Специальные права заимствования (Special Drawing Right SDR, СПЗ) - особые деньги МВФ, представленные в виде валютной корзины из пяти резервных валют мира (USD, EUR, GBP, CNY и JPY), предназначенные для выдачи кредитных средств всем Центральным банкам мира - участникам Бреттон-Вудской, а с 1976г. Ямайской валютной системы.
Специальные права заимствования SDR (СПЗ) имеют все атрибуты официальной иностранной валюты: им присвоен международный код по ISO 4217 под номером 960 и тикер на форексе - XDR. СПЗ (SDR) входят в число 6 резервных валют мира для пополнения золотовалютных резервов ЦБ мира на равных правах с золотом.
Для чего нужны эти "Специальные права заимствования" в виде особых фиатных (фидуциарных) денег? Из чего они состоят и кому выплачиваются - в новой статье Wiki Masterforex-V.
История и суть создания SDR МВФ, которые спасли доллар США в 1969г.
Основная статья: Кризис Бреттон-Вудской валютной системы
Специальные права заимствования SDR (СПЗ) были учреждены в 1969г., когда набирал обороты кризис Бреттон-Вудской финансовой системы (1944г.) и доллар США в одиночку уже не справлялся с функцией единственной резервной валюты, которую все страны мира могли свободно обменять на слитки золота по фиксированной с 1944г. цене $35 за тройскую унцию для поддержания стабильного курса своих национальных валют.
Появилась угроза для международной торговли, стабильности курса ценных бумаг и деривативов на фондовых и фьючерсных биржах мира, в мире росла инфляция на фоне... экономического бума, роста ВВП, экспорта и импорта, профицитов бюджетов, особенно из стран Западной Европы (Германии, Франции, Бельгии, Италии, Норвегии, Дании, Исландии и др.), Японии, новых "азиатских тигров" (Кореи, Гонконга Сингапура,Тайваня), Канады, Австралии и т.д.
Такая была цена за астрономические финансовые проекты США после 2-й Мировой войны - инвестиций "плана Маршалла" для Европы, восстановления Японии и Кореи, гонку вооружений в период "холодной войны", создание военных блоков НАТО, СЕАТО, СЕНТО, ANZUS, TIAR и др. Девальвация доллара нарастала, он уже был не в силах поддержать золотой стандарт по цене $35 за унцию.
Трудностями США закономерно решили воспользоваться не только противники, но и "неблагодарные" союзники, набравшие гигантские темпы роста ВВП своих стран, благодаря экономической помощи США. Так,
- в 1965г. президент Франции Де Голль, отправив пароход и несколько самолетов с $1.5 млрд. наличными долларами, обменял (забрал) примерно 1.65 тыс.тонн золота у Федеральной резервной системы США. За следующие 2 года Франция еще выкупила у США 1.4 тыс. тонн золота.
- в 1971г. ФРГ так же обменяла $5 млрд. на слитки из золота с хранилищ ФРС и вообще вышла из Bretton Woods system, отказавшись укреплять немецкую марку при профиците бюджета;
- далее золото начали все в больших объемах выкупать у США Япония, Канада, Китай, Италия, Югославия.
В подобных условия пошатнулось главенство доллара США в мире, традиционные "банковские методы" изменения американской ФРС ключевой ставки уже не могли переломить ситуацию. Нужны были иные радикальные меры, а именно:
- введение в 1969г. "специальных прав заимствования" SDR - еще одного источника международного кредитования, в валютной корзине которого американский доллар сохранял бы свое лидирующее положение;
- отказ в 1971г. от привязки USD к золоту по фиксированному курсу (подробности: Никсоновский шок: конец Бреттон-Вудской системы);
- курс на политику разрядки через подписание с СССР серии договоров об ограничении стратегических вооружений (Договора о ПРО 1972г., ОСВ-I в 1972 г., ОСНВ-2 в 1974г., ОСВ-II в 1979), что так же положительно повлияло на стабильность финансовой системы.
Уроки и значение введения "специальных прав заимствования" - SDR (СПЗ) МВФ
Введение "специальных прав заимствования" изменяло мир, сохранив лидерство США:
- SDR (СПЗ) выступили в роли "запасного аэродрома" мировой финансовой системы. С 1969г. у стран-должников появился выбор - брать кредит у Белого дома (в USD) или у МВФ (40% в USD). Все это происходило на фоне огромных потерь и вывода войск США из Вьетнама (1969—1973), выхода Франции из НАТО (1966г.), "кровавого воскресенья" 1969г. в Стамбуле (против ВМС США), антиправительственных манифестаций в Америке после убийства Мартина Лютера Кинга (1968г.). Всем казалось, что роль Америки вот вот пошатнется и мир станет иным.
