярных фондовых индексов:

CFD обыкновенных акций у брокеров

NordFX

Рынок предлагает интересный торговый инструмент – контракты CFD. С ними трейдеры торгуют, не покупая и не продавая базовый актив. Т.е. можно торговать обыкновенными акциями Apple, "Газпрома", "Макдональдса", "Боинга" и другими, получать прибыль или убыток на ценовой разнице в момент открытия и закрытия сделки. При этом трейдер, покупая ценные бумаги, не становится их владельцем.

Академия Masterforex-V составила рейтинг надежности брокеров CFD, упростив трейдерам и инвесторам выбор партнера.

  Название брокера Год основания CFD Лицензии
1. NordFX 2008 г товарные фьючерсы, фондовые индексы, криптовалюты, акции CySEC, MiFID
2. Swissquote 1996 г товарные фьючерсы, фьючерсы на фондовые индексыкриптовалюты, металлы, ETF, варранты, акции FINMA, FCA, SFC, Dubai FSA
3. Dukascopy 1998 г фондовые индексы, товарные фьючерсы, акции, облигации, ETF FINMA, FCMC
4. Alpari 1998 г металлы, энергоносители, индексы, криптовалюты -
5. FxPro 2006 г индексы, товарные фьючерсы, акции FCA, CySEC, FSB, Dubai FSABaFin, ACPR, CNMV
6. Interactive Brokers 1977 г акции, облигации, деривативы, форвардные контракты, векселя, варранты, опционы, фондовые индексы, валютные и товарные фьючерсы NFA, CFTC, FCA, IIROC
7. Oanda 1996 г облигации, фондовые индексы, товарные фьючерсы NFA, CFTC, FCA, IIROC, MAS, ASIC
8. FXCM 1999 г фондовые индексы, товарные фьючерсы, криптовалюты FCA, BaFin, ACPR, AMF, Dubai FSA,SFC, ISA, ASIC, FSB
9. Saxo Bank 1992 г валютные и товарные фьючерсы, фондовые индексы, ETF-фонды, акции, облигации, деривативы   Danish FSA, Consob, Czech National Bank, Bank of the Netherlands, ASIC, Monetary Authority of Singapore, FINMA, Bank of France, Central Bank of the UAE, Japanese Financial Services Agency, Securities and Futures Commission in Hong Kong.
10. FOREX.com 1999 г акции, фондовые индексы, товарные фьючерсы,криптовалюты NFA, CFTC, FCA, ASIC, JSDA, MAS, SFC
11. FIBO Group 1998 г металлы, энергоносители, товары, криптовалюты, индексы CySEC

6 торговых стратегий покупки обыкновенных акций

Чтобы торговля не выглядела попыткой ловли рыбы в мутном пруду или расчетом на одну только удачу, трейдеру необходимо придерживаться определенной стратегии. Рассмотрим несколько наиболее популярных:

  • Покупка обыкновенных акций из ТОПа "голубых фишек".
  • Метод покупки обыкновенных акций Бенджамина Грэма.
  • Методика инвестиций в обыкновенные акции Джозефа Пиотровски
  • Метод инвестирования в обыкновенные акции Уильяма О`Нила.
  • Как выбирает для покупки обыкновенные акции Гринблатта.
  • Инвестируйте в обыкновенные акции с высокими дивидендами

Покупка обыкновенных акций из ТОПа "голубых фишек"

"Голубые фишки" – это обыкновенные акции компаний с высокой рыночной капитализацией, они широко известны, стабильны, показывают хорошую прибыль. Их обыкновенные акции по мнению аналитиков, как правило, стабильно идут вверх в долгосрочной перспективе, поэтому хороши для долгосрочного инвестирования.

ТОП-10 компаний по рыночной капитализации (март 2019 года):

1. Microsoft - $905 млрд.

2. Apple - $896 млрд.

3. Amazon - $875 млрд.

4. Alphabet - $817 млрд.

5. Berkshire Hathaway - $494 млрд.

6. Facebook - $476 млрд.

7. Alibaba - $472 млрд.

8. Tencent – 438 млрд.

9. Johnson & Johnson - $372 млрд.

10. Exxon Mobil - $342 млрд.

7-е и 8-е место – компании из Китая, остальные – из США.

Метод покупки обыкновенных акций Бенджамина Грэма

Американский экономист Бенджамин Грэм стал успешным и известным инвестором. Он создал стратегию, основанную на анализе внутренней цены эмитента. Так он находил недооцененные компании (цена акций которых, по его оценке, ниже реальной цены эмитента), обыкновенные акции которых в скором времени должны пойти в гору. Покупая в нижней точке и продавая при росте, инвестор получал хорошую прибыль.

Высокая доходность – важный плюс стратегии Бенджамина Грэма. Для новичков метод сложный, поскольку требует тщательного анализа всех показателей эмитента и изучения финансовых отчетов.