37-му Президенту Ричарду Никсону (1969-1974) удалось справиться с кризисом, сделав "шаг назад" и перегруппировав силы, восстановить лидерство США в мире (платой за "отступление" стала собственная отставка после Уотергейтского скандала 1974г.)
- SDR (СПЗ) подняло до статуса "международного кредитора" своих союзников - Великобританию, Францию (после отставки де Голля в 1969), Германию, Японию; тем самым
- вовлекая их средства в МВФ и международную финансовую систему;
- отрабатывая принципы новой Ямайской валютной системы (принятой в 1976г.) по которой число резервных валют увеличивалось до семи, включая SDR (СПЗ).
Подробнее основная статья: Кредиторы или кому население планеты должно $244 трлн.
- Введение SDR (СПЗ) было составной ЧАСТЬЮ целой серии реформ Ричарда Никсона, которую не оценили по достоинству современники, но благодаря которой США управляет миром следующие 50 лет без серьезных проблем, которые были на рубеже 60- 70-х гг. ХХ века.
Основная статья: Достоинства и заслуги Ямайской валютной системы
Являются или нет "специальные права заимствования" SDR МВФ официальной валютой?
В интернете вы найдете два противоположных мнения на сей счет.
- Большинство интернет-порталов (вкл. Википедию) утверждает, что SDR - "не является валютой", а только "специальным средством заимствования", т.к. нет и не предвидится появление ее наличных банкнот, разменных монет, участия в платежных системах и т.д.
- По мнению Masterforex-V SDR подпадает под большинство критериев определения "официальной валюты", т.к.
- имеет индивидуальный международный цифровой код (980) и тикер (SDR) ISO 4217 официальной валюты мира (это главный критерий "официальной валюты").
- является официальной резервной валютой мира (для денежных средств это самый высокий статус в мире. КАК резервная валюта мира не может считаться "валютой"?);
- официальным кредитным и платежным средством для Центральных (Национальных) банков мира;
- свободно конвертируется на десятки национальных валют мира;
- имеет котировки и онлайн графики на фондовом рынке и форексе;
Впрочем, это "игры в дефиниции" (философско-логические определения), которые абсолютно не принципиальны для трейдеров и инвесторов финансовых рынков.
Официальные цели использования специальных прав заимствования
SDR - это "расчетные единицы" для МВФ, которые можно обменять на национальные валюты. Они распределяются между членами пропорционально их долям в квотах МВФ. Участник может передать SDR другому участнику и получить кредит в конвертируемой или твердой валюте, например, в долларах США или евро.
Текущая процентная ставка по этому кредиту составляет минимум 0,05%. Распределение СДР - это недорогой способ пополнения международных резервов участников, позволяющий членам сократить свою зависимость от своих ограниченных резервов во время кризиса.
Состав специальных прав заимствования
Значение SDR в долларах США определяется ежедневно на основе спотовых обменных курсов валют, входящих в корзину, наблюдаемых около полудня по лондонскому времени. Публикуется на веб-сайте МВФ.
Если вначале своего образования SDR были равны доллару США, то после краха Бреттон-Вудской системы, SDR стали равны корзине валют.
Корзина СДР пересматривается каждые пять лет или ранее, если это необходимо, чтобы убедиться, что корзина отражает относительную важность валют в мировых торговых и финансовых системах.
В ходе последнего обзора в ноябре 2015 года, правление МВФ включило китайский юань в корзину SDR. После этого решения китайский юань присоединился к доллару США, евро, японской иене и британскому фунту стерлингов в корзине SDR, начиная с 1 октября 2016 года
Критерии для включения в корзину SDR
Чтобы валюты, были включены в корзину СДР, они должны соответствовать двум критериям:
- критерий экспорта: страна должна быть членом МВФ и входить в ТОП 5 мировых экспортеров;
- валюта должна быть свободно конвертируемая.
График онлайн XDR USD - SDR к доллару США
Курс SDR к доллару США можно оценить по следующему графику:
График онлайн EUR XDR - SDR к евро
Курс EURXDR покажет курс SDR за 1 евро:
График онлайн GBP XDR - SDR к фунту стерлингов
Данный график покажет сколько необходимо SDR для перевода их в фунты стерлингов:
График онлайн CAD XDR - SDR к канадскому доллару
Данный график покажет курс SDR к канадскому доллару на сегодня:
График онлайн AUD XDR - SDR к австралийскому доллару
Данный график покажет курс SDR к австралийскому доллару на сегодня:
График онлайн RUB XDR - SDR к российскому рублю
Курс специальных прав заимствования к российскому рублю на сегодня:
Курсы других валют мира
Основная статья Графики форекс и биржи онлайн от Masterforex-V.
Основные разделы Графики форекс и биржи и Курсы валют;
От чего зависит курс SDR?
Учитывая тот факт, что курс SDR зависит от фундаментальных данных по экономикам стран, чьи валюты входят в корзину SDR (при главенстве доллара США), которые и указывают на долгосрочные тренды по СПЗ, например:
-
уровень ВВП - в нашем случае, влияет на доходность ценных бумаг и других финансовых активов фондового рынка стран (при его росте, укрепляется валюта, прибыльность по ценным бумагам также растет);
-
золотовалютные резервы, показывают платежеспособность государств: это и способность проводить доп.эмиссию национальной валюты (т.е. печатать деньги); и возможность обеспечивать закупку импорта; а также возможность выдавать кредиты государственным и коммерческим банкам; способность обеспечивать бесперебойную работу международных платежных систем (таких как, Mastercard, Visa и др.) и т.д.;
-
ключевая ставка, (определяется Центральными банками стран); при увеличении показателя, спекулянты скупают гос.облигации для получения большей доходности, при этом в страну поступает больше валюты, что приводит к укреплению нац.валюты;
-
уровень безработицы - рост этого показателя напрямую указывает, что в странах появляется большое количество безработных, что прямо указывает на проблемы в экономике государства;
-
уровень инфляции - при росте показателя, в странах растут цены на услуги и товары, а национальная валюта обесценивается (идет девальвация) валюты, т.е. этот показатель является своеобразным индикатором кризисных явлений в экономике;
-
внешний долг - увеличение показателя отмечает, что правительство берет больше кредитов, вызывая еще большую нагрузку на бюджет стран при последующих выплатах долгов;
Ключевые ставки мировых ЦБ:
С точки зрения технического анализа, на таймфреймах MN и W1 с 2014 года сформировался долгосрочный медвежий тренд (т.е. идет девальвация) SDR к доллару США, т.к курс SDR в большей степени зависит от поведения индекса доллара на биржах:
Как зарабатывают профессиональные трейдеры на курсе валют и фьючерсов форекс
Профессиональные трейдеры Masterforex-V при торговле финансовыми инструментами на форексе и биржах используют технический анализ. Они ищут сильные тренды на уровнях сопротивления/поддержки, в местах появления фигур продолжения или разворота тренда, например:
Графический паттерн Masterforex-V начала тренда по фигурам его разворота и продолжения
Дополнительно прочитать можно тут:
- Международный валютный фонд (МВФ) глазами трейдеров Masterforex-V
- Свопы (swap): как заработать, а не потерять 3000 долларов за год
- Основные тактики Masterforex-V для получения профита по фьючерсу индекса Доу Джонса
- Стратегии Masterforex-V получения профита по фьючерсу FTSE (индекс FTSE 100)
- Сигналы Masterforex-V для бинарных опционов
- Фондовый (биржевой) индекс: аксиомы интернета и секреты Masterforex-V
- В чем причины лидерства США и стабильности курса доллара?
Если вам интересно зарабатывать деньги на сильных движениях доллара и иных мировых валют - внизу статьи ссылка на обучение трейдингу в Академии Masterforex-V.
Рекомендуемые брокеры для торговли на курсах валют на рынке форекс
Перед началом торговли на финансовых рынках, необходимо выбрать надежного форекс-брокера для открытия торгового счета (депозита). В качестве помощи трейдерам, в Академии Masterforex-V разработан независимый рейтинг брокеров Форекс, который включает более чем 30 критериев, например таким:
- наличие ПАММ и LAMM - счетов;
- наличие выбора между фондовыми, фьючерсными, криптовалютными, товарными биржами и т.д.
- величина спрэдов и свопов;
- наличие счетов STP, NDD, ECN;
- возможность хеджирования или скальпинга;
- наличие лицензий финансовых регуляторов.