Метод инвестирования в обыкновенные акции Уильяма О`Нила

Американский инвестор Уильям О`Нил считает достойными для инвестирования только 2% обыкновенных акций американского фондового рынка. В то же время их вполне достаточно для получения хорошего профита.

Как он ищет акции:

  • Прибыль за последний квартал не менее чем на 20% выше предыдущего периода, но источник дохода не должен быть разовым;
  • Прибыль за прошедшие три года превышает показатель за прошлый аналогичный период минимум на 25%;
  • Поиск новых продуктов, новых годовых пиков котировок;
  • Избегает компаний, выпустивших более 25 млн. акций;
  • Выбранная компания – лидер в своей нише, ее показатели примерно на 80% выше среднего значения;
  • Избегает инвестировать в медвежий рынок (нисходящую тенденцию), отслеживая данные фондовых индексов, поскольку около 75% акций движутся аналогично ключевым индексам.

Что он советует начинающим инвесторам обыкновенных акций:

  • не входите в компании, акции которых в длительном восходящем тренде – скоро они могут пойти на спад;
  • при падении цены на 7% продавайте акции и минимизируйте потери.

Методика инвестиций в обыкновенные акции Джозефа Пиотровски

Стратегия Джозефа Пиотровски подразумевает ранжирование компаний – от лучших до очень слабых, с отсутствующей перспективой роста.

В оценке он ориентируется на:

  • рентабельность активов (ROA), в т.ч. она должна превышать показатель прошлого года;
  • положительную операционную деятельность;
  • коэффициент текущей ликвидности превышает показатель прошлого года;
  • задолженность компании уменьшилась по сравнению с предыдущим годом;
  • валовая прибыль превышает показатель предыдущего года;
  • коэффициент оборачиваемости активов превышает показатель предыдущего года.

По мнению экспертов, данный метод хорошо зарекомендовал себя на американском фондовом рынке, однако в Европе показывает себя не с лучшей стороны.

Как выбирает для покупки обыкновенные акции Гринблатта

Похож на первый метод, так как основывается на поиске недооцененных компаний. Рекомендуется выискивать акции, рыночная стоимость которых на текущий момент уступает реальной. Допустим, путем тщательного анализа вы пришли к выводу, что акции выбранной компании должны стоить 100 долларов, но они торгуются гораздо ниже. Это сигнал – рынок еще не успел в полной мере оценить эмитента, успейте скупиться, пока цена не пошла в гору.

Последовательность:

  1. Выборка компаний, капитализация которых небольшая, но выше $50 млн.
  2. Финансовые компании и компании коммунального сектора вычеркиваются.
  3. Рассчитайте соотношение EBIT/EV.
  4. Рассчитайте ROIC.
  5. После расчетов ранжируйте компании по соотношению прибыли и рентабельности (в процентах).
  6. Из составленного рейтинга выберите для инвестирования ТОП-20 (30).
  7. Спустя год акции следует продать и составить новый рейтинг.
  8. И так от 3 до 5 лет.

Минусы: требует грамотного анализа финансовых показателей, много времени, может не работать на рынках вне США.

Инвестируйте в обыкновенные акции с высокими дивидендами

Выбирайте акции, по которым выплачиваются максимальные дивиденды из соотношения суммы дивиденда к рыночной стоимости акции. Например, цена акции $100, выплачено дивидендов за год – $5, значит доходность = 5%. Чем выше этот показатель, тем, естественно, лучше.

ТОП доходности по акциям российских компаний:

  1. Сургутнефтегаз – 18,8%.
  2. Мечел – 16,35%.
  3. НКНХ – 15,79%.
  4. Татнефть – 14,53%.
  5. МРСК Центра и Приволжья – 14,27%.
  6. АЛРОСА-Нюрба – 13,03%.
  7. НЛМК – 12,91%.
  8. ММК – 12,8%.
  9. Энел Россия – 12,73%.

С уважением, wiki Masterforex-V - курсы бесплатного (школьного) и профессионального обучения Masterforex-V для работы на форексе, фондовых, фьючерсных, товарных и криптовалютных биржах.

Хотите подписаться на бесплатную рассылку от Академии Masterforex-V, зарегистрировавшись на форуме?

Хочу подписаться на бесплатную рассылку от Академии Masterforex-V

Хотите стать частью закрытого сообщества профессиональных трейдеров Masterforex-V и на практике применять эти знания?

Хочу стать частью закрытого сообщества профессиональных трейдеров MasterForex-V

Дата публикации:

Полезная информация?
Расскажи друзьям не молчи!
ВЛИВАЙСЯ В РЯДЫ ПРОФЕССИОНАЛОВ
СДЕЛАЙ СВОЮ ТОРГОВЛЮ ЭФФЕКТИВНОЙ
Советы опытных трейдеров. БЕСПЛАТНО!
top-right-text

Правая колонка

"Обыкновенные акции" в новостях


Что обсуждают трейдеры
Инвестпортфели - инвестируй вместе с нами
20 последних комментариев