Ниже отобраны всего 12 "лучших форекс брокеров" высшей лиги и еще 20 компаний "резерва" из 2-й лиги (из более чем 400 брокеров, присутствующих на рынке).
| № | Название брокера, год основания | Финансовые инструменты | Лицензии финансовых регуляторов | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Валюты | Товары | Фондовый рынок | Криптовалюты | ПАММ | |||
| Высшая лига | |||||||
| 1. | NordFX (2008 г.) | + | + | + | + | + | CySEC, MiFID |
| 2. | Swissquote (1996 г.) | + | + | + | + | - | FINMA, FCA, SFC, Dubai FSA |
| 3. | Dukascopy (1998 г.) | + | + | + | - | - | FINMA, FCMC |
| 4. | Alpari (1998 г.) | + | + | + | + | + | АРФИН |
| 5. | FxPro (2006 г.) | + | + | + | - | - | FCA, CySEC, FSB, Dubai FSA, BaFin, ACPR, CNMV |
| 6. | Interactive Brokers (1977 г.) | + | + | + | - | - | NFA, CFTC, FCA, IIROC |
| 7. | Oanda (1996 г.) | + | + | + | - | - | NFA, CFTC, FCA, IIROC, MAS, ASIC |
| 8. | FXCM (1999 г.) | + | + | + | + | - | FCA, BaFin, ACPR, AMF, Dubai FSA ,SFC, ISA, ASIC, FSB |
| 9. | Saxo Bank (1992 г.) | + | + | + | - | - | Danish FSA, Consob, CNB, ASIC, MAS, FINMA, JFSA, SFC Hong Kong |
| 10. | FOREX.com (1999 г.) | + | + | + | + | - | NFA, CFTC, FCA, ASIC, JSDA, MAS, SFC |
| 11. | FIBO Group (1998 г.) | + | + | + | + | + | CySEC |
| 12. | ФИНАМ ФОРЕКС (1994 г.) | + | - | - | - | - | Банк России |
| Вторая лига | |||||||
| 13. | Форекс Клуб (Forex club) (1997 г.) | + | + | + | + | - | АРФИН |
| 14. | TeleTrade (Телетрейд) (1994 г.) | + | + | + | + | - | АРФИН |
| 15. | ActivTrades (2001 г.) | + | + | + | + | - | FCA, SCB |
| 16 | FreshForex (Фреш Форекс) (2004 г.) | + | + | + | + | - | - |
| 17. | eToro (еТоро) (2007 г.) | + | + | + | + | - | ASIC, FCA, CySEC |
| 18. | FortFS (2010 г.) | + | + | + | + | + | IFSC Belize |
| 19. | XM (2011 г.) | + | + | + | + | - | ASIC, IFSC, CySEC |
| 20. | БКС Форекс (BCS Forex) (2004 г.) | + | + | + | + | - | - |
| 21. | GKFX (2009 г.) | + | + | + | + | - | FCA, JFSA, DMCC, BaFin, AMF, AFM, Consob, CNMV, FI, CNB, NBS |
| 22. | NPBFX (Нефтепромбанк) (2016 г.) | + | + | + | + | - | - |
| 23. | Admiral Markets (2001 г.) | + | + | + | + | - | ASIC, FCA, EFSA, CySEC |
| 24. | Grand Capital (Гранд Капитал) (2006 г.) | + | + | + | + | + | - |
| 25. | RoboForex (Робофорекс) (2009 г.) | + | + | + | + | + | CySEC, IFSC Belize |
| 26. | FinmaxFX (2018 г.) | + | + | + | + | - | ЦРОФР, VFSC Vanuatu |
| 27. | FXOpen (2005 г.) | + | + | + | + | - | FCA |
| 28. | Forex Optimum Group Limited (2009 г.) | + | + | + | - | - | - |
| 29. | EXNESS (Экснесс) (2008 г.) | + | + | + | + | - | FSA Seychelles |
| 30. | HYCM (1989 г.) | + | + | + | + | - | FCA, CySEC, CIMA, Dubai FSA |
| 31. | Альфа Форекс (Альфа банк) (2003 г.) | + | - | - | - | - | Банк России |
| 32. | Forex4you (Форекс фо ю) (2007 г.) | + | + | + | + | - | FSC BVI |
С уважением, wiki Masterforex-V, курсы бесплатного (школьного) и профессионального обучения Masterforex-V.
Хотите подписаться на бесплатную рассылку от Академии Masterforex-V, зарегистрировавшись на форуме?
Хотите стать частью закрытого сообщества профессиональных трейдеров Masterforex-V и на практике применять эти знания?